EUR/USD rutscht ab, da die großen Volkswirtschaften der Eurozone schwache Inflationsdaten melden
- EUR/USD fällt auf etwa 1,1370, da wichtige Nationen in der Eurozone angedeutet haben, dass der Preisdruck moderat gestiegen ist.
- Das Paar fällt, obwohl die Eurozone im ersten Quartal des Jahres mit 0,4% schneller als erwartet gewachsen ist.
- Investoren warten auf das US-BIP für Q1, die PCE-Inflation für März und die ADP-Beschäftigungsänderungsdaten für April.
EUR/USD fällt während der europäischen Handelsstunden am Mittwoch auf etwa 1,1370. Das wichtige Währungspaar ist leicht im Minus, da der Euro (EUR) vorsichtig handelt, während die vorläufigen Daten zum Verbraucherpreisindex (VPI) für April aus sechs deutschen Bundesländern und aus Frankreich einen Rückgang zeigen, sowie eine stabile Inflation in Italien und Spanien.
Die Inflationsdaten im Jahresvergleich aus vier deutschen Bundesländern lagen unter den vorherigen Werten, während zwei Bundesländer ein schnelleres Preiswachstum gezeigt haben. Die Daten deuten darauf hin, dass die Inflation für ganz Deutschland, die um 12:00 Uhr GMT veröffentlicht wird, ebenfalls fallen könnte. Im gleichen Zeitraum stieg der VPI in Frankreich (EU-Norm) um 0,8%, schneller als die Schätzungen von 0,7%, aber niedriger als das Wachstum von 0,9%, das im März verzeichnet wurde. In Italien blieb die Inflation bei 2,1%, während die am Dienstag veröffentlichten Daten zeigten, dass das Preiswachstum in Spanien ebenfalls stabil war.
Insgesamt zeigen die Inflationsdaten der größten Nationen der Eurozone, dass der Preisdruck moderat gestiegen ist. Ein solches Szenario ist ungünstig für den Euro, da schwache Inflationsdaten die Markterwartungen unterstützen, dass die Europäische Zentralbank (EZB) weiterhin die Zinssätze senken könnte.
Händler haben nahezu eine Zinssenkung um 25 Basispunkte (bps) durch die EZB bei der Sitzung im Juni eingepreist. Eine Reihe von EZB-Vertretern hat eine weitere Verlangsamung der Inflation und des Wirtschaftswachstums angesichts der von den Vereinigten Staaten (US) auferlegten Zölle auf ihre Handelspartner prognostiziert.
Am Dienstag warnte das Mitglied des EZB-Direktoriums, Piero Cipollone, dass ein geringeres Wirtschaftswachstum und eine niedrigere Inflationsrate aufgrund des von den USA geführten globalen Handelskriegs einen „eindeutig rezessiven Effekt“ auf die betroffenen Länder haben könnten, berichtete Reuters. Cipollone erwartete, dass die jüngste Zunahme der Unsicherheit in der Handelspolitik die „Unternehmensinvestitionen in der Eurozone im ersten Jahr um 1,1% und das reale BIP-Wachstum um etwa 0,2 Prozentpunkte in 2025-26 verringern könnte“.
Die am frühen Mittwoch veröffentlichten Daten zeigten, dass die Eurozone-Wirtschaft vorerst weitgehend stabil bleibt. Das vorläufige BIP der Eurozone für Q1 fiel sowohl im Quartals- als auch im Jahresvergleich besser aus als erwartet. Eurostat berichtete, dass die Wirtschaft im Vergleich zum Vorquartal um 0,4% gewachsen ist, was höher ist als die Erwartungen der Ökonomen und als der vorherige Wert von 0,2%.
Tägliche Zusammenfassung der Marktbewegungen: EUR/USD fällt, während der US-Dollar vor wichtigen US-Daten steigt
- EUR/USD gibt nach, während der US-Dollar (USD) während der europäischen Handelsstunden leicht ansteigt. Der US-Dollar gewinnt leicht vor einer Reihe von wirtschaftlichen Daten aus den Vereinigten Staaten (US), die in der nordamerikanischen Sitzung veröffentlicht werden. Der US-Dollar-Index (DXY), der den Wert des Greenback gegenüber sechs wichtigen Währungen abbildet, steigt auf etwa 99,35.
- Investoren werden den Q1-BIP, die ADP-Beschäftigungsänderung für April und die Daten zum Preisindex der persönlichen Konsumausgaben (PCE) für März genau beobachten, die die Markterwartungen für die geldpolitische Ausrichtung der Federal Reserve (Fed) beeinflussen werden.
- Die US-Wirtschaft wird voraussichtlich mit einer moderaten Rate von 0,4% auf annualisierter Basis gewachsen sein, was erheblich langsamer ist als das Wachstum von 2,4%, das im vorherigen Quartal verzeichnet wurde. In der Zwischenzeit wird erwartet, dass die Beschäftigungsdaten im privaten Sektor und die Inflationsdaten zeigen, dass die Bedingungen auf dem Arbeitsmarkt und der Preisdruck nachlassen.
- Dennoch bleibt die allgemeine Perspektive für den US-Dollar düster angesichts der Unsicherheit über die Handelsbeziehungen zwischen den USA und China. Marktteilnehmer sind zunehmend zuversichtlich, dass der Zollkrieg zwischen den beiden größten Wirtschaftsmächten der Welt nicht kurzfristig gelöst wird, da Kommentare von US-Finanzminister Scott Bessent darauf hindeuten, dass er möchte, dass Peking derjenige ist, der die zusätzlichen Einfuhrzölle, die Washington auferlegt hat, zurücknimmt. China hat die Zölle auf die USA als Vergeltung für die von US-Präsident Donald Trump auferlegten 145% um 125% erhöht.
- Am Montag sagte Scott Bessent in einem Interview mit CNBC: „Ich glaube, es liegt an China, die Spannungen abzubauen, denn sie verkaufen fünfmal mehr an uns, als wir an sie verkaufen, und diese 120%, 145% Zölle sind nicht nachhaltig.“
- In der Zwischenzeit hat China eine Reihe von Importen aus den USA aufgelistet, die von Zöllen befreit werden, berichtete Reuters. Investoren sollten diesen Schritt Chinas nicht als Versuch werten, den Handelskrieg abzubauen, da anzunehmen ist, dass es sich um Produkte handelt, deren Ersatz aufgrund technologischer oder ressourcentechnischer Einschränkungen derzeit nicht in den heimischen Einrichtungen verfügbar ist.
Technische Analyse: EUR/USD fällt auf etwa 1,1370
EUR/USD fällt während der europäischen Sitzung am Mittwoch unter 1,1400. Der Ausblick für das wichtige Währungspaar bleibt bullish, da der 20-Wochen-Exponential Moving Average (EMA) um 1,0890 ansteigt.
Der 14-Wochen-Relative-Stärke-Index (RSI) steigt auf nahe überkaufte Niveaus über 70,00 im Wochenchart, was auf ein starkes bullishes Momentum hinweist, aber die Chancen auf eine Korrektur können nicht ausgeschlossen werden.
Nach oben gerichtet wird die psychologische Marke von 1,1500 der wichtigste Widerstand für das Paar sein. Im Gegensatz dazu wird das Hoch von Juli 2023 bei 1,1276 eine wichtige Unterstützung für die Euro-Bullen darstellen.
Euro FAQs
Der Euro ist die Währung der 19 Länder der Europäischen Union, die zur Eurozone gehören. Nach dem US-Dollar ist er die am zweithäufigsten gehandelte Währung der Welt. Im Jahr 2022 machte er 31 % aller Devisentransaktionen aus, mit einem durchschnittlichen Tagesumsatz von über 2,2 Billionen US-Dollar pro Tag. Der EUR/USD ist das am meisten gehandelte Währungspaar der Welt und macht schätzungsweise 30 % aller Transaktionen aus. Es folgen der EUR/JPY mit 4 %, der EUR/GBP mit 3 % und der EUR/AUD mit 2 %.
Die Europäische Zentralbank (EZB) in Frankfurt, Deutschland, ist die Zentralbank der Eurozone. Sie legt die Zinssätze fest und steuert die Geldpolitik. Das Hauptziel der EZB ist die Preisstabilität, was entweder die Kontrolle der Inflation oder die Förderung des Wachstums bedeutet. Ihr wichtigstes Instrument ist die Anhebung oder Senkung der Zinssätze. Relativ hohe Zinssätze oder die Erwartung höherer Zinssätze stärken in der Regel den Euro und umgekehrt. Der EZB-Rat trifft geldpolitische Entscheidungen in acht Sitzungen pro Jahr. Diese werden von den Leitern der nationalen Zentralbanken der Eurozone und sechs ständigen Mitgliedern, darunter EZB-Präsidentin Christine Lagarde, getroffen.
Die Inflation in der Eurozone, gemessen am harmonisierten Verbraucherpreisindex (HVPI), ist ein entscheidender Faktor für den Euro. Übertrifft die Inflation die Erwartungen und das Ziel von 2 % der Europäischen Zentralbank (EZB), wird die EZB wahrscheinlich die Zinsen anheben müssen, um die Preisstabilität zu sichern. Höhere Zinsen im Vergleich zu anderen Währungsräumen machen den Euro attraktiver für globale Investoren und stärken somit die Währung.
Veröffentlichungen von Wirtschaftsdaten beeinflussen die Gesundheit der Wirtschaft und somit den Euro. Indikatoren wie das Bruttoinlandsprodukt (BIP), Einkaufsmanagerindizes (PMI), Beschäftigungszahlen und Konsumentenstimmung geben Hinweise auf die Entwicklung der gemeinsamen Währung. Eine starke Wirtschaft stützt den Euro, da sie ausländische Investitionen anzieht und möglicherweise die Europäische Zentralbank (EZB) zu Zinserhöhungen bewegt. Schwache Daten hingegen lassen den Euro oft fallen. Besonders relevant sind hierbei die Daten der vier größten Volkswirtschaften des Euroraums – Deutschland, Frankreich, Italien und Spanien –, die rund 75 % der Eurozonen-Wirtschaft ausmachen.
Ein entscheidender Faktor für den Euro ist die Handelsbilanz, die den Unterschied zwischen den Einnahmen aus Exporten und den Ausgaben für Importe eines Landes über einen bestimmten Zeitraum misst. Wenn ein Land gefragte Exportgüter herstellt, erhöht sich die Nachfrage nach seiner Währung, da ausländische Käufer diese Waren erwerben wollen. Eine positive Handelsbilanz stärkt somit den Euro, während ein Handelsdefizit die Währung unter Druck setzen kann.
Empfohlene Artikel
