Gold bleibt gefragt, da die Unklarheit der Fed und geopolitische Spannungen anhalten

• XAU/USD zieht sich von einem siebenwöchigen Höchststand von 4.353 $ zurück, da Händler Gewinne nach einer starken wöchentlichen Rallye sichern.
• Fed-Beamte warnen, dass die Inflation hoch bleibt, während spärliche CPI-Daten die politischen Signale inmitten von Verzerrungen durch die Schließung komplizieren.
• Stalled Russland-Ukraine-Friedensgespräche und schwächere US-Arbeitsmarktdaten stützen weiterhin Golds mittelfristige

Gold (XAU/USD) steigt am Freitag moderat, da Händler anscheinend Gewinne vor dem Wochenende verbuchen, bleibt jedoch mit einem Anstieg von über 0,51 % nach Erreichen eines siebenwöchigen Höchststands von 4.353 $ im Plus. Zum Zeitpunkt der Erstellung wird XAU/USD bei 4.302 $ gehandelt, während Händler die Kommentare von Vertretern der Federal Reserve (Fed) verdauen.

Edelmetall trimmt Gewinne vor dem Wochenende, bleibt jedoch durch Fed-Ungewissheit und schwache Daten gestützt

Der US-Wirtschaftskalender war dünn, dennoch waren Fed-Beamte in den Nachrichten. Zwei der drei Dissidenten äußerten Bedenken, dass die Inflation zu hoch bleibt, insbesondere in einer Phase spärlicher Wirtschaftsdaten, insbesondere des Verbraucherpreisindex (CPI), der das Tempo der Preissteigerungen anzeigen würde.

Letzten Donnerstag rechtfertigte ein schwächer als erwarteter Bericht über die Erstanträge auf Arbeitslosenunterstützung die Entscheidung der Zentralbank, da die Zahl der Amerikaner, die Arbeitslosenleistungen beantragen, gestiegen ist. Wie Fed-Vorsitzender Jerome Powell jedoch feststellte, könnten die meisten Daten aufgrund der Schließung der US-Regierung „verzerrt“ sein.

In der Zwischenzeit scheinen die Friedensgespräche zwischen Russland und der Ukraine ins Stocken geraten zu sein. Die Pressesprecherin des Weißen Hauses äußerte, dass US-Präsident Trump frustriert über das Tempo der Gespräche und enttäuscht über den ukrainischen Präsidenten Wolodymyr Selenskyj sei, der den von den USA vorgeschlagenen Friedensplan nicht genehmigt hat.

Tägliche Marktbewegungen: Gold steigt, während der Greenback unter Druck bleibt

• Edelmetall ignorierte größtenteils die Kommentare der Fed-Beamten, die bisher die Bühne für die Zinssätze im nächsten Jahr bereiten. Kansas City Fed Jeffrey Schmid war anderer Meinung, weil die Inflation „zu heiß“ sei und er der Meinung ist, dass die Geldpolitik moderat restriktiv bleiben sollte. Er fügte hinzu: „Im Moment sehe ich eine Wirtschaft, die Momentum zeigt und eine Inflation, die zu heiß ist, was darauf hindeutet, dass die Politik nicht übermäßig restriktiv ist.“
• Der andere Dissident, der für eine Beibehaltung stimmte, war der Präsident der Chicago Fed, Austan Goolsbee, der sagte, dass es besser sei, auf mehr Daten zu warten, insbesondere zu Inflation und Arbeitsmarkt. Trotz dessen sagte er, dass er „nicht hawkish bezüglich der Zinsen für das nächste Jahr“ sei und 50 Basispunkte Lockerung prognostiziert, wenn sich die Wirtschaft wie erwartet entwickelt.
• Der Präsident der Philadelphia Fed, Anna Paulson, sagte, sie sei weiterhin besorgt über die Schwäche des Arbeitsmarktes. Sie fügte hinzu: „Das liegt teilweise daran, dass ich eine anständige Chance sehe, dass die Inflation im Laufe des nächsten Jahres mit dem Nachlassen der Tarife sinken wird, die in diesem Jahr der Haupttreiber für die Übertreibung der Preisdruckziele waren.“
• Cleveland Fed Beth Hammack bleibt auf hohe Inflation fokussiert und sagte, sie würde eine straffere Geldpolitik bevorzugen. Sie sieht den aktuellen Zinssatz als „nahe einem neutralen“ Niveau, fügte jedoch hinzu, dass sie eine restriktivere Haltung bevorzugen würde, um weiteren Druck auf die Inflation auszuüben.
• Die Erstanträge auf Arbeitslosenunterstützung in den USA für die Woche bis zum 6. Dezember stiegen auf 236.000, ein deutlicher Anstieg gegenüber den zuvor nach oben revidierten 192.000. Im Gegensatz dazu fielen die fortlaufenden Anträge für die Woche bis zum 29. November auf 1,838 Millionen von 1,937 Millionen, was auf eine Stabilisierung der langfristigen Arbeitslosigkeit hindeutet.
• Die US-Staatsanleihenrenditen steigen, wobei die Rendite der 10-jährigen Benchmark-Anleihe um vier Basispunkte auf 4,19 % steigt. Die realen Renditen in den USA, die umgekehrt mit den Goldpreisen korrelieren, fallen um fast zweieinhalb Basispunkte auf 1,872 %, was einen Rückenwind für Edelmetall darstellt.
• Der US-Dollar-Index (DXY), der die Leistung des Greenbacks gegenüber einem Korb von sechs Währungen verfolgt, bleibt bei 98,35 unverändert.

Technische Analyse: Gold bleibt im Aufwärtstrend, während Bullen eine Verschnaufpause einlegen

Gold ist aufwärts gerichtet, auch wenn es über/unter der Marke von 4.300 $ schwebt, wobei die Bullen weiterhin das Sagen haben, wie der Relative Strength Index (RSI) zeigt. Der RSI ist bullisch und da er in überkaufte Bereiche eintritt, deutet er darauf hin, dass der Kaufdruck stark ist.

Wenn XAU/USD über das Tageshoch von 4.353 $ steigt, öffnet dies die Tür, um das Allzeithoch von 4.381 $ zu testen. Sobald dieses überschritten ist, wäre der nächste Halt 4.400 $, 4.450 $ und 4.500 $. Umgekehrt, wenn die Goldpreise unter das Hoch vom 11. Dezember von 4.285 $ fallen, ist mit weiterem Abwärtspotenzial auf 4.250 $ vor 4.200 $ zu rechnen.