Gold entfernt sich vom Rekordhoch, da die Nachfrage nach sicheren Häfen aufgrund nachlassender Handelskriegsängste nachlässt

• Gold setzt seinen korrigierenden Rückgang von Rekordhöhen angesichts nachlassender Nachfrage nach sicheren Anlagen fort.
• Die nachlassenden „Sell America“-Trades belasten den USD, was auch das edle Metall drückt.
• Händler blicken nun auf die US-PCE-Daten für Hinweise auf Zinssenkungen der Fed und einen bedeutenden Impuls.

Gold (XAU/USD) wird gesehen, wie es den moderaten Rückgang des Vortages aus der Nähe der 4.900-Dollar-Marke, oder einem neuen Allzeithoch, fortsetzt und während der asiatischen Sitzung am Donnerstag weiter sinkt. Dies markiert den ersten Tag eines negativen Trends in den letzten vier und wird durch eine Kombination negativer Faktoren unterstützt. US-Präsident Donald Trump zog seine Drohung zurück, zusätzliche Zölle auf acht europäische Nationen zu verhängen, und schloss aus, Grönland gewaltsam zu annektieren, was eine neue Welle des globalen Risiko-Handels auslöste und das sichere Edelmetall untergrub.

In der Zwischenzeit nimmt der sogenannte „Sell America“-Handel aufgrund nachlassender Handelskriegängste ab. Hinzu kommt, dass reduzierte Wetten auf zwei weitere Zinssenkungen durch die US-Notenbank (Fed) im Jahr 2026 den US-Dollar (USD) stützen, was den Druck auf Gold weiter erhöht. Der Rückgang bleibt jedoch abgefedert, da Händler abwarten, wie die US-Personal Consumption Expenditures (PCE) Preisindex und der endgültige US-Q3-BIP-Bericht ausfallen. Die Daten werden nach Hinweisen auf den zukünftigen geldpolitischen Kurs der Fed gesucht, der den Dollar und das XAU/USD-Paar kurzfristig beeinflussen könnte.

Tägliche Zusammenfassung der Marktbewegungen: Gold driftet tiefer angesichts nachlassender Handelskriegängste, vor wichtigen US-Daten

• Die globale Risikostimmung erhält einen starken Schub als Reaktion auf US-Präsident Donald Trumps Kurswechsel zu Grönland und zieht das traditionelle sichere Gold von den Rekordhöhen, die am Mittwoch erreicht wurden, ab.
• Trump sagte beim Weltwirtschaftsforum in Davos, dass er eine Vereinbarung über einen Rahmen für einen zukünftigen Deal zu Grönland mit der NATO erreicht habe, wodurch die Notwendigkeit entfällt, neue Zölle auf europäische Nationen zu erheben.
• Die Entwicklung beseitigt das Risiko einer US-Konfrontation mit NATO-Verbündeten, was die Umkehr des „Sell America“-Handels auslöst, der als Rückenwind für den US-Dollar wirkt und das Gold weiter untergräbt.
• Der US-Sondergesandte Steve Witkoff kündigte ein neues Treffen mit dem russischen Präsidenten Wladimir Putin an, das am Donnerstag stattfinden soll, während Fortschritte bei den Gesprächen über einen von den USA geführten 20-Punkte-Friedensplan für die Ukraine erzielt werden.
• In der Zwischenzeit sagte Trump am Mittwoch, dass der ukrainische Präsident Wolodymyr Selenskyj und Putin nun an einem Punkt seien, an dem sie einen Deal zur Beendigung des Krieges erreichen könnten, was das edle Metall weiter untergräbt.
• Laut einer Umfrage von Reuters erwarten die meisten Ökonomen, dass die US-Notenbank ihren Leitzins bis zum Ende dieses Quartals und möglicherweise bis zum Ende der Amtszeit von Vorsitzendem Jerome Powell im Mai halten wird.
• Händler preisen jedoch weiterhin die Möglichkeit von zwei weiteren Zinssenkungen im Jahr 2026 ein. Darüber hinaus begrenzen Bedenken hinsichtlich politischer Eingriffe in die unabhängige Zinssetzung der Fed den Aufwärtstrend des USD.
• Daher wird die Veröffentlichung des US-Personal Consumption Expenditure (PCE) Preisindex sowie des endgültigen US-Q3-BIP-Berichts, die später heute fällig sind, die Preisbewegung des USD beeinflussen und das XAU/USD-Paar antreiben.

Gold muss unter das 38,2%-Fibo-Niveau fallen, um die Argumentation für einen weiteren korrigierenden Rückgang zu unterstützen

Der 100-Stunden-Durchschnitt (SMA) steigt weiterhin und liegt unter dem Preis, was den kurzfristigen Aufwärtstrend unterstützt. Das XAU/USD-Paar hält sich über diesem Maßstab, was die Tendenz nach oben aufrechterhält, wobei der SMA bei 4.707,80 USD als dynamische Unterstützung fungiert. Die MACD-Linie bleibt unter der Signallinie und unter null, während das negative Histogramm sich verengt, was auf nachlassendes bärisches Momentum hindeutet. Der Relative Strength Index (RSI) steht bei 46 (neutral), nachdem er von vorherigen Extremen abgekühlt ist.

Gemessen vom Tief bei 4.535,22 USD bis zum Hoch bei 4.889,37 USD bietet das 38,2%-Fibonacci-Retracement bei 4.754,08 USD erste Unterstützung, während das 23,6%-Fibo-Niveau bei 4.805,79 USD Rückgänge abfedert; das Halten über diesen Unterstützungen würde den Erholungspfad intakt halten. Kurzfristig hält die fortgesetzte Preisakzeptanz über dem steigenden 100-Stunden-SMA den Weg des geringsten Widerstands nach oben. Das Momentum würde sich festigen, wenn der MACD durch seine Signallinie nach oben dreht und der RSI die 50 zurückgewinnt, während das Versagen, über dem Durchschnitt zu bleiben, den Markt anfällig für einen tieferen Rückgang und eine Ausweitung der Konsolidierung lassen würde.

(Die technische Analyse dieser Geschichte wurde mit Hilfe eines KI-Tools verfasst.)