Der Dow Jones Industrial Average testet höhere Werte in einem unruhigen Markt, während die Zollbedrohungen anhalten
- Der Dow Jones fand am Mittwoch höhere Werte, aber die Risiken bleiben bestehen.
- Die Trump-Administration ist entschlossen, bei Zöllen hart aufzutreten, nach einer weiteren Verzögerung.
- Die neuesten Protokolle der Fed zeigen eine zunehmende Spreizung der internen Erwartungen an Zinssenkungen.
Der Dow Jones Industrial Average (DJIA) gewann am Mittwoch etwas an Boden und reduzierte einige der frühen Verluste der Woche, obwohl die Aktien insgesamt im Vergleich zu den Eröffnungsgeboten am Montag weiterhin im Minus sind. Die Trump-Administration hat ihre Forderungen nach Handelsabkommen von ausländischen Ländern weiter verschärft, während Präsident Trump seine eigenen, selbst auferlegten Zollfristen immer wieder hinauszögert. In anderen Nachrichten wurde Nvidia (NVDA) das erste Unternehmen in der Geschichte, das eine Marktkapitalisierung von 4 Billionen Dollar erreichte, während Amazon (AMZN) nach einem Rückgang des Verkaufsvolumens am Prime Day im Vergleich zum Vorjahr einen Rückschlag hinnehmen musste.
Große Zölle kommen, und dieses Mal meinen wir es ernst
Präsident Donald Trump kündigte eine weitere Welle von zweistelligen Zollniveaus an, die am 1. August in Kraft treten werden, zusammen mit den "reziproken" Zöllen, die ursprünglich angekündigt und Anfang April sofort verzögert wurden. Das globale Zollpaket wurde bis zum 9. Juli verschoben, nachdem Trump sein Muster wiederholt hatte, von den meisten seiner eigenen Zollbedrohungen zurückzutreten, und das Datum wurde auf Anfang August verschoben. Die Trump-Administration drängt die Länder, an den Verhandlungstisch zu kommen und Handelsabkommen zu liefern, die Trump akzeptabel findet, aber der Fortschritt war langsam. Trotz der ständigen Andeutungen von Trumps Mitarbeitern über bevorstehende Handelsabkommen wurde nur sehr wenig Fortschritt bei der Sicherung endgültiger Handelsbedingungen erzielt.
Die neuesten Protokolle der Federal Reserve (Fed) zeigen, dass die Fed weiterhin tief in einer Abwarteshaltung vergraben ist, während die Entscheidungsträger der Zentralbank besorgt über die wirtschaftlichen Aussichten der USA bleiben. Laut den internen Zinssitzungen der Fed haben sowohl die Risiken der Verbraucherpreisinflation als auch die negativen Faktoren auf dem Arbeitsmarkt abgenommen, aber das letzte Zinsmeeting fand vor der aktuellen Welle erneuter Zollbedrohungen statt. Die Spreizung zwischen den einzelnen Entscheidungsträgern darüber, wann die Zinssätze erneut gesenkt werden sollten, hat sich ebenfalls ausgeweitet, wobei mehrere stimmberechtigte Mitglieder des Federal Open Market Committee (FOMC) uneinig sind, ob die erste Zinssenkung im Juli erfolgen sollte oder auf irgendwann im Jahr 2026 verschoben werden sollte.
In einem Goldrausch, verkaufe Schaufeln
Nvidia erreichte am Mittwoch eine Marktkapitalisierung von 4 Billionen Dollar und nahm damit den ersten Platz als erstes Unternehmen in der Geschichte ein, das diese Bewertungsgrenze überschreitet. Nvidia ist über mehrere Quartale hinweg gestiegen, unterstützt durch den anhaltenden AI-Technologie-Wahn, der eine Menge privates Eigenkapital in sowohl Schaufelverkäufer Nvidia als auch goldsuchende AI-Startups fließen ließ, die zuerst bauen und später Fragen zu den Einnahmen stellen. In anderen Nachrichten steigt der Hersteller von Festkörperbatterien für Elektrofahrzeuge, QuantumScape (QS), da das Unternehmen für Batterietechnologie Fortschritte bei der Entwicklung neuer Produktionsmethoden für Energiespeicher erzielt.
Dow Jones Preisprognose
Der Mittwoch war für den Dow Jones ein unruhiger Tag. Anhaltende Technologie-Rallyes und eine sich erholende Anlegerstimmung hoben den wichtigen Aktienindex kurzzeitig auf intraday Höchststände nahe 44.560, bevor frische Zollbedrohungen den Dow Jones auf Tiefststände nahe 44.240 zurückwarfen. Trotz der intraday Volatilität handelt der Dow am oberen Ende der Eröffnungsgebote des Tages nahe 44.200.
Der Dow Jones befindet sich weiterhin auf der niedrigen Seite der Preisbewegungen der Woche und gleitet entlang eines neuen technischen Bodens nahe 44.250. Der Dow liegt weiterhin über dem 200-Stunden Exponential Moving Average (EMA) nahe der 44.000-Marke, aber kurzfristige Rückgänge könnten sich beschleunigen, wenn das bullische Momentum zu lange eine Verschnaufpause einlegt.
Dow Jones 5-Minuten-Chart
Dow Jones 1-Stunden-Chart
Dow Jones - Häufig gestellte Fragen (FAQ)
Der Dow Jones Industrial Average, einer der ältesten Aktienindizes der Welt, setzt sich aus 30 der am häufigsten gehandelten US-Unternehmen zusammen. Er ist kursgewichtet, was ihm Kritik einbrachte, da er weniger repräsentativ ist als breitere Indizes wie der S&P 500.
Der Dow Jones Industrial Average (DJIA) wird von vielen Faktoren beeinflusst. Haupttreiber sind die Unternehmensgewinne, die in den Quartalsberichten der im Index vertretenen Unternehmen offengelegt werden. Auch makroökonomische Daten aus den USA und weltweit tragen zur Anlegerstimmung bei. Zinssätze, die von der Federal Reserve festgelegt werden, haben ebenfalls Einfluss auf den DJIA, da sie die Kreditkosten beeinflussen, auf die viele Unternehmen stark angewiesen sind.
Die Dow-Theorie, entwickelt von Charles Dow, ist eine Methodik zur Identifizierung von Markttrends. Dabei wird die Richtung des Dow Jones Industrial Average (DJIA) und des Dow Jones Transportation Average (DJTA) verglichen. Beide Indizes müssen in dieselbe Richtung tendieren, um einen Trend zu bestätigen. Die Theorie unterscheidet drei Phasen: Akkumulation, öffentliche Teilnahme und Distribution.
Der Dow Jones Industrial Average (DJIA) kann auf verschiedene Weise gehandelt werden. Eine Möglichkeit sind börsengehandelte Fonds (ETFs), die es Anlegern ermöglichen, den DJIA als einzelnes Wertpapier zu handeln, ohne Aktien aller 30 im Index enthaltenen Unternehmen zu kaufen. Ein bekanntes Beispiel ist der SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (DIA). DJIA-Futures-Kontrakte ermöglichen es Händlern, auf den zukünftigen Wert des Index zu spekulieren, während Optionen das Recht bieten, den Index zu einem festgelegten Preis in der Zukunft zu kaufen oder zu verkaufen. Investmentfonds bieten eine diversifizierte Anlagemöglichkeit, indem sie ein Portfolio von DJIA-Aktien abbilden.
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