【US-Vorbörse】Drei große Index-Futures steigen: Microsoft legt über 9 % zu und Meta bricht ein, während der Markt auf PCE- und BIP-Daten wartet

TradingKey – Am Donnerstag, dem 30. Juli (US-Ostküstenzeit), stiegen die Futures auf die drei großen US-Aktienindizes vorbörslich im Gleichschritt. Die starken Quartalszahlen von Microsoft dämpften die Sorgen des Marktes hinsichtlich der Renditen von KI-Kapitalausgaben, wodurch die Nasdaq-100-Futures die Gewinne anführten. Allerdings schwächten sich Meta ( META ) und Qualcomm ( QCOM ) sowie andere Aktien nach ihren Quartalsberichten ab, während die Renditen langfristiger US-Staatsanleihen auf hohem Niveau verharrten und die Lage im Nahen Osten den Markt weiterhin zur Vorsicht mahnte.

Bis Redaktionsschluss stiegen die Dow-Futures um 0,49 %, die S&P-500-Futures um 0,67 % und die Nasdaq-100-Futures um 1,36 %.

Entwicklung der Futures auf die drei großen US-Aktienindizes, Quelle: Investing

Bei den Rohstoffen stieg Gold ( XAUUSD ) um 0,35 % auf rund 4.080 US-Dollar; die internationalen Ölpreise gaben nach einem kräftigen Anstieg in der vorangegangenen Handelssitzung leicht nach, wobei WTI ( USOIL ) Rohöl um rund 1 % auf etwa 83,7 US-Dollar fiel; Brent-Rohöl ( UKOIL ) um rund 0,93 % nachgab und über 87 US-Dollar verblieb. Nach der erneuten Eskalation im Konflikt zwischen den USA und dem Iran richtet sich das Augenmerk des Marktes weiterhin auf die Risiken für die Straße von Hormus und den Energietransit im Nahen Osten.

Bei den Kryptowährungen pendelte Bitcoin ( BTC ) um die Marke von 64.600 US-Dollar. Nachdem die Federal Reserve restriktive Signale gesendet hatte, hat sich die Risikobereitschaft noch nicht wieder vollständig erholt, doch die durch die Microsoft-Zahlen ausgelöste Erholung bei den Technologieaktien bot der Stimmung am Kryptomarkt eine gewisse Unterstützung.

Marktbewegende Faktoren

Microsoft ( MSFT) stieg im vorbörslichen Handel um mehr als 9 %. Der Umsatz des Unternehmens im vierten Quartal belief sich auf 90 Milliarden US-Dollar, ein Plus von 18 % im Jahresvergleich. Das verwässerte Ergebnis je Aktie lag bei 4,81 US-Dollar, was einem Anstieg von 32 % im Vergleich zum Vorjahr entspricht. Der Umsatz der Microsoft Cloud erreichte 59,3 Milliarden US-Dollar, ein Zuwachs von 27 % im Jahresvergleich, während der Umsatz mit Azure und anderen Cloud-Diensten um 43 % zulegte. Das Unternehmen gab an, dass der Azure-Umsatz im Geschäftsjahr 2026 erstmals die Marke von 100 Milliarden US-Dollar überschritten hat und die Zahl der kostenpflichtigen Lizenzen für Microsoft 365 Copilot auf über 30 Millionen gestiegen ist, wobei die starke Cloud-Performance das Vertrauen des Marktes in die Fähigkeiten zur KI-Kommerzialisierung des Unternehmens stärkte.

Meta fiel im vorbörslichen Handel um mehr als 8 %. Der Umsatz des Unternehmens im zweiten Quartal belief sich auf 60,8 Milliarden US-Dollar, was einem Anstieg von 28 % im Jahresvergleich entspricht. Der Nettogewinn sank jedoch im Jahresvergleich um 14 % auf 15,85 Milliarden US-Dollar, und das Ergebnis je Aktie ging auf 6,18 US-Dollar zurück. Meta erwartet für das dritte Quartal einen Umsatz zwischen 61 Milliarden und 64 Milliarden US-Dollar. Gleichzeitig hob das Unternehmen seine Prognose für die Gesamtausgaben des Jahres auf 165 Milliarden bis 169 Milliarden US-Dollar an und rechnet für 2026 mit Investitionsausgaben in Höhe von 130 Milliarden bis 145 Milliarden US-Dollar. Die hohen Ausgaben und der Druck durch KI-Investitionen waren die Hauptgründe für den vorbörslichen Kursverlust der Aktie.

Qualcomm fiel im vorbörslichen Handel um mehr als 5 %. Der Umsatz des Unternehmens im dritten Quartal belief sich auf 9,9 Milliarden US-Dollar, und das Non-GAAP-Ergebnis je Aktie lag bei 2,21 US-Dollar. Obwohl die Bereiche Automobil und IoT weiter wuchsen, wies das Unternehmen darauf hin, dass das Speicher- und Lieferumfeld anspruchsvoll bleibt, was das Mobiltelefongeschäft unter Druck setzt. Der Markt zeigt sich besorgt über das Tempo der Erholung der Smartphone-Nachfrage sowie die Auswirkungen des Kostendrucks auf die Gewinnmargen.

Starbucks ( SBUX) stieg im vorbörslichen Handel um mehr als 6 %. Das bereinigte Ergebnis je Aktie des Unternehmens im dritten Quartal lag bei 0,85 US-Dollar und übertraf damit die Markterwartungen. Die weltweiten Umsätze auf vergleichbarer Fläche (Same-Store-Sales) stiegen um 7,9 % und schnitten damit besser ab als die Markterwartung von 5,7 %. Zudem hob das Unternehmen seine Prognose für das Gesamtjahr an und rechnet nun mit einem Wachstum der Same-Store-Sales für das Gesamtjahr von rund 6 %, da der Markt davon ausgeht, dass die Filialrenovierungen in Nordamerika, Produktinnovationen und operative Verbesserungen die Erholung der Kundenfrequenz antreiben.

Marktnachrichten

Die Fed hat die Leitzinsen unverändert gelassen, doch die internen Meinungsverschiedenheiten haben sich verschärft. Auf ihrer Juli-Sitzung behielt die US-Notenbank die Zielspanne für den Leitzins bei 3,50 % bis 3,75 % bei, doch drei Notenbanker stimmten für eine Zinserhöhung um 25 Basispunkte. Im Anschluss an die Sitzung stiegen die Renditen langlaufender US-Anleihen weiter an, wobei die Rendite 30-jähriger Staatsanleihen nahe an ihren höchsten Stand seit 2007 kletterte.

Die USA werden heute das BIP für das zweite Quartal und die PCE-Daten für Juni veröffentlichen. Das US-Bureau of Economic Analysis wird die erste Schätzung für das BIP des zweiten Quartals sowie den Bericht über persönliche Einkommen und Ausgaben für Juni am Donnerstag um 8:30 Uhr US-Ostküstenzeit veröffentlichen. Der Markt erwartet für das BIP des zweiten Quartals ein annualisiertes Wachstum von 2,1 %, während sich die Jahresrate des Kern-PCE von 3,4 % auf 3,3 % verlangsamen soll.

Die Spannungen im Nahen Osten belasten weiterhin die Energiemärkte. Nach dem Aufflammen des militärischen Konflikts zwischen den USA und dem Iran richtet sich das Augenmerk des Marktes auf die Sicherheit der Energieanlagen in der Golfregion, der Straße von Hormus und die Schifffahrt im Roten Meer. Die Ölpreise gaben nach einem kräftigen Anstieg in der vorangegangenen Sitzung leicht nach, bleiben jedoch in ihrer jüngsten Spanne auf hohem Niveau.

Apple ( AAPL) und Amazon ( AMZN) werden nach Börsenschluss ihre Quartalsbilanzen vorlegen. Der Markt konzentriert sich auf die iPhone-17-Verkäufe von Apple, den Kostendruck bei Speicherchips und die Performance in China sowie auf das AWS-Wachstum von Amazon, die Investitionen in die KI-Infrastruktur und die Margen im Einzelhandel.

Vorschau auf die wichtigsten Daten und Ereignisse

Am 30. Juli um 8:30 Uhr ET veröffentlichen die USA die vorläufigen BIP-Daten für das zweite Quartal, wobei der Markt ein annualisiertes Wachstum von 2,1 % erwartet, verglichen mit 2,1 % beim vorherigen Wert.

Am 30. Juli um 8:30 Uhr ET veröffentlichen die USA den PCE-Preisindex für Juni, den Kern-PCE-Preisindex sowie die Daten zu den persönlichen Einkommen und Konsumausgaben.

Am 30. Juli um 8:30 Uhr ET veröffentlichen die USA die Erstanträge auf Arbeitslosenhilfe, wobei der Markt 201.000 erwartet, verglichen mit 187.000 beim vorherigen Wert.

Nach Börsenschluss am 30. Juli (ET) werden Apple, Amazon, Coinbase ( COIN ), Rivian ( RIVN) und andere Unternehmen ihre Quartalsberichte veröffentlichen.