Gold stürzt ab, trotz fallender US-Renditen und solider US-Arbeitsmarktdaten
- Gold stürzt ab, da starke Erstanträge auf Arbeitslosenhilfe und NFP eine stabile Zinspolitik der Federal Reserve untermauern.
- Hoffnungen auf Deeskalation rund um die Gespräche zwischen Russland und Iran belasten die Nachfrage nach sicheren Häfen für Edelmetalle.
- Ein fester US Dollar und reduzierte Wetten auf Zinssenkungen im Juli gleichen fallende US-Staatsanleihenrenditen aus.
Der Goldpreis fällt am Donnerstag um fast 2,7 % aufgrund des Fehlens eines klaren Katalysators, da die US-Arbeitsmarktdaten in den letzten Tagen solide waren, obwohl die Zahl der Amerikaner, die Arbeitslosenhilfe beantragen, stärker als erwartet gestiegen ist. Zum Zeitpunkt der Erstellung dieses Berichts wird XAU/USD bei 4.945 USD gehandelt, nachdem es ein Tageshoch von 5.100 USD erreicht hat.
XAU/USD sinkt unter 4.900 USD, da nachlassende geopolitische Risiken und ein stabiler Dollar zu scharfen Liquidationen führen
Edelmetalle brechen während des Tages ein, da es an einem klaren Katalysator fehlt, aber es gibt Faktoren, die die Preisbewegung antreiben können. US-Aktien fallen aufgrund möglicher weiterer Störungen durch KI, da eine Pressemitteilung von Algorhythm Holdings (RIME) bekannt gab, dass ihre SemiCab-Plattform, die nun in der Live-Kundenbereitstellung ist, es den Kunden ermöglicht, die Frachtvolumina um 300-400 % zu steigern, ohne Personal einzustellen.
In der Zwischenzeit enthüllte ein Artikel von Bloomberg Russlands Absichten, zum US-Dollar-Abrechnungssystem zurückzukehren.
Die Daten in den Vereinigten Staaten zeigten, dass die Erstanträge auf Arbeitslosenhilfe für die Woche bis zum 7. Februar die Prognosen von 222K mit 227K übertrafen, aber im Vergleich zum vorherigen Wert zurückgingen. Der Rückgang zeigt Anzeichen von Stärke und bleibt nahe dem 4-Wochen-Durchschnitt der Arbeitslosenhilfeanträge, der bei 219,5K liegt.
Am Mittwoch war der Nonfarm Payrolls-Bericht für Januar herausragend und verdoppelte nahezu die Schätzungen von 70K, da die Wirtschaft 130K Arbeitsplätze hinzufügte, während die Arbeitslosenquote von 4,4 % auf 4,3 % unter den Schätzungen der Federal Reserve fiel.
Die Stabilisierung des Arbeitsmarktes verstärkte die Sicht der Fed, die Zinsen stabil zu halten, wie im Swaps-Markt dargestellt.
Die Geldmärkte reduzierten die Wetten auf eine Zinssenkung im Juni und erhöhten die Chancen auf eine Senkung im Juli. Daten von Prime Market Terminal zeigen 30 Basispunkte Lockerung für das Treffen am 29. Juli.
Vor kurzem sagte der israelische Premierminister Benjamin Netanyahu, dass die Bedingungen, die US-Präsident Donald Trump für den Iran festlegt, zusammen mit ihrem Verständnis, dass sie beim letzten Mal einen Fehler gemacht haben, indem sie sich nicht auf einen Deal geeinigt haben, Teheran dazu führen könnten, Bedingungen zu akzeptieren, die es ermöglichen, einen guten Deal zu erreichen, so Axios.
Eine Wiederaufnahme der Nukleargespräche zwischen den USA und dem Iran sowie ein möglicher Friedensvertrag zwischen Russland und der Ukraine würden den Druck auf die Goldpreise erhöhen, da die geopolitischen Risiken abnehmen.
US-Dollar bleibt stabil trotz des Rückgangs der US-Staatsanleihenrenditen
In der Zwischenzeit sinken die Renditen der US-Staatsanleihen stark, was normalerweise Rückenwind für Edelmetalle bedeutet. Die Rendite der 10-jährigen US-Staatsanleihe fällt um fast sieben Basispunkte auf 4,106 %.
Der US-Dollar-Index (DXY), der die Leistung des amerikanischen Dollars gegenüber einem Korb von sechs wichtigen Währungen verfolgt, bleibt stabil und steigt um 0,07 % auf 96,99.
Was steht im US-Wirtschaftskalender?
Im Kalender wird der Verbraucherpreisindex (CPI) für Januar veröffentlicht, der voraussichtlich schwächer als erwartet ausfällt. Die Gesamt- und Kerninflationszahlen werden voraussichtlich von 2,7 % auf 2,5 % im Jahresvergleich und von 2,6 % auf 2,5 % sinken.
Wenn die Daten mit den Schätzungen übereinstimmen, könnte Gold seine Rallye ausweiten, da Fed-Beamte betont haben, dass sie, wenn der Desinfektionsprozess wieder aufgenommen wird, in Erwägung ziehen könnten, die Zinsen zu senken.
XAU/USD Preisprognose: Gold zieht sich zurück, testet den 20-Tage-Simple Moving Average bei 4.940 USD
Der Goldpreis bleibt aufwärts gerichtet, aber die Preisbewegung am Donnerstag drängt das gelbe Metall dazu, niedrigere Preise zu testen. Der Relative Strength Index (RSI) zeigt, dass das Kaufmomentum nachlässt und dass Verkäufer die Käufer überwiegen könnten, was den Weg für weitere Verluste ebnet.
Wenn XAU/USD am Ende des Tages unter 4.900 USD schließt, öffnet dies die Tür für einen Rückgang unter 4.800 USD. Danach liegt die nächste Unterstützung beim 50-Tage-SMA bei 4.602 USD.
Andererseits, wenn die Goldkäufer 5.000 USD zurückgewinnen, könnten sie die Preisbewegung für den Rest der Woche im Bereich von 5.000-5.100 USD halten.
Gold - Häufig gestellte Fragen (FAQ)
Gold hat in der Geschichte der Menschheit stets eine zentrale Rolle gespielt – als universelles Tauschmittel und sicherer Wertspeicher. Heute wird das Edelmetall vor allem als „sicherer Hafen“ in Krisenzeiten geschätzt. Gold dient nicht nur als Schmuck oder Anlageobjekt, sondern wird auch als Absicherung gegen Inflation und Währungsabwertungen betrachtet. Sein Wert ist unabhängig von staatlichen Institutionen oder einzelnen Währungen, was es in unsicheren Zeiten besonders attraktiv macht.
Zentralbanken zählen zu den größten Goldkäufern weltweit. Um ihre Währungen in Krisenzeiten zu stützen, kaufen sie Gold, um die wirtschaftliche Stabilität und das Vertrauen in ihre Währungen zu stärken. 2022 kauften Zentralbanken laut World Gold Council 1.136 Tonnen Gold im Wert von rund 70 Milliarden US-Dollar – ein Rekordwert. Besonders schnell wachsende Schwellenländer wie China, Indien und die Türkei erhöhen ihre Goldreserven in hohem Tempo.
Gold steht traditionell in einer inversen Beziehung zum US-Dollar und zu US-Staatsanleihen – beide gelten als bedeutende Reservewährungen und sichere Häfen für Anleger. Wenn der Dollar abwertet, steigt der Goldpreis häufig, was Investoren und Zentralbanken in Zeiten wirtschaftlicher Unsicherheit dazu veranlasst, ihre Portfolios zu diversifizieren. Ebenso ist Gold gegenläufig zu risikobehafteten Vermögenswerten. Während ein Aufschwung an den Aktienmärkten den Goldpreis oft drückt, profitieren Goldinvestoren in Zeiten von Börsenturbulenzen.
Der Goldpreis unterliegt einer Vielzahl von Einflussfaktoren. Geopolitische Spannungen oder die Sorge vor einer tiefen Rezession können den Preis des Edelmetalls schnell in die Höhe treiben, da Gold als sicherer Hafen gilt. Ohne eigene Rendite steigt der Wert des Metalls häufig in Phasen niedriger Zinsen, während hohe Zinskosten den Preis drücken. Die Entwicklung des Goldpreises ist jedoch stark vom US-Dollar abhängig, da das Edelmetall in Dollar (XAU/USD) gehandelt wird. Ein starker Dollar übt in der Regel Druck auf den Goldpreis aus, während ein schwächerer Dollar zu einer Verteuerung führen kann.
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