Silberpreis fällt, da hawkischer Fed-Ausblick US-Renditen höher treibt

• Silber fällt am Donnerstag um mehr als 1 %, da steigende Zinserwartungen das nicht renditeträchtige Metall belasten.
• Der Präsident der New Yorker Fed, John Williams, sagt, eine weitere Zinserhöhung bis zum Jahresende wäre angesichts der anhaltenden Inflationssorgen angemessen.
• Die Renditen von US-Staatsanleihen steigen trotz besser als erwarteter wöchentlicher Erstanträge auf Arbeitslosenunterstützung auf Mehrjahreshöchststände.

Silber (XAG/USD) setzt seinen Rückgang am Donnerstag fort und fällt im Tagesverlauf um 1,23 % auf rund 63,65 USD zum Zeitpunkt der Veröffentlichung. Das Edelmetall gerät unter starken Verkaufsdruck, da zunehmend hawkishe Erwartungen rund um die Federal Reserve (Fed) die Renditen von US-Staatsanleihen deutlich nach oben treiben.

Die jüngste Abwärtsbewegung beschleunigte sich, nachdem der Präsident der New Yorker Fed, John Williams, signalisiert hatte, dass eine weitere Zinserhöhung in diesem Jahr weiterhin möglich sei. Williams sagte, es sei "angemessen, bis zum Jahresende eine weitere Zinserhöhung zu sehen", und betonte die Notwendigkeit, die Inflation rasch wieder in Richtung des 2%-Ziels der Zentralbank zu bringen.

Die Äußerungen untermauern die Markterwartungen, dass die Fed ihre geldpolitische Straffung nach der jüngsten Zinserhöhung um 25 Basispunkte fortsetzen könnte. Laut dem CME FedWatch-Tool preisen Anleger nun eine Wahrscheinlichkeit von rund 71 % für eine weitere Zinserhöhung auf der Oktober-Sitzung ein, gegenüber etwa 55 % vor einer Woche.

Der Wandel bei den Zinserwartungen lässt die Renditen von US-Staatsanleihen deutlich steigen. Die Benchmark-Rendite der 10-jährigen US-Staatsanleihe stieg am Donnerstag in Richtung 5,15 % und damit auf den höchsten Stand seit 2007. Höhere Anleiherenditen belasten Silber in der Regel, da sie die Opportunitätskosten des Haltens nicht renditeträchtiger Vermögenswerte erhöhen. Die begleitende Stärke des US-Dollars (USD) stellt für das in US-Dollar notierte Metall einen weiteren Gegenwind dar.

Unterdessen bleiben die US-Arbeitsmarktdaten vom Donnerstag robust. Die Erstanträge auf Arbeitslosenunterstützung gingen in der jüngsten Woche leicht auf 197.000 zurück, nach revidierten 198.000 zuvor, und übertrafen damit die Markterwartungen von 201.000. Die fortgesetzten Anträge auf Arbeitslosenunterstützung stiegen leicht auf 1,719 Millionen von 1,717 Millionen, blieben jedoch unter den erwarteten 1,75 Millionen. Die Daten liefern kaum Hinweise auf eine starke Verschlechterung der Beschäftigungslage und bieten der Fed daher nur begrenzten Anlass, eine lockerere Geldpolitik einzuschlagen.

XAG/USD technische Analyse

Im Ein-Stunden-Chart notiert XAG/USD bei 63,61 USD und setzt damit seine kurzfristig bärische Tendenz fort, da der Kurs sowohl unter dem 100-Perioden-Simple Moving Average (SMA) bei 65,77 USD als auch unter dem 200-Perioden-SMA bei 64,90 USD bleibt. Ein dichtes Band naher horizontaler Widerstände zwischen 64,00 USD und 64,56 USD verstärkt den Abwärtston, obwohl der Relative Strength Index (14) bei 27,85 überverkaufte Bedingungen signalisiert, die den unmittelbaren Verkaufsdruck bremsen könnten, statt eine nachhaltige Erholung anzuzeigen.

Auf der Oberseite liegt der erste Widerstand bei 64,00 USD und 64,56 USD, vor dem 200-Perioden-SMA bei 64,90 USD und der Hürde bei 64,95 USD, während der 100-Perioden-SMA bei 65,77 USD und das Niveau von 65,80 USD vor 67,55 USD und 68,30 USD eine höhere Begrenzung bilden. Auf der Unterseite wird die erste Unterstützung nun bei 63,33 USD gesehen, mit weiteren Pufferzonen bei 62,85 USD und 62,30 USD, wo Käufer auftreten müssten, um kurzfristig einen tieferen Rückgang zu verhindern.

(Die technische Analyse dieser Nachricht wurde mithilfe eines KI-Tools erstellt. Mehr erfahren.)