Australischer Dollar gewinnt gegenüber dem japanischen Yen an Boden, Interventionsrisiko droht
- AUD/JPY gewinnt im frühen europäischen Handel am Montag an Stärke und erreicht rund 113,55.
- Die Märkte haben eine fast 16%ige Erwartung einer Zinserhöhung auf 4,60% bei der nächsten RBA-Sitzung eingepreist.
- Händler sind wegen möglicher Interventionen des japanischen Yen in Alarmbereitschaft.
Das AUD/JPY-Paar gewinnt im frühen europäischen Handel am Montag an Boden und nähert sich 113,55. Der Australische Dollar (AUD) steigt gegenüber dem japanischen Yen (JPY) aufgrund des Zinsunterschieds zwischen der Reserve Bank of Australia (RBA) und der Bank of Japan (BoJ) leicht an. Allerdings könnten Interventionsängste seitens japanischer Behörden den Aufwärtstrend des Währungspaares begrenzen.
Nach drei aufeinanderfolgenden Zinserhöhungen um jeweils 25 Basispunkte (bps) Anfang dieses Jahres entschied die RBA auf ihrer geldpolitischen Sitzung im Juni, den Leitzins (Official Cash Rate - OCR) unverändert bei 4,35% zu belassen. Die australische Zentralbank befindet sich derzeit in einer „Abwarten-und-Beobachten“-Phase, um zu bewerten, wie sich ihr Straffungszyklus auf die hartnäckige Kerninflation und die abkühlende Binnenwirtschaft auswirkt.
Die ASX 30-Tage Interbank Cash Rate Futures implizieren eine 16%ige Wahrscheinlichkeit einer Zinserhöhung der RBA im August, mit einer etwa 50% bis 60%igen Chance auf eine weitere Erhöhung bis Dezember 2026.
Händler bleiben wegen möglicher Interventionen der japanischen Behörden in Alarmbereitschaft. Japans Finanzministerin Satsuki Katayama erklärte am Freitag, dass „wenn es notwendig wird, wir jederzeit entschlossene Maßnahmen ergreifen werden.“
Die japanische Zentralbank wird später in diesem Monat tagen, nachdem sie im Juni die Zinsen auf den höchsten Stand seit drei Jahrzehnten angehoben hat. Es wird erwartet, dass die BoJ vor Jahresende erneut die Zinsen anhebt, jedoch wird bei der geldpolitischen Sitzung im Juli keine Bewegung erwartet.
Australischer Dollar - Häufig gestellte Fragen (FAQ)
Der australische Dollar wird maßgeblich von den Zinssätzen der Reserve Bank of Australia sowie den Preisen von Rohstoffen wie Eisenerz beeinflusst, die für die australische Wirtschaft von großer Bedeutung sind. Auch die Entwicklungen in China, dem größten Handelspartner Australiens, spielen eine wichtige Rolle.
Die Reserve Bank of Australia (RBA) beeinflusst den Australischen Dollar (AUD), indem sie den Zinssatz festlegt, zu dem Banken sich gegenseitig Geld leihen. Das Ziel der RBA ist es, die Inflation durch Zinssatzanpassungen im Bereich von 2-3 % zu halten. Hohe Zinssätze im Vergleich zu anderen wichtigen Zentralbanken stützen den AUD, während niedrige Zinssätze ihn schwächen können. Quantitative Lockerungsmaßnahmen wirken in der Regel negativ auf den AUD, während quantitative Straffungsmaßnahmen ihn stärken.
China ist Australiens wichtigster Handelspartner, daher hat die wirtschaftliche Entwicklung in China einen direkten Einfluss auf den Wert des Australischen Dollars (AUD). Läuft die chinesische Wirtschaft gut, steigt die Nachfrage nach australischen Rohstoffen, Gütern und Dienstleistungen, was den AUD stärkt. Schwächelt die chinesische Konjunktur, sinkt die Nachfrage, und der Wert des AUD fällt. Überraschungen bei den Wachstumsdaten aus China – sowohl positive als auch negative – haben deshalb häufig unmittelbare Auswirkungen auf den Wechselkurs des Australischen Dollars und seiner Währungspaare.
Eisenerz ist der wichtigste Export Australiens und erzielte 2021 laut offiziellen Angaben Einnahmen von 118 Milliarden US-Dollar. China ist dabei der größte Abnehmer. Die Preisentwicklung von Eisenerz wirkt sich daher direkt auf den australischen Dollar (AUD) aus: Steigt der Preis, erhöht sich meist auch der Wert des AUD, da die Nachfrage nach der Währung zunimmt. Fällt der Preis, wirkt sich das negativ auf den AUD aus. Höhere Eisenerzpreise begünstigen zudem ein positives Handelsbilanzsaldo Australiens, was sich ebenfalls stützend auf die Landeswährung auswirkt.
Die Handelsbilanz, also die Differenz zwischen den Einnahmen eines Landes aus Exporten und den Ausgaben für Importe, ist ein weiterer wesentlicher Faktor, der den Wert des australischen Dollars beeinflussen kann. Wenn Australien stark nachgefragte Exportgüter produziert, steigt der Wert der Landeswährung aufgrund der höheren Nachfrage aus dem Ausland. Eine positive Handelsbilanz stärkt den australischen Dollar, während ein Handelsbilanzdefizit gegenteilige Auswirkungen hat.
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