Wann sind die kanadischen Inflationsdaten für November und wie könnten sie USD/CAD beeinflussen?
Die Verbraucherpreisindex (VPI)-Daten Kanadas für November sollen heute um 13:30 GMT veröffentlicht werden.
Statistics Canada wird voraussichtlich zeigen, dass die Gesamtinflation mit einer annualisierten Rate von 2,4 % gewachsen ist, schneller als die 2,2 % im Oktober. Anzeichen für steigende Preisdruck in einem schnelleren Tempo würden die Erwartungen an weitere Zinssenkungen der Bank of Canada (BoC) in naher Zukunft weiter verringern.
Die BoC wird voraussichtlich die Zinssätze nicht früher erhöhen, da sie in der geldpolitischen Erklärung bekräftigte, dass der "aktuelle Zinssatz etwa auf dem richtigen Niveau ist, um die Inflation nahe 2 % zu halten, solange sich die Wirtschaft und die Inflation im Einklang mit den Prognosen entwickeln".
In der politischen Erklärung stellte die BoC auch fest, dass die "Kerninflation immer noch bei etwa 2,5 % liegt"; jedoch wird die "VPI-Inflation nahe dem Ziel von 2 % bleiben, da die wirtschaftliche Unterauslastung die Kostendruck, die mit der Handelsumstrukturierung verbunden ist, ungefähr ausgleicht".
Wie könnten die Inflationsdaten Kanadas USD/CAD beeinflussen?
USD/CAD handelt während der europäischen Handelssitzung am Montag flach um 1,3773 vor der Veröffentlichung der VPI-Daten Kanadas. Der 20-Tage Exponential Moving Average (EMA) zeigt nach unten, und der Preis hält sich darunter, was eine bärische Tendenz bewahrt und Erholungsversuche begrenzt.
Der 14-Tage Relative Strength Index (RSI) bei 29 (überverkauft) signalisiert ein gestrecktes Abwärtsmomentum. Gemessen vom Tief bei 1,3549 bis zum Hoch bei 1,4127 fungiert das 61,8%-Retracement bei 1,3770 als wichtige Unterstützung; ein Schlusskurs darunter würde den Rückgang in Richtung des 78,6%-Fibo-Retracements bei 1,3675 verlängern.
Bei einer Erholung steht das 50%-Retracement bei 1,3838 als erste Barriere; ein Scheitern, diese zu überwinden, würde die Risiken weiter in Richtung Schwäche verschieben.
(Die technische Analyse dieser Geschichte wurde mit Hilfe eines KI-Tools verfasst)
Inflation - Häufig gestellte Fragen (FAQ)
Inflation misst die Preissteigerung eines repräsentativen Warenkorbs von Gütern und Dienstleistungen. Der Anstieg wird in der Regel als prozentuale Veränderung zum Vorjahresmonat oder Vorquartal ausgewiesen. Die Kerninflation, die volatile Güter wie Lebensmittel und Energie ausschließt, ist der Maßstab, an dem sich Zentralbanken orientieren, um Preisstabilität zu gewährleisten.
Der Verbraucherpreisindex (CPI) misst die Preisentwicklung eines Warenkorbs von Gütern und Dienstleistungen über einen bestimmten Zeitraum. Er wird in der Regel als prozentuale Veränderung im Vergleich zum Vormonat (MoM) und zum Vorjahresmonat (YoY) ausgedrückt. Der Kern-CPI, der volatile Komponenten wie Lebensmittel und Energie ausschließt, steht im Fokus der Zentralbanken. Wenn der Kern-CPI über 2 % steigt, führt dies in der Regel zu Zinserhöhungen, und umgekehrt, wenn er unter 2 % fällt. Höhere Zinssätze sind in der Regel positiv für eine Währung, da sie zu Kapitalzuflüssen führen.
Entgegen der Intuition kann hohe Inflation den Wert einer Währung steigern, da Zentralbanken in der Regel die Zinsen erhöhen, um die Inflation zu bekämpfen. Dies lockt internationale Investoren an, die von höheren Renditen profitieren möchten.
Gold galt lange als sicherer Hafen in Zeiten hoher Inflation, da es seinen Wert behielt. In jüngerer Zeit hat sich dies jedoch verändert. Zwar wird Gold in Krisenzeiten nach wie vor als sicherer Hafen genutzt, doch hohe Inflation führt oft dazu, dass Zentralbanken die Zinssätze anheben. Dies belastet Gold, da höhere Zinsen die Opportunitätskosten für das Halten von Gold im Vergleich zu zinsbringenden Anlagen erhöhen. Niedrigere Zinsen hingegen machen Gold wieder attraktiver.
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