Gold zieht sich leicht zurück, hält die Handelsspanne, während Händler die Aussichten der Fed und Hoffnungen auf US-Iran-Gespräche abwägen

• Gold (XAU/USD) handelt am Mittwoch mit leichter Abwärtsneigung, da sich der US-Dollar nach jüngsten Verlusten stabilisiert.
• Hoffnungen auf eine Wiederaufnahme der US-Iran-Friedensgespräche in dieser Woche heben die Stimmung, doch die Risiken bleiben erhöht.
• Auf dem 4-Stunden-Chart handelt XAU/USD weiterhin innerhalb einer Spanne, wobei der 200-Perioden-SMA als wichtige Widerstandsmarke fungiert.

Gold (XAU/USD) zieht am Mittwoch zurück, da der US-Dollar (USD) nach sieben aufeinanderfolgenden Verlusttagen Anzeichen einer Stabilisierung zeigt, während sich die Entwicklungen im Nahen Osten weiterhin auf die breitere Marktstimmung auswirken. Zum Zeitpunkt der Erstellung dieses Berichts handelt XAU/USD um etwa 4.800 USD, nachdem es während der asiatischen Sitzung kurzzeitig ein Einmonatshoch von 4.871 USD erreicht hatte.

Die Erwartungen an erneute Verhandlungen zwischen den Vereinigten Staaten und dem Iran haben sich verbessert, nachdem US-Präsident Donald Trump in einem Interview mit Fox Business sagte, dass „der Iran-Krieg sehr bald vorbei sein kann.“ Berichten zufolge könnte bereits in dieser Woche eine zweite Runde der Friedensgespräche stattfinden, bevor der derzeitige zweiwöchige Waffenstillstand ausläuft.

Die Lage bleibt jedoch unsicher. Laut einem Bericht der Washington Post bereitet das Pentagon den Einsatz von Tausenden zusätzlicher Truppen im Nahen Osten in den kommenden Tagen vor, da Washington den Druck auf den Iran zur Sicherung eines Abkommens erhöht.

Dies hält die Marktstimmung trotz vorsichtigem Optimismus, dass eine diplomatische Lösung noch in Reichweite sein könnte, fragil. Gleichzeitig bleibt die US-Blockade der Straße von Hormus bestehen, was die Abwärtsbewegung der Rohölpreise begrenzt. West Texas Intermediate (WTI) handelt zum Zeitpunkt der Erstellung dieses Berichts nahe 90 USD und beendet damit eine dreitägige Verlustserie, nachdem es zuvor im Tagesverlauf kurzzeitig auf über dreiwöchige Tiefststände nahe 85 USD gefallen war.

Ein Kommandeur des US Central Command (CENTCOM), Admiral Brad Cooper, erklärte, dass „US-Streitkräfte den wirtschaftlichen Handel auf dem Seeweg in den Iran und aus dem Iran vollständig gestoppt haben.“ Unterdessen warnten die Revolutionsgarden des Iran, dass sie Importe und Exporte über den Golf und das Omanische Meer blockieren würden, falls die US-Blockade iranischer Schiffe fortgesetzt wird.

Während die Ölpreise erhöht bleiben, hat der Rücksetzer von den jüngsten Höchstständen die Inflationssorgen gemildert, den Druck auf die Federal Reserve (Fed) zur Straffung der Geldpolitik verringert und die Erwartungen an Zinssenkungen wiederbelebt, was das zinslose Metall unterstützen könnte.

Die Unsicherheit über den Kurs der Fed bleibt jedoch bestehen, da die Märkte weiterhin die wirtschaftlichen Auswirkungen des Krieges im Nahen Osten bewerten. Dies stützt die Erwartungen, dass die Zentralbank die Zinsen in den kommenden Monaten unverändert lässt, was eine Gegenwind für Gold darstellt und dessen Status als sicherer Hafen trotz erhöhter geopolitischer Spannungen schmälert.

Technische Analyse: XAU/USD testet 200-Perioden-SMA-Widerstand auf dem 4-Stunden-Chart

Aus technischer Sicht zeigt der 4-Stunden-Chart, dass Käufer Schwierigkeiten haben, Gewinne über den 200-Perioden Simple Moving Average (SMA) nahe 4.839 USD auszudehnen, während der Kurs über dem 100-Perioden-SMA bei rund 4.632 USD bleibt, was die Kursbewegung weitgehend in einer Spanne mit leichter bullischer Tendenz hält.

Der Relative Strength Index (14) nahe 57 verstärkt den positiven Ton, ohne jedoch überkaufte Bedingungen anzuzeigen, während der Moving Average Convergence Divergence (MACD)-Indikator im positiven Bereich verbleibt, was darauf hindeutet, dass das Aufwärtsmomentum weiterhin intakt ist, auch wenn die Gewinne die längerfristige Durchschnittslinie im oberen Bereich erreichen.

Auf der Oberseite könnte ein nachhaltiger Ausbruch über den 200-Perioden-SMA einen klaren Ausbruch aus der aktuellen Spanne signalisieren und das Kaufinteresse stärken, wobei Gewinne potenziell bis zur Marke von 5.000 USD ausgedehnt werden könnten.

Auf der Unterseite ist die unmittelbare Pivot-Marke die aktuelle Kursregion um 4.805 USD, wobei eine bedeutendere dynamische Unterstützung am 100-Perioden-SMA bei 4.632,70 USD entsteht, wo ein tieferer Pullback Käufer anlocken könnte, die im Einklang mit der vorherrschenden konstruktiven Tendenz wieder einsteigen.