Gold springt zu Beginn der Fed-Woche aufgrund erneuter Zuflüsse in sichere Häfen
- Der Goldpreis steigt am Montag um mehr als 1%, da die Märkte mit einem schwachen Start in eine Woche beginnen, die die Zinsentscheidung der Fed beinhalten wird.
- Geopolitische Risiken durch Trump und Israel treiben die Investoren zurück in Gold.
- Aufwärtsrisiken bestehen weiterhin, auch wenn die Stimmung tendenziell nach unten zu kippen scheint.
Gold (XAU/USD) steigt am Montag um mehr als 1%, da Händler in sichere Anlagen flüchten nach einem ereignisreichen Wochenende an der geopolitischen Front. Der Houthi-Angriff auf den Flughafen Ben Gurion an diesem Wochenende und Israels Versprechen, zu retaliieren, während es sich auf eine umfassende Bodenoffensive im Gazastreifen vorbereitet, erhöhen erneut die Risiken in der Region. In der Zwischenzeit sagte der US-Präsident Donald Trump, dass militärische Maßnahmen eine Option sein könnten, um die Kontrolle über Grönland zu übernehmen.
Die Attraktivität von Gold steigt, da sich die Händler auf die Zinsentscheidung der Federal Reserve am 7. Mai vorbereiten. Am Wochenende äußerte Trump erneut seine Abneigung gegen die Fed und ihren Vorsitzenden Jerome Powell. Nachdem er Powell als "steif" bezeichnet hatte, forderte der US-Präsident die Mitglieder des Offenmarktausschusses (FOMC) auf, Druck auf Vorsitzenden Powell auszuüben, um Zinssenkungen zu liefern.
Laut dem Fedwatch-Tool der Chicago Mercantile Exchange (CME) wird für diesen Mittwoch keine Zinssenkung erwartet. Angesichts der jüngsten Nonfarm Payrolls-Daten und der neuesten Reihe von Daten aus Sektoren wie dem verarbeitenden Gewerbe und den Dienstleistungen beginnt die US-Wirtschaft sich zu entspannen, stürzt jedoch nicht ab. Dies könnte Munition für Fed-Vorsitzenden Powell sein, um gegen den politischen Druck zu argumentieren und den Märkten zu signalisieren, dass die Zinsen länger stabil bleiben, bis die Fed sich wohl genug fühlt, sie zu senken.
Tägliche Marktbewegungen: Montag geschlossen
- Mehrere asiatische Märkte sind am Montag aufgrund eines Feiertags geschlossen. Auch das Vereinigte Königreich ist geschlossen.
- Im Goldbergbau-Sektor gibt es einige Übernahme-Nachrichten, da Gold Road Resources zugestimmt hat, für 3,7 Milliarden Dollar übernommen zu werden, nachdem der südafrikanische Interessent Gold Fields sein Angebot verbessert hat, was einen öffentlichen Streit zwischen den Joint-Venture-Partnern beendet, berichtet die Financial Review.
- Das CME FedWatch-Tool zeigt, dass die Wahrscheinlichkeit einer Zinssenkung durch die Federal Reserve bei der Sitzung im Mai bei 5,2% liegt, während die Wahrscheinlichkeit für keine Änderung bei 94,6% liegt. Bei der Sitzung im Juni liegt die Wahrscheinlichkeit einer Zinssenkung bei 46,6%.
Technische Analyse des Goldpreises: Gegebene Versprechen
Goldbarren sprinten am Montag nach oben, während der Greenback zu Beginn des Handelstags nachgibt. Die Synergie zwischen den beiden Vermögenswerten kommt nur wenige Tage vor der Zinsentscheidung der Fed zustande. Generell sind stabile oder höhere Zinsen schlecht für Gold, da die Renditen aus Anleihen attraktiver sind als die Rendite aus Gold. Es könnte jedoch einen Ausbruch in dieser Erzählung geben: Wenn die Zinsen auf dem aktuellen Niveau hoch bleiben, könnte die US-Wirtschaft weiter schwächer werden, schrumpfen und Stagflation oder Rezession auslösen, und Gold ist eine besser positionierte Absicherung, um dieses Szenario zu überstehen.
Auf der Oberseite wurde der R1-Widerstand bei 3.265 $ bereits in einem Test der Oberseite zu Beginn des Handels am Montag durchbrochen. Sollte es zu einem Follow-through kommen, könnte der R2 bei 3.337 $ etwas zu weit entfernt sein. Stattdessen sollte man nach 3.290 $ (Hoch vom 1. Mai) und 3.320 $ (Hoch vom 30. April) als nahegelegene Zwischenwiderstände Ausschau halten.
Auf der Unterseite sollte der Pivot bei 3.244 $ zusammen mit dem technischen Niveau bei 3.245 $ halten. Falls Goldbarren weiter fallen, sind sehr nahe Unterstützungen bei 3.219 $ S1 intraday Unterstützung und 3.197 $ S2 intraday Unterstützung für Montag vorhanden.
XAU/USD: Tageschart
Gold FAQs
Gold hat in der Geschichte der Menschheit stets eine zentrale Rolle gespielt – als universelles Tauschmittel und sicherer Wertspeicher. Heute wird das Edelmetall vor allem als „sicherer Hafen“ in Krisenzeiten geschätzt. Gold dient nicht nur als Schmuck oder Anlageobjekt, sondern wird auch als Absicherung gegen Inflation und Währungsabwertungen betrachtet. Sein Wert ist unabhängig von staatlichen Institutionen oder einzelnen Währungen, was es in unsicheren Zeiten besonders attraktiv macht.
Zentralbanken zählen zu den größten Goldkäufern weltweit. Um ihre Währungen in Krisenzeiten zu stützen, kaufen sie Gold, um die wirtschaftliche Stabilität und das Vertrauen in ihre Währungen zu stärken. 2022 kauften Zentralbanken laut World Gold Council 1.136 Tonnen Gold im Wert von rund 70 Milliarden US-Dollar – ein Rekordwert. Besonders schnell wachsende Schwellenländer wie China, Indien und die Türkei erhöhen ihre Goldreserven in hohem Tempo.
Gold steht traditionell in einer inversen Beziehung zum US-Dollar und zu US-Staatsanleihen – beide gelten als bedeutende Reservewährungen und sichere Häfen für Anleger. Wenn der Dollar abwertet, steigt der Goldpreis häufig, was Investoren und Zentralbanken in Zeiten wirtschaftlicher Unsicherheit dazu veranlasst, ihre Portfolios zu diversifizieren. Ebenso ist Gold gegenläufig zu risikobehafteten Vermögenswerten. Während ein Aufschwung an den Aktienmärkten den Goldpreis oft drückt, profitieren Goldinvestoren in Zeiten von Börsenturbulenzen.
Der Goldpreis unterliegt einer Vielzahl von Einflussfaktoren. Geopolitische Spannungen oder die Sorge vor einer tiefen Rezession können den Preis des Edelmetalls schnell in die Höhe treiben, da Gold als sicherer Hafen gilt. Ohne eigene Rendite steigt der Wert des Metalls häufig in Phasen niedriger Zinsen, während hohe Zinskosten den Preis drücken. Die Entwicklung des Goldpreises ist jedoch stark vom US-Dollar abhängig, da das Edelmetall in Dollar (XAU/USD) gehandelt wird. Ein starker Dollar übt in der Regel Druck auf den Goldpreis aus, während ein schwächerer Dollar zu einer Verteuerung führen kann.
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