Gold stabilisiert sich nach Kurslücke nach unten, während die Märkte die Entwicklungen zwischen den USA und dem Iran bewerten
- Gold (XAU/USD) hält sich nach einer bärischen Wochenlücke nahe 4.800 USD stabil, da die Spannungen zwischen den USA und Iran die Märkte volatil halten.
- Die eskalierenden Spannungen in der Straße von Hormus trüben die Hoffnungen auf eine Deeskalation.
- XAU/USD behält auf dem 4-Stunden-Chart eine leichte bullische Tendenz bei und hält sich über dem 200-Perioden-SMA.
Gold (XAU/USD) stabilisiert sich am Montag nach einem bärischen Gap zum Wochenbeginn, da sich die geopolitischen Entwicklungen rund um den US-Iran-Krieg weiterentwickeln und die Volatilität an den globalen Finanzmärkten hoch bleibt. Zum Zeitpunkt der Erstellung dieses Berichts notiert XAU/USD bei rund 4.808 USD und erholt sich damit von einem Intraday-Tief nahe 4.737 USD, das während der asiatischen Sitzung erreicht wurde.
Spannungen in der Straße von Hormus trüben die Hoffnungen auf Deeskalation
Die Märkte sind zwischen Hoffnungen auf eine Deeskalation und erneuter Unsicherheit hin- und hergerissen, wobei ein Aufflammen am Wochenende in der Straße von Hormus die Erwartungen dämpft, dass der Konflikt schnell gelöst wird. Iran hat die Straße nach einer vorübergehenden Wiedereröffnung effektiv erneut geschlossen und beruft sich dabei auf die anhaltende US-Blockade seiner Häfen als Verletzung der aktuellen Waffenstillstandsbedingungen.
Unterdessen hat die US-Marine ein iranisches Frachtschiff im Golf von Oman abgefangen und an Bord genommen. Teheran verurteilte diesen Schritt als „bewaffnete Piraterie“ und drohte mit Vergeltungsmaßnahmen.
Der derzeitige zweiwöchige Waffenstillstand läuft am Mittwoch aus, was die Anleger vorsichtig bleiben lässt, während sie auf klarere Signale für eine mögliche zweite Verhandlungsrunde warten. US-Präsident Donald Trump schrieb auf Truth Social: „Meine Vertreter reisen nach Islamabad, Pakistan.“ Trump warnte: „Wir bieten einen sehr fairen und vernünftigen Deal an, und ich hoffe, sie nehmen ihn an, denn wenn nicht, wird die Vereinigten Staaten jedes einzelne Kraftwerk und jede einzelne Brücke im Iran zerstören.“
Der Sprecher des iranischen Außenministeriums, Esmail Baghaei, erklärte, es gebe derzeit keine Pläne für eine zweite Verhandlungsrunde mit den USA. Er fügte hinzu, Washington habe gezeigt, dass es „nicht ernsthaft“ an einem diplomatischen Prozess interessiert sei, und warf den USA „aggressive Handlungen“ sowie Verstöße gegen die Bedingungen des Waffenstillstands vor.
Ölpreis-Erholung hält Inflationsrisiken hoch und trübt Gold-Ausblick
Die Rohölpreise erholen sich nach dem starken Rückgang in der vergangenen Woche, da die in den letzten Tagen zu beobachtende deeskalierende Rhetorik zu verblassen scheint. West Texas Intermediate (WTI) notiert zum Zeitpunkt der Erstellung dieses Berichts bei rund 86,50 USD und liegt damit etwa 3,20 % im Plus am Tag.
Vor diesem Hintergrund bleibt der kurzfristige Ausblick für Gold unsicher, da steigende Energiepreise die Inflationsrisiken hoch halten und die Erwartungen verstärken, dass die Zentralbanken, insbesondere die Federal Reserve (Fed), eine restriktivere Geldpolitik länger aufrechterhalten könnten.
Trotz seiner traditionellen Rolle als Inflationsschutz und sicherer Hafen hat Gold seit Beginn des Konflikts Schwierigkeiten, eine nachhaltige Nachfrage zu generieren, wobei die „höher für länger“-Zinsnarrative weiterhin ein wesentlicher Gegenwind für das zinslose Metall ist.
Mit Blick auf die Zukunft werden Händler die geopolitischen Entwicklungen genau beobachten, um neue Richtungsimpulse zu erhalten, während der US-Wirtschaftskalender diese Woche relativ dünn bleibt. Wichtige Datenveröffentlichungen umfassen die Einzelhandelsumsätze und die vorläufigen Einkaufsmanagerindizes (PMI) von S&P Global.
Der Fokus liegt auch auf der Anhörung zur Bestätigung von Kevin Warsh, dem von Präsident Donald Trump nominierten Kandidaten für den Vorsitz der Federal Reserve, die am Dienstag vor dem Bankenausschuss des Senats stattfindet.
Technische Analyse: XAU/USD konsolidiert nahe dem 200-Perioden-SMA
Im 4-Stunden-Chart hält XAU/USD eine leichte bullische Tendenz, da es an einer engen Unterstützungszone festhält, die durch den 200-Perioden Simple Moving Average (SMA) bei 4.796 USD definiert wird, während der 100-Perioden-SMA deutlich tiefer bei rund 4.698 USD liegt, was darauf hindeutet, dass die übergeordnete Aufwärtstrendstruktur trotz der jüngsten Konsolidierung intakt bleibt.
Der Relative Strength Index (RSI) bei 50,24 ist neutral, während der gedämpfte Average Directional Index (ADX) nahe 14,47 auf ein schwach trendendes Umfeld hinweist, sodass die unmittelbare Richtung wahrscheinlich davon abhängt, wie sich der Kurs um diese enge 200-SMA-Untergrenze verhält.
Auf der Unterseite ist die erste Unterstützung effektiv im aktuellen Kursbereich um 4.800 USD verankert, unmittelbar verstärkt durch den 200-Perioden-SMA bei 4.796 USD, während ein tieferer Rücksetzer die nächste bedeutende Nachfragezone nahe dem 100-Perioden-SMA bei 4.698 USD freilegen würde.
Auf der Oberseite könnte eine deutliche Bewegung über den 200-Perioden-SMA den Weg für einen Test des Hochs der Vorwoche nahe 4.890 USD ebnen, gefolgt von der psychologischen Marke von 5.000 USD.
Gold - Häufig gestellte Fragen (FAQ)
Gold hat in der Geschichte der Menschheit stets eine zentrale Rolle gespielt – als universelles Tauschmittel und sicherer Wertspeicher. Heute wird das Edelmetall vor allem als „sicherer Hafen“ in Krisenzeiten geschätzt. Gold dient nicht nur als Schmuck oder Anlageobjekt, sondern wird auch als Absicherung gegen Inflation und Währungsabwertungen betrachtet. Sein Wert ist unabhängig von staatlichen Institutionen oder einzelnen Währungen, was es in unsicheren Zeiten besonders attraktiv macht.
Zentralbanken zählen zu den größten Goldkäufern weltweit. Um ihre Währungen in Krisenzeiten zu stützen, kaufen sie Gold, um die wirtschaftliche Stabilität und das Vertrauen in ihre Währungen zu stärken. 2022 kauften Zentralbanken laut World Gold Council 1.136 Tonnen Gold im Wert von rund 70 Milliarden US-Dollar – ein Rekordwert. Besonders schnell wachsende Schwellenländer wie China, Indien und die Türkei erhöhen ihre Goldreserven in hohem Tempo.
Gold steht traditionell in einer inversen Beziehung zum US-Dollar und zu US-Staatsanleihen – beide gelten als bedeutende Reservewährungen und sichere Häfen für Anleger. Wenn der Dollar abwertet, steigt der Goldpreis häufig, was Investoren und Zentralbanken in Zeiten wirtschaftlicher Unsicherheit dazu veranlasst, ihre Portfolios zu diversifizieren. Ebenso ist Gold gegenläufig zu risikobehafteten Vermögenswerten. Während ein Aufschwung an den Aktienmärkten den Goldpreis oft drückt, profitieren Goldinvestoren in Zeiten von Börsenturbulenzen.
Der Goldpreis unterliegt einer Vielzahl von Einflussfaktoren. Geopolitische Spannungen oder die Sorge vor einer tiefen Rezession können den Preis des Edelmetalls schnell in die Höhe treiben, da Gold als sicherer Hafen gilt. Ohne eigene Rendite steigt der Wert des Metalls häufig in Phasen niedriger Zinsen, während hohe Zinskosten den Preis drücken. Die Entwicklung des Goldpreises ist jedoch stark vom US-Dollar abhängig, da das Edelmetall in Dollar (XAU/USD) gehandelt wird. Ein starker Dollar übt in der Regel Druck auf den Goldpreis aus, während ein schwächerer Dollar zu einer Verteuerung führen kann.
Empfohlene Artikel
