Prognose für die kommende Woche: US-Dollar stabil bei steigender PCE-Inflation und schwachem BIP
Der US-Dollar (USD) hielt sich am Freitag nach der Veröffentlichung von Daten der obersten Kategorie stabil, während der US-Dollar-Index (DXY) einen akzeptablen wöchentlichen Gewinn von fast 1% verzeichnete. Die Kern-Persönlichen Konsumausgaben (PCE) im Dezember stiegen um 3% im Jahresvergleich, über den Markterwartungen, was auf einen Anstieg des Inflationsdrucks hinweist und den USD unterstützt. Darüber hinaus fiel das US-Blitz-BIP für das vierte Quartal (GDP) auf 1,4% von den erwarteten 3%, was die Attraktivität des Greenbacks für Investoren beeinträchtigte.
Der US-Dollar-Index (DXY) handelt nahe der 97,80-Marke und hat Schwierigkeiten, Käufer anzuziehen, nachdem das BIP schwächer als erwartet ausfiel. Am Montag wird die US die Fabrikaufträge für Dezember veröffentlichen. Am Dienstag werden der 4-Wochen-Durchschnitt der ADP-Beschäftigungsänderungen, der Wohnpreisindex für Dezember und die Verbrauchervertrauensberichte für Februar veröffentlicht. Am Donnerstag werden die Erstanträge auf Arbeitslosenhilfe im Fokus der amerikanischen Sitzung stehen. Zu guter Letzt wird die US den Chicagoer Einkaufsmanagerindex (PMI) veröffentlichen.
US-Dollar - heute
Die folgende Tabelle zeigt die prozentuale Veränderung von US-Dollar (USD) gegenüber den aufgeführten Hauptwährungen heute. US-Dollar war am stärksten gegenüber dem Schweizer Franken.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | -0.08% | -0.19% | 0.00% | -0.05% | -0.34% | -0.04% | 0.02% | |
| EUR | 0.08% | -0.11% | 0.05% | 0.04% | -0.24% | 0.05% | 0.10% | |
| GBP | 0.19% | 0.11% | 0.19% | 0.14% | -0.15% | 0.16% | 0.21% | |
| JPY | 0.00% | -0.05% | -0.19% | -0.04% | -0.34% | -0.04% | 0.02% | |
| CAD | 0.05% | -0.04% | -0.14% | 0.04% | -0.31% | -0.00% | 0.07% | |
| AUD | 0.34% | 0.24% | 0.15% | 0.34% | 0.31% | 0.31% | 0.40% | |
| NZD | 0.04% | -0.05% | -0.16% | 0.04% | 0.00% | -0.31% | 0.06% | |
| CHF | -0.02% | -0.10% | -0.21% | -0.02% | -0.07% | -0.40% | -0.06% |
Die Heatmap zeigt die prozentuale Entwicklung der wichtigsten Währungen im Vergleich zueinander. Die Basiswährung wird aus der linken Spalte ausgewählt, während die Notierungswährung aus der oberen Zeile ausgewählt wird. Wenn Sie zum Beispiel US-Dollar aus der linken Spalte auswählen und sich entlang der horizontalen Linie zum Japanischer Yen bewegen, wird die prozentuale Veränderung in der Box als USD (Basis)/JPY (Notierungswährung) angezeigt.
EUR/USD handelt nahe der Preisregion von 1,1780 und rutscht sogar ab, nachdem der Oberste Gerichtshof der Vereinigten Staaten (US) gegen die Zölle von Präsident Donald Trump entschieden hat. Am Montag werden die IFO-Berichte aus Deutschland zusammen mit dem italienischen Verbraucherpreisindex für Januar veröffentlicht. Am Mittwoch stehen das BIP Deutschlands und die GfK-Verbraucherumfrage für März im Mittelpunkt. Am Donnerstag werden der Geschäftsklimaindex, das Verbrauchervertrauen und der Wirtschafts-Sentiment-Index der Eurozone für Februar veröffentlicht. Am Freitag wird Deutschland die Arbeitslosenänderung und -raten zusammen mit dem vorläufigen harmonisierten Verbraucherpreisindex (HICP) Spaniens für Februar veröffentlichen.
GBP/USD handelt nahe der Preiszone von 1,3490 und verliert im Laufe der Woche an Boden, da die Arbeits- und Inflationsdaten des Vereinigten Königreichs (UK) beide eine Zinssenkung der BoE im nächsten Monat unterstützen und die Markterwartungen für einen solchen Schritt stärken.
AUD/USD handelt nahe der 0,7080-Marke, nachdem es im Tagesverlauf auf und ab schwankte, aber im Plus bleibt, während die amerikanische Sitzung ausklingt. Australien wird am Donnerstag die privaten Investitionen veröffentlichen.
USD/JPY handelt nahe der Preiszone von 155,10 und hat fast alle Gewinne nach schwächer als erwarteten US-Daten eingebüßt. Am Donnerstag wird Japan die Einzelhandelsumsätze großer Einzelhändler, den Einzelhandel und den saisonbereinigten Einzelhandel veröffentlichen.
USD/CAD handelt nahe der Preisregion von 1,3690 und hat sich wenig verändert, nachdem die kanadischen Einzelhandelsumsätze im Dezember um 0,4% im Monatsvergleich gesunken sind, was etwas besser ist als der erwartete Rückgang von 0,5%, aber den Anstieg von 1,2% im November umkehrt. Am Donnerstag wird Kanada den Bericht über die Leistungsbilanz veröffentlichen.
Gold wird bei 5.077 USD gehandelt und hat fast alle Verluste dieser Woche ausgeglichen, da die Marktentwicklung unsicherer wurde.
Erwartungen an die wirtschaftlichen Perspektiven: Stimmen am Horizont
Montag, 23. Februar:
- BoE's Taylor.
- Fed’s Waller.
- ECB’s Lagarde.
Dienstag, 24. Februar:
- Fed's Goolsbee.
- Fed's Bostic.
- Fed's Collins.
- Fed's Cook.
- Fed's Barkin.
- Fed's Collins.
Mittwoch, 25. Februar:
- Präsident Donald Trump.
- RBA-Gouverneur Bullock.
- Fed's Schmid.
- Fed's Musalem.
Donnerstag, 26. Februar:
- ECB’s Lagarde.
- BoE’s Lombardelli.
- Fed's Bowman.
Freitag, 27. Februar:
- BoE’s Pill.
- ECB’s Kocher.
Sitzungen der Zentralbanken und bevorstehende Datenveröffentlichungen zur Gestaltung der Geldpolitik
Sonntag, 22. Februar:
- NZD Einzelhandelsumsätze.
Mittwoch, 25. Februar:
- Australischer CPI.
Donnerstag, 26. Februar:
- Tokio CPI.
Freitag, 27. Februar:
- Schweizer BIP (Q4).
- Deutschlands vorläufiger Verbraucherpreisindex (CPI) für Februar.
- Deutschlands vorläufiger harmonisierter Verbraucherpreisindex (HICP) für Februar.
- Kanadisches BIP (Q4).
- US-Erzeugerpreisindex (PPI).
Gold - Häufig gestellte Fragen (FAQ)
Gold hat in der Geschichte der Menschheit stets eine zentrale Rolle gespielt – als universelles Tauschmittel und sicherer Wertspeicher. Heute wird das Edelmetall vor allem als „sicherer Hafen“ in Krisenzeiten geschätzt. Gold dient nicht nur als Schmuck oder Anlageobjekt, sondern wird auch als Absicherung gegen Inflation und Währungsabwertungen betrachtet. Sein Wert ist unabhängig von staatlichen Institutionen oder einzelnen Währungen, was es in unsicheren Zeiten besonders attraktiv macht.
Zentralbanken zählen zu den größten Goldkäufern weltweit. Um ihre Währungen in Krisenzeiten zu stützen, kaufen sie Gold, um die wirtschaftliche Stabilität und das Vertrauen in ihre Währungen zu stärken. 2022 kauften Zentralbanken laut World Gold Council 1.136 Tonnen Gold im Wert von rund 70 Milliarden US-Dollar – ein Rekordwert. Besonders schnell wachsende Schwellenländer wie China, Indien und die Türkei erhöhen ihre Goldreserven in hohem Tempo.
Gold steht traditionell in einer inversen Beziehung zum US-Dollar und zu US-Staatsanleihen – beide gelten als bedeutende Reservewährungen und sichere Häfen für Anleger. Wenn der Dollar abwertet, steigt der Goldpreis häufig, was Investoren und Zentralbanken in Zeiten wirtschaftlicher Unsicherheit dazu veranlasst, ihre Portfolios zu diversifizieren. Ebenso ist Gold gegenläufig zu risikobehafteten Vermögenswerten. Während ein Aufschwung an den Aktienmärkten den Goldpreis oft drückt, profitieren Goldinvestoren in Zeiten von Börsenturbulenzen.
Der Goldpreis unterliegt einer Vielzahl von Einflussfaktoren. Geopolitische Spannungen oder die Sorge vor einer tiefen Rezession können den Preis des Edelmetalls schnell in die Höhe treiben, da Gold als sicherer Hafen gilt. Ohne eigene Rendite steigt der Wert des Metalls häufig in Phasen niedriger Zinsen, während hohe Zinskosten den Preis drücken. Die Entwicklung des Goldpreises ist jedoch stark vom US-Dollar abhängig, da das Edelmetall in Dollar (XAU/USD) gehandelt wird. Ein starker Dollar übt in der Regel Druck auf den Goldpreis aus, während ein schwächerer Dollar zu einer Verteuerung führen kann.
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