Gold fällt auf etwa 4.800 USD, da Spannungen mit Iran Renditen und Öl steigen lassen
- Gold schwächt sich ab, da höhere Ölpreise und Renditen Druck auf das Edelmetall ausüben.
- Die Eskalation rund um Hormuz hält die Händler auf geopolitische Schlagzeilenrisiken fokussiert.
- Die Märkte warten nun auf die Einzelhandelsumsätze, ADP-Daten und Warshs Anhörung.
Der Goldpreis (XAU/USD) startet die Woche mit Verlusten, da die Risikoappetit angesichts der sich am Wochenende verschärfenden US-Iran-Konflikts nachließ, während stabile US-Staatsanleiherenditen und eine Rally bei den Ölpreisen den Anstieg des gelben Metalls begrenzten. Zum Zeitpunkt der Erstellung dieses Berichts notiert XAU/USD bei 4.803 USD, ein Rückgang um 0,70 %.
Edelmetall eröffnet tiefer, da Kriegsrisiken Gewinne trotz Fed-Wetten begrenzen
Am Wochenende schloss der Iran die Straße von Hormuz und forderte das Ende der US-Blockade, die das Befahren von Schiffen unter iranischer Flagge behinderte. Unterdessen beschlagnahmten die USA ein iranisches Schiff, das zuvor von der US-Marine gewarnt worden war, zu seinem Abfahrtshafen zurückzukehren.
In der Zwischenzeit wird der US-Vizepräsident JD Vance das US-Verhandlungsteam anführen, ergänzt durch Steve Wytkoff und Jared Kushner. Bezüglich Iran berichtete die New York Times, dass eine Delegation eine Reise nach Islamabad plant. Die Agentur Fars zitierte jedoch eine Quelle, die dies bestritt und enthüllte, dass das Verhandlungsteam keine Pläne habe, nach Pakistan zu reisen.
US-Präsident Donald Trump erklärte, dass es unwahrscheinlich sei, dass er den Waffenstillstand verlängere, und bekräftigte, dass dieser am Mittwochabend, Washingtoner Zeit, auslaufe. Trump fügte hinzu, dass die Blockade bestehen bleibe, bis der Iran ein Abkommen unterzeichne.
Die Renditen von US-Staatsanleihen steigen an, wobei die 10-jährige Rendite um fast zwei Basispunkte auf 4,266 % zulegte, was für die Edelmetallpreise ein Gegenwind ist, die in dieser Sitzung früh ein Fünf-Tage-Tief nahe 4.735 USD erreichten.
Darüber hinaus wird der designierte Fed-Vorsitzende Kevin Warsh den Gesetzgebern bei seiner Anhörung am Dienstag mitteilen, dass er „sich verpflichtet, sicherzustellen, dass die Durchführung der Geldpolitik strikt unabhängig bleibt“, so seine vorbereitete Eröffnungsrede, die Reuters vorliegt.
Unterdessen sind die Fed-Beamten in ihre Blackout-Phase eingetreten, während sie sich auf die geldpolitische Sitzung der Fed am 28. und 29. April vorbereiten. Die Märkte erwarten, dass die Zentralbank die Zinsen unverändert lässt, haben jedoch eine Zinssenkung von 14 Basispunkten bis zum Jahresende eingepreist.
Ein spärlicher Wirtschaftskalender hält die Händler in Erwartung der Veröffentlichung der Einzelhandelsumsätze am Dienstag sowie der Anhörung von Kevin Warsh im Senat in Atem. Weitere Daten werden mit der Veröffentlichung des 4-Wochen-Durchschnitts der ADP-Beschäftigungsänderung erwartet.
XAU/USD technische Perspektive: Gold konsolidiert um 4.800 USD, mit Abwärtstendenz
Gold dürfte sich seitwärts bewegen, wie die Kursentwicklung zeigt. Das Momentum, dargestellt durch den Relative Strength Index (RSI), ist im bullischen Bereich flach und weist eine leichte Käuferneigung auf, die jedoch nicht so stark ist wie erwartet.
Bemerkenswert ist, dass Gold am vergangenen Freitag ein höheres Hoch bei 4.890 USD erreichte, während der RSI leicht zurückging – eine milde negative Divergenz, die den Weg für eine tiefere Korrektur ebnen könnte.
Wenn XAU/USD die Montags-Session unter 4.800 USD beendet, ist mit einem Test des 100-Tage Simple Moving Average (SMA) bei 4.706 USD zu rechnen. Weitere Abwärtsbewegungen könnten den 20-Tage-SMA bei 4.665 USD erreichen.
Auf der Oberseite liegt der erste wichtige Widerstand bei 4.850 USD, gefolgt vom 50-Tage-SMA bei 4.890 USD, knapp unter 4.900 USD.
Gold - Häufig gestellte Fragen (FAQ)
Gold hat in der Geschichte der Menschheit stets eine zentrale Rolle gespielt – als universelles Tauschmittel und sicherer Wertspeicher. Heute wird das Edelmetall vor allem als „sicherer Hafen“ in Krisenzeiten geschätzt. Gold dient nicht nur als Schmuck oder Anlageobjekt, sondern wird auch als Absicherung gegen Inflation und Währungsabwertungen betrachtet. Sein Wert ist unabhängig von staatlichen Institutionen oder einzelnen Währungen, was es in unsicheren Zeiten besonders attraktiv macht.
Zentralbanken zählen zu den größten Goldkäufern weltweit. Um ihre Währungen in Krisenzeiten zu stützen, kaufen sie Gold, um die wirtschaftliche Stabilität und das Vertrauen in ihre Währungen zu stärken. 2022 kauften Zentralbanken laut World Gold Council 1.136 Tonnen Gold im Wert von rund 70 Milliarden US-Dollar – ein Rekordwert. Besonders schnell wachsende Schwellenländer wie China, Indien und die Türkei erhöhen ihre Goldreserven in hohem Tempo.
Gold steht traditionell in einer inversen Beziehung zum US-Dollar und zu US-Staatsanleihen – beide gelten als bedeutende Reservewährungen und sichere Häfen für Anleger. Wenn der Dollar abwertet, steigt der Goldpreis häufig, was Investoren und Zentralbanken in Zeiten wirtschaftlicher Unsicherheit dazu veranlasst, ihre Portfolios zu diversifizieren. Ebenso ist Gold gegenläufig zu risikobehafteten Vermögenswerten. Während ein Aufschwung an den Aktienmärkten den Goldpreis oft drückt, profitieren Goldinvestoren in Zeiten von Börsenturbulenzen.
Der Goldpreis unterliegt einer Vielzahl von Einflussfaktoren. Geopolitische Spannungen oder die Sorge vor einer tiefen Rezession können den Preis des Edelmetalls schnell in die Höhe treiben, da Gold als sicherer Hafen gilt. Ohne eigene Rendite steigt der Wert des Metalls häufig in Phasen niedriger Zinsen, während hohe Zinskosten den Preis drücken. Die Entwicklung des Goldpreises ist jedoch stark vom US-Dollar abhängig, da das Edelmetall in Dollar (XAU/USD) gehandelt wird. Ein starker Dollar übt in der Regel Druck auf den Goldpreis aus, während ein schwächerer Dollar zu einer Verteuerung führen kann.
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