US-Dollar-Index steigt auf Fünf-Wochen-Hochs, da der Konflikt im Nahen Osten die Nachfrage nach sicheren Anlagen antreibt
- Der US-Dollar-Index stieg stark über 98,00, da die Risikoaversion die Märkte erfasst, nachdem US-israelische Angriffe auf den Iran stattgefunden haben.
- Gemeinsame US-israelische Angriffe auf den Iran töteten den Obersten Führer Khamenei und lösten Vergeltungsangriffe im gesamten Golf aus, wobei die IRGC des Iran die Straße von Hormuz effektiv für den Schiffsverkehr schloss.
Der DXY sprang am Montag um etwa 0,85% und durchbrach die 98,00-Marke, um ein Sitzungshoch von etwa 98,75 zu erreichen, dem stärksten Wert seit fünf Wochen. Dieser Schritt markiert einen entscheidenden Ausbruch aus der schwankenden Spanne von 95,50 bis 98,00, die den Preis seit Ende Januar eingegrenzt hatte, wobei die starke bullische Kerze vom Montag die Unentschlossenheit beseitigte, die sich in den letzten zwei Wochen um die 98,00-Marke aufgebaut hatte.
Die gemeinsamen US-israelischen Militärangriffe auf den Iran am Wochenende im Rahmen der Operation Epic Fury sorgten für Schockwellen auf den globalen Märkten. Die Tötung des Obersten Führers Ayatollah Ali Khamenei und die Vergeltungsangriffe des Iran mit Raketen und Drohnen auf US-Objekte im Golf, einschließlich der VAE, Katar, Bahrain und Saudi-Arabien, lösten einen breiten Fluchtinstinkt nach Sicherheit aus. Die effektive Schließung der Straße von Hormuz, durch die etwa 20% der globalen Öl- und Gasversorgung fließen, hat die Risikoaversion verstärkt und die Rohölpreise stark steigen lassen.
Auf der makroökonomischen Seite hielt die Federal Reserve (Fed) die Zinsen im Januar bei 3,50% bis 3,75%, und die Protokolle aus diesem Treffen zeigten, dass mehrere Teilnehmer die Möglichkeit von Zinserhöhungen diskutierten, falls die Inflation über dem Ziel bleibt. Der Producer Price Index (PPI) vom Freitag verstärkte diese Vorsicht, da der PPI um 0,5% im Monatsvergleich stieg, was deutlich über der Prognose von 0,3% lag. Die Geldmärkte haben die erste vollständig eingepreiste Zinssenkung auf Juli verschoben, wobei bis Ende des Jahres etwa 50 Basispunkte an Erleichterungen eingepreist sind.
DXY Tageschart
Technische Analyse
Im Tageschart handelt der Dollar Index Spot bei 98,52. Die kurzfristige Tendenz ist leicht bullish, da der Preis über dem 50-Tage exponentiellen gleitenden Durchschnitt bleibt und sich nach dem jüngsten Rückgang stabilisiert. Der kurzfristige Durchschnitt hat sich knapp unter 98,00 abgeflacht, was auf eine aufkommende Unterstützung unter dem Spot hinweist, anstatt auf eine Trendphase. Der Stochastic-Indikator hat sich wieder in den überkauften Bereich gedrängt, jedoch ohne einen Rückgang, was auf anhaltenden Aufwärtsdruck hinweist, anstatt auf eine bevorstehende Umkehr.
Die erste Unterstützung liegt beim 50-Tage-EMA nahe 97,90, gefolgt von dem jüngsten Schwungbereich um 97,60, falls die Verkäufer die Kontrolle zurückgewinnen. Ein tieferer Rückgang würde die sekundäre Unterstützung nahe 97,10 freilegen. Auf der Oberseite liegt der unmittelbare Widerstand beim jüngsten Hoch nahe 98,80, wobei ein Durchbruch über dieses Niveau den Weg in die psychologische Region von 99,50 öffnet, wo sich der absteigende 200-Tage-EMA bewegt und Gewinne begrenzen könnte.
Im Wochenchart handelt der Dollar Index Spot bei 98,53. Die kurzfristige Tendenz ist neutral mit einer leichten Abwärtsneigung, da der Preis unter dem sanft absteigenden 200-Wochen exponentiellen gleitenden Durchschnitt nahe 100,80 bleibt, was einen weiterhin dominierenden breiteren Abwärtstrend unterstreicht. Der letzte Stochastic-Rückgang von den niedrigen 30ern in die mittleren 40er signalisiert eine Erholung des Momentums, jedoch bleibt der Indikator im mittleren Bereich, was auf eine begrenzte gerichtete Überzeugung hinweist und gegen eine klare bullische Umkehr zu diesem Zeitpunkt spricht.
Der erste Widerstand liegt nahe 99,50, wo sich die jüngsten wöchentlichen Hochs unter dem langfristigen Durchschnitt gruppieren, wobei ein Durchbruch darüber den Bereich von 100,80 als nächste Aufwärtsbarriere freilegen würde. Auf der Abwärtsseite entsteht unmittelbare Unterstützung um 97,75, dem vorherigen wöchentlichen Schlusskurs, gefolgt von 97,00 als dem nächsten Niveau, das in den Fokus rücken würde, falls die Verkäufer die Kontrolle zurückgewinnen. Eine nachhaltige Bewegung unter 97,00 würde die vorherrschende langfristige bärische Struktur verstärken, während ein wöchentlicher Schlusskurs über 100,80 erforderlich ist, um die Tendenz in Richtung einer nachhaltigeren Aufwärtsphase zu verschieben.
(Die technische Analyse dieser Geschichte wurde mit Hilfe eines KI-Tools verfasst.)
US-Dollar - Häufig gestellte Fragen (FAQ)
Der US-Dollar (USD) ist die offizielle Währung der Vereinigten Staaten und in vielen weiteren Ländern als „de facto“-Währung im Umlauf. Er ist die am häufigsten gehandelte Währung weltweit und dominiert mit 88 % des globalen Devisenhandels. Daten von 2022 zeigen, dass täglich ein Handelsvolumen von rund 6,6 Billionen US-Dollar umgesetzt wird. Der US-Dollar löste nach dem Zweiten Weltkrieg das Britische Pfund als Weltreservewährung ab, nachdem der Goldstandard 1971 abgeschafft wurde.
Der wichtigste Faktor, der den Wert des US-Dollars beeinflusst, ist die Geldpolitik, die von der Federal Reserve (Fed) bestimmt wird. Die Fed hat zwei Hauptziele: Preisstabilität (Inflationskontrolle) und Förderung der Vollbeschäftigung. Ihr primäres Werkzeug zur Erreichung dieser Ziele ist die Anpassung der Zinssätze. Wenn die Preise zu schnell steigen und die Inflation über dem Ziel von 2 % liegt, erhöht die Fed die Zinsen, was dem Wert des US-Dollars zugutekommt. Fällt die Inflation unter 2 % oder ist die Arbeitslosenquote zu hoch, senkt die Fed möglicherweise die Zinsen, was den Greenback belastet.
In außergewöhnlichen Situationen greift die Federal Reserve auf Maßnahmen wie die quantitative Lockerung (QE) zurück. Dies geschieht, wenn Zinssenkungen allein nicht ausreichen, um das Finanzsystem zu stabilisieren. QE ermöglicht es der Fed, mehr Geld zu drucken und US-Staatsanleihen von Banken zu kaufen, um die Kreditvergabe anzukurbeln. Diese expansive Maßnahme schwächt in der Regel den US-Dollar, da sie die Geldmenge erhöht und das Vertrauen in die Währung senkt.
Quantitative Tightening (QT) stellt den umgekehrten Prozess zu Quantitative Easing (QE) dar. Die US-Notenbank Federal Reserve beendet den Ankauf von Anleihen und investiert die fällig werdenden Rückzahlungen nicht in neue Anleihen. In der Regel wirkt sich dieser Prozess positiv auf den US-Dollar aus.
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