Neuseeländischer Dollar gewinnt gegenüber US-Dollar aufgrund eines ungünstigen US-NFP-Hintergrunds

• Neuseeländischer Dollar steigt gegenüber dem US-Dollar, da schwache US-ADP-Daten einen schwachen Auftakt für die US-NFP-Daten setzen.
• Williams von der Fed weist Risiken hoher Inflationserwartungen zurück.
• Die RBNZ dürfte die Zinsen im Oktober nicht erneut anheben.

Der Neuseeländische Dollar (NZD) legt während der europäischen Handelssitzung am Donnerstag gegenüber dem US-Dollar (USD) um 0,16% auf rund 0,5860 zu. Das Kiwi-Paar gewinnt an Stärke, da sich der US-Dollar schwach entwickelt, wobei schwache Daten zur Veränderung der Beschäftigung im privaten Sektor der Vereinigten Staaten (US ADP Employment Change) einen ungünstigen Hintergrund für die für Freitag anstehenden Nonfarm Payrolls (NFP)-Daten für August schaffen.

Zum Zeitpunkt der Veröffentlichung notiert der US-Dollar-Index (DXY), der den Wert des Greenback gegenüber sechs wichtigen Währungen misst, 0,3% tiefer bei nahe 99,26.

Am Mittwoch meldete ADP in den USA, dass der private Sektor im August 38.000 neue Arbeitsplätze geschaffen hat, weniger als die erwarteten 47.000 und der zuvor gemeldeten 46.000.

US-Arbeitsmarktausblick stabilisiert sich, da TD Securities auf bescheidene NFP-Erholung hinweist

Laut TD Securities dürfte der US-Arbeitsmarkt im August Anzeichen einer Stabilisierung zeigen. Das Makro-Team der Bank erwartet, dass sich die NFP im August nach dem Rückgang um 23.000 im Juli auf 95.000 erholen werden, und sieht den erwarteten Zuwachs eher als Erholung von der Schwäche des Vormonats denn als Beginn eines stärkeren Einstellungs-Trends. Gleichzeitig rechnet TD Securities damit, dass sich die Arbeitslosenquote kaum verändern wird, da die "UE-Rate wahrscheinlich seitwärts bei 4,1% mit ausgewogenen Risiken verlaufen ist", was auf ein insgesamt stabiles zugrunde liegendes Arbeitsmarktbild hindeutet.

Zusätzlich zu den schwachen US-Daten zur privaten Beschäftigung haben Äußerungen des Präsidenten der New Yorker Fed, John Williams, dass "die Inflationserwartungen unter Kontrolle sind" und dass "die jüngsten Daten zu den Preisdruckfaktoren ermutigend waren", die Zweifel an Aufwärtsrisiken für die Inflation verstärkt.

Am neuseeländischen Dollar zweifeln Marktteilnehmer daran, dass die Reserve Bank of New Zealand (RBNZ) bei der nächsten geldpolitischen Sitzung die Zinsen anheben wird, nachdem sie diese am Mittwoch auf 2,75% erhöht hatte.

Analysten von MUFG/BTMU heben hervor, dass RBNZ-Gouverneurin Anna Breman einen deutlich vorsichtigeren Ton für den geldpolitischen Ausblick anschlug und betonte, dass „es wahrscheinlich ist, dass es weitere Erhöhungen des OCR geben wird, aber der Zeitpunkt ist höchst ungewiss, da wir die Auswirkungen der beiden Erhöhungen, die wir nun vorgenommen haben, sowie die neuen Informationen, die eintreffen, und deren Auswirkungen auf den mittelfristigen Inflationsausblick berücksichtigen werden“. Ihrer Ansicht nach ist diese zurückhaltendere Kommunikation bereits in die Marktbepreisung eingeflossen, wobei MUFG/BTMU feststellt, dass „die Wahrscheinlichkeit einer weiteren Zinserhöhung im Oktober auf rund 36% gefallen ist, nach 65% vor der Sitzung“.

NZD/USD Technische Analyse

Auf dem Tages-Chart notiert NZD/USD bei 0,5863 und hält sich unter dem 20-Perioden Exponential Moving Average (EMA) bei 0,5898, was den kurzfristigen Bias trotz der breiteren Erholung aus dem Bereich um 0,56 in den vergangenen Wochen bärisch hält. Das Paar ist zudem unter die frühere Unterstützung der steigenden Trendlinie gefallen, die nun bei 0,5924 als Widerstand fungiert, was darauf hindeutet, dass der jüngste Pullback die bullische Struktur aushöhlt, während der Relative Strength Index (RSI) bei 45,3 in Richtung neutral driftet und eher auf nachlassendes Aufwärtsmomentum als auf klar überverkaufte Bedingungen hindeutet.

Auf der Oberseite liegt der erste Widerstand beim 20-Perioden EMA bei 0,5898, wo ein täglicher Schlusskurs darüber den unmittelbaren Verkaufsdruck mindern würde, bevor die gebrochene Aufwärtstrendlinie bei 0,5924 als stärkerer Deckel ins Spiel kommt. Da unterhalb des Marktes in diesem Datensatz keine nahegelegenen technischen Unterstützungen definiert sind, bleibt der Fokus darauf, ob NZD/USD 0,5898 und 0,5924 zurückerobern kann; ein Scheitern dabei würde das Paar anfällig für weitere Verluste halten, selbst wenn das Momentum vergleichsweise moderat bleibt.

(Die technische Analyse dieser Nachricht wurde mit Hilfe eines KI-Tools verfasst. Mehr erfahren.)