Indische Rupie weiter unter Druck - Ölpreise steigen nach US-Iran-Schlägen
- Die indische Rupie fällt angesichts stark steigender Ölpreise weiter gegenüber dem US-Dollar.
- Ein deutlicher Rückgang des INR hat die Wahrscheinlichkeit einer Intervention der RBI erhöht.
- Anleger warten auf die US-Verbraucherpreisdaten (CPI), um neue Hinweise auf den Zinsausblick zu erhalten.
Die indische Rupie (INR) setzt ihren Rückgang gegenüber dem US-Dollar (USD) am Mittwoch fort, nachdem sie am Vortag deutlich korrigiert hatte. Das Paar USD/INR steigt leicht über 95,00, da die stark steigenden Energiepreise die indische Währung erheblich belastet haben.
In der Eröffnungssitzung notiert der am 21. September auslaufende MCX-Crude-Oil-Kontrakt um mehr als 2% höher bei nahe Rs. 8.920.
Währungen von Volkswirtschaften wie Indien, die stark auf Ölimporte angewiesen sind, um ihren Energiebedarf zu decken, neigen in einem Umfeld hoher Ölpreise zu einer schwächeren Entwicklung.
Eskalierende US-Iran-Angriffe treiben die Ölpreise nach oben
Die in den vergangenen Wochen zunehmenden gegenseitigen Angriffe zwischen den USA und dem Iran haben erneut Befürchtungen über anhaltende Störungen der Energieversorgung ausgelöst.
Bereits früher am Tag starteten die Islamischen Revolutionsgarden Irans (IRGC) ballistische Raketenangriffe auf den Luftwaffenstützpunkt Al Azraq in Jordanien, der US-Militärpersonal und Flugzeuge beherbergt, als Reaktion darauf, dass das US Central Command (CENTCOM) im Golf von Oman fortlaufend iranische Tanker bombardiert, berichtete Al Jazeera.
Unterdessen zeigen Daten von Kpler, dass die Zahl der Frachtschiffe, die die Straße von Hormus passierten, am 7. September sieben betrug, verglichen mit acht am Vortag, berichtete Reuters. Das ist ein deutlicher Rückgang gegenüber einem Durchschnitt von 130-140 Schiffen, die vor Beginn des Nahostkriegs durch Hormus fuhren.
Fallender INR schürt Befürchtungen einer RBI-Intervention
Der deutliche Rückgang der indischen Währung in dieser Woche hat Befürchtungen ausgelöst, dass die Reserve Bank of India (RBI) über die Spot- und Non-Deliverable-Forward-(NDF)-Märkte verdeckt interveniert.
Die folgende Tabelle zeigt die prozentuale Veränderung von Indische Rupie (INR) gegenüber den aufgeführten Hauptwährungen heute. Indische Rupie war am stärksten gegenüber dem US-Dollar.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | INR | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | -0.08% | -0.08% | -0.41% | -0.08% | -0.17% | 0.31% | -0.13% | |
| EUR | 0.08% | 0.00% | -0.34% | -0.01% | -0.11% | 0.47% | -0.04% | |
| GBP | 0.08% | -0.01% | -0.33% | 0.02% | -0.09% | 0.43% | -0.04% | |
| JPY | 0.41% | 0.34% | 0.33% | 0.34% | 0.24% | 0.78% | 0.30% | |
| CAD | 0.08% | 0.01% | -0.02% | -0.34% | -0.10% | 0.45% | -0.04% | |
| AUD | 0.17% | 0.11% | 0.09% | -0.24% | 0.10% | 0.56% | 0.07% | |
| INR | -0.31% | -0.47% | -0.43% | -0.78% | -0.45% | -0.56% | -0.50% | |
| CHF | 0.13% | 0.04% | 0.04% | -0.30% | 0.04% | -0.07% | 0.50% |
Die Heatmap zeigt die prozentuale Entwicklung der wichtigsten Währungen im Vergleich zueinander. Die Basiswährung wird aus der linken Spalte ausgewählt, während die Notierungswährung aus der oberen Zeile ausgewählt wird. Wenn Sie zum Beispiel Indische Rupie aus der linken Spalte auswählen und sich entlang der horizontalen Linie zum US-Dollar bewegen, wird die prozentuale Veränderung in der Box als INR (Basis)/USD (Notierungswährung) angezeigt.
Laut einem Reuters-Bericht war die indische Zentralbank am Dienstag zwar am Markt präsent, Händler sagten jedoch, dass die Intervention nicht ausreichte, um eine Schwächung der indischen Rupie zu verhindern.
US-Inflation wird in dieser Woche der entscheidende Auslöser sein
In dieser Woche wird der wichtigste Impuls für das Paar USD/INR die Veröffentlichung der Daten zum US-Verbraucherpreisindex (VPI) für August sein, die am Freitag bekannt gegeben werden. Es wird erwartet, dass die Inflationsdaten einen erheblichen Einfluss auf den Ausblick für die US-Zinsen haben werden.
Laut TD Securities sollten die anstehenden Inflationsdaten "gedämpft genug sein, um die Fed auf Eis zu legen," wobei sie betonen, dass "die PCE-Übertragung entscheidend sein wird." Die Bank schätzt, dass, wenn ihre Prognose eintritt, "der Kern-PCE wahrscheinlich bei moderaten 0,18 % m/m liegen würde, während der marktbasiert gemessene Wert mit 0,13 % sogar noch gedämpfter ausfallen dürfte." Sie argumentieren, dass ein solches Ergebnis "eine willkommene Zahl für die eher zentristischen Mitglieder des FOMC wie Waller und Williams wäre und unserer Ansicht nach ausreichen würde, um die Fed im September auf Eis zu legen."
USD/INR Technische Analyse
Auf dem Tages-Chart notiert USD/INR bei 95,07. Das Paar hat sich kräftig erholt und nähert sich dem 20-Tage exponentiellen gleitenden Durchschnitt (EMA) bei 95,1338, was auf eine starke Nachfrage auf niedrigeren Niveaus hindeutet.
Der Relative Strength Index (14) erholt sich nach einigen Handelstagen unter 40,00 rasch in die Zone von 40,00-60,00 zurück und stützt damit die Ansicht eines starken Kaufinteresses auf niedrigeren Niveaus.
Auf der Oberseite liegt der erste Widerstand beim 20-Tage-EMA um 95,13; ein Tagesschluss über diesem Niveau wäre erforderlich, um den unmittelbaren Verkaufsdruck zu lindern und den Weg für eine nachhaltigere Erholung in Richtung 95,50 zu öffnen. Nach unten bleibt das Juni-Tief bei 94,15 der entscheidende Unterstützungsbereich.
(Die technische Analyse dieser Nachricht wurde mithilfe eines KI-Tools erstellt. Mehr erfahren.)
Indische Rupie - Häufig gestellte Fragen (FAQ)
Die indische Rupie wird stark von externen Faktoren wie dem Ölpreis, der Entwicklung des US-Dollars und dem Ausmaß der ausländischen Investitionen beeinflusst. Interventionen der Reserve Bank of India (RBI) können den Wechselkurs stabilisieren.
Die Reserve Bank of India (RBI) greift aktiv in den Devisenmarkt ein, um den Wechselkurs stabil zu halten und den Handel zu erleichtern. Gleichzeitig versucht sie, die Inflation durch Zinssatzanpassungen bei ihrem Zielwert von 4 % zu stabilisieren. Höhere Zinssätze stärken in der Regel die indische Rupie (INR), da sie das Land für ausländische Investoren attraktiver machen.
Makroökonomische Faktoren wie Inflation, Zinssätze, das Wirtschaftswachstum (BIP), die Handelsbilanz und ausländische Kapitalzuflüsse haben einen direkten Einfluss auf den Wert der indischen Rupie. Ein starkes Wirtschaftswachstum zieht vermehrt internationale Investoren an, was die Nachfrage nach der Rupie steigert. Auch eine weniger negative Handelsbilanz wirkt sich langfristig positiv auf die Währung aus. Besonders höhere Zinssätze – und hier vor allem die Realzinsen, also Zinssätze abzüglich der Inflation – können die Rupie stützen, da sie Indien für ausländische Investoren attraktiver machen. Ein "Risk-on"-Marktumfeld fördert zudem die Zuflüsse von Direkt- und Portfolioinvestitionen (FDI und FII), was ebenfalls die Rupie stärkt.
Eine steigende Inflation, vor allem im Vergleich zu den Handelspartnern Indiens, wirkt sich in der Regel negativ auf die Rupie aus, da dies eine Abwertung durch Überangebot signalisiert. Zudem verteuert Inflation die Exporte, was zu einem verstärkten Verkauf von Rupien führt, um ausländische Importe zu finanzieren – ein negativer Faktor für die Währung. Gleichzeitig reagiert die indische Zentralbank (Reserve Bank of India, RBI) häufig mit Zinserhöhungen auf steigende Inflation, was wiederum die Attraktivität der Rupie für internationale Investoren erhöht und den Kurs stabilisieren kann. Der gegenteilige Effekt tritt bei niedriger Inflation ein.
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