Rohölpreis-Prognose: Eskalierende US-iranische Tankerangriffe und Risiken in der Straße von Hormus treiben Brent auf 120 USD?

TradingKey – Die internationalen Ölpreise stiegen am Montag weiter und setzten damit ihre starke Entwicklung aus der Vorwoche fort.

Da sich die militärischen Konfrontationen zwischen den USA und dem Iran in und um die Straße von Hormus erneut zuspitzen, haben sich die Sorgen des Marktes über Störungen beim Energietransport rasch ausgeweitet. Dadurch sind die Versorgungsrisiken bei Rohöl wieder zum Hauptfaktor für die Preisentwicklung geworden.

Im Handel am Montag stiegen die Brent-Rohöl-Futures um 1,47 % auf 97,25 US-Dollar pro Barrel, während die WTI-Rohöl-Futures um 1,09 % auf 92,23 US-Dollar pro Barrel zulegten. In der Vorwoche verzeichnete Brent ein kumuliertes Plus von 7,8 % und WTI gewann fast 10 %, was beide globalen Öl-Referenzsorten auf den höchsten Stand seit Juli hob.

Schiffsverkehr in der Straße von Hormus sinkt in den letzten 10 Tagen inmitten häufiger Angriffe auf Tiefststand seit Mai

Der Militärkonflikt zwischen den USA und dem Iran greift weiter auf den maritimen Energietransport über, wodurch die Schifffahrt in der Straße von Hormus spürbar beeinträchtigt wird.

Das US-Militär gab bekannt, dass US-Streitkräfte am vergangenen Samstag drei iranische Öltanker angegriffen haben, nachdem der Iran zuvor ballistische Raketen auf Schiffe der US Navy abgefeuert hatte. Der Iran ergriff daraufhin Gegenmaßnahmen und warnte, dass Teheran seine Reaktion weiter verschärfen werde, falls die USA ihre Militäroperationen weiter ausweiten.

Unterdessen erwägt der Iran, seine Kontrolle über die Gewässer rund um die Straße von Hormus auszuweiten. Rezaei, Sekretär des Obersten Nationalen Sicherheitsrates des Iran, erklärte, dass in den kommenden Tagen neue maritime Sperrzonen bekannt gegeben werden und Schiffe, die diese Gewässer befahren, mit Sanktionen rechnen müssen. Die USA setzen derweil ihre Seeblockade fort und haben mehr als 20 Kriegsschiffe stationiert, was einige Handelsschiffe bereits zur Umleitung veranlasst hat.

Anzeichen für Störungen der Schifffahrt sind bereits unübersehbar. Daten des Schiffstracking-Unternehmens Kpler zeigen, dass mit Stand vom 6. September in den vorangegangenen 10 Tagen durchschnittlich nur 10 Handelsschiffe pro Tag die Straße von Hormus passierten – der niedrigste Stand seit Mai. Das gleitende 10-Tage-Durchschnittsvolumen der Passagen fiel zudem von 15 Schiffen am vergangenen Freitag auf 10 am Sonntag, wobei am Sonntag tatsächlich nur 6 Schiffe die Wasserstraße passierten, bei denen es sich überwiegend um iranische Schiffe handelte.

Bemerkenswert ist, dass am Sonntag nur drei Massengutfrachter mit Metallen, Getreide oder Ölsaaten sowie ein VLCC in die Meerenge einfuhren, während in den vergangenen mindestens drei Tagen kein einziger VLCC die Straße von Hormus erfolgreich verließ.

Goldman Sachs warnt: Ölpreise könnten auf $120 steigen

Angesichts des steigenden Risikos von Lieferunterbrechungen hat Goldman Sachs (GS) den Fokus auf die Ölpreise in Extremszenarien deutlich verstärkt.

Daan Struyven, Co-Leiter des Bereichs Global Commodities Research bei Goldman Sachs, erklärte, dass eine jüngste Reihe von Ereignissen auf ein steigendes Risiko von Störungen der Schifffahrt im Nahen Osten hindeute. Sollten sich die Angriffe auf Handelsschiffe weiter verschärfen, könnte Rohöl der Sorte Brent einen noch drastischeren Anstieg erleben.

In einem Positivszenario von Goldman Sachs könnte der Preis für Rohöl der Sorte Brent 120 US-Dollar pro Barrel erreichen. Ausgehend vom aktuellen Preis von rund 97 US-Dollar bedeutet dies ein potenzielles weiteres Aufwärtspotenzial von über 20 US-Dollar für die Ölpreise.

Allerdings sind 120 US-Dollar nicht die Basisprognose von Goldman Sachs, sondern beruhen stattdessen auf einem Szenario, in dem sich die Störungen der Schifffahrt weiter verschlimmern und das Angebot einem schwereren Schock ausgesetzt ist. Sollten sich die Exporte und die Schifffahrt im Nahen Osten wieder normalisieren und die Risikoprämie schwinden, könnten die Ölpreise wieder in Richtung 80 US-Dollar pro Barrel zurückfallen.

Goldman Sachs riet Anlegern zudem, Energierohstoffe wie Erdgas und Diesel im Auge zu behalten. Die Bank geht davon aus, dass der Angebotsschock bei Raffinerieprodukten und auf den Erdgasmärkten im Falle von Schifffahrtsstörungen noch ausgeprägter sein könnte, was potenziell zu einer Preisentwicklung führt, die die von Rohöl übertrifft.

Technische Analyse des Rohölpreises

Quelle: TradingView

Im Tageschart hat Brent-Rohöl die zuvor ausgebildete Abwärtstrendlinie nach oben durchbrochen und sowohl den 20-Tage-Durchschnitt bei 91,18 US-Dollar als auch den 60-Tage-Durchschnitt bei 84,84 US-Dollar zurückerobert. Der 20-Tage-Durchschnitt hat begonnen, nach oben zu drehen, und die Preisstruktur hat sich von einer Erholung auf niedrigem Niveau zu einer bullischen Ausrichtung gewandelt, was darauf hindeutet, dass der kurzfristige Aufwärtstrend intakt bleibt.

Der RSI liegt derzeit bei etwa 62,26 und damit über seiner Signallinie von 56,29 sowie der neutralen Schwelle von 50, was ein sich verstärkendes Kaufmomentum widerspiegelt. Unterdessen ist er noch nicht in den überkauften Bereich oberhalb von 70 eingetreten, was darauf hindeutet, dass die Ölpreise weiterhin Raum für weitere Zugewinne haben.

Derzeit ist die primär zu beachtende Marke 94,93 US-Dollar, was dem 0,5-Fibonacci-Niveau entspricht; hält sich Brent-Rohöl nachhaltig über dieser Marke, würde dies auf eine weitere Verbesserung der Erholungsstruktur hindeuten. Der erste bedeutende Widerstand nach oben konzentriert sich auf den Bereich zwischen 100 und 100,80 US-Dollar. Kommt es zu einem nachhaltigen Ausbruch im Tageschart, könnte das nächste Ziel bei 109,16 US-Dollar liegen. Erst ein weiterer Durchbruch über 109 US-Dollar würde den Weg dafür ebnen, dass die Ölpreise die vorherigen Höchststände von 119,80 bis 120 US-Dollar erneut testen.

Nach unten hin liegt die erste Unterstützung bei 94,93 US-Dollar, gefolgt vom 20-Tage-Durchschnitt bei 91,18 US-Dollar. Solange die Preise über 91 US-Dollar bleiben, bleibt der kurzfristige Trend bullisch; fällt der Kurs unter 91 US-Dollar, könnten die Ölpreise erneut 88 bis 89 US-Dollar testen. Der 60-Tage-Durchschnitt bei 84,84 US-Dollar und das Fibonacci-Niveau von 81,81 US-Dollar bilden eine wichtigere mittelfristige Unterstützungszone, und ein Rutsch unter diesen Bereich würde die aktuelle Aufwärtsstruktur deutlich schwächen.