Neuseeländischer Dollar bleibt trotz stärkerer chinesischer EMI-Daten gedämpft

• NZD bleibt schwach, obwohl Chinas RatingDog Manufacturing PMI für August auf 51,5 gestiegen ist und die Markterwartungen übertroffen hat.
• Der US-Dollar erholt sich, da die hawkische Stimmung rund um die Federal Reserve die Erwartungen an bevorstehende Zinserhöhungen anheizt.
• Das CME FedWatch Tool deutet darauf hin, dass die Märkte nun eine Wahrscheinlichkeit von 66% für eine Fed-Zinserhöhung im September einpreisen.

NZD/USD verliert nach leichten Gewinnen am Vortag an Wert und notiert während der asiatischen Handelsstunden am Dienstag um 0,5910. Das Paar gibt nach, da der neuseeländische Dollar (NZD) seine Verluste hält, nachdem Chinas RatingDog Einkaufsmanager-Index (EMI) für das verarbeitende Gewerbe im August auf 51,5 von 50,9 im Juli gestiegen ist. Die Markterwartung lag bei 50,9. China und Neuseeland sind enge Handelspartner, daher könnte jede Veränderung der chinesischen Wirtschaft den NZD beeinflussen.

NZD-Ausblick stabilisiert sich, da die RBNZ angesichts robuster Inflation erneut eine Zinserhöhung erwartet wird

Strategen bei Brown Brothers Harriman weisen darauf hin, dass die "RBNZ weithin erwartet wird, eine aufeinanderfolgende Erhöhung des Official Cash Rate (OCR) um 25 Basispunkte auf 2,75% (Mittwoch) vorzunehmen," was auf ein unterstützendes heimisches Umfeld hindeutet. Sie heben hervor, dass die "Gesamtinflation in Neuseeland über dem Ziel liegt und sich der inländische Wachstumsausblick verbessert hat," was die Erwartungen an einen weiteren Anstieg des Leitzinses untermauert, auch wenn die Märkte einschätzen, wie weit sich der Straffungszyklus realistischerweise noch ausdehnen kann.

Das Paar NZD/USD fällt, da der US-Dollar (USD) angesichts der hawkischen Stimmung rund um den geldpolitischen Kurs der US-Notenbank (Fed) wieder anzieht. Händler erhöhten ihre Wetten auf eine Zinserhöhung im September, nachdem Warsh gesagt hatte, die Fed werde "noch Arbeit vor sich haben", wenn die Entscheidungsträger nicht davon überzeugt seien, dass die zugrunde liegende ‌Inflation zu ihrem 2%-Ziel zurückkehrt.

Die Markterwartungen für die Geldpolitik der Federal Reserve haben sich deutlich verschoben, wobei das CME FedWatch Tool nun eine Wahrscheinlichkeit von mehr als 66% für eine Zinserhöhung im September einpreist. Dies entspricht einem deutlichen Anstieg gegenüber nur einer Woche zuvor, als die Wahrscheinlichkeit einer Zinserhöhung bei etwa 41% lag.

Anleger bereiten sich gleichzeitig auf einen vollen Wirtschaftskalender vor, der die Erwartungen an die Geldpolitik weiter beeinflussen könnte. Wichtige Aktualisierungen zur Aktivität im US-Verarbeitenden Gewerbe und im Dienstleistungssektor sollen im Laufe des Tages veröffentlicht werden und als Vorspiel zum entscheidenden Nonfarm Payrolls (NFP)-Bericht für August dienen, der am Freitag ansteht.

Goolsbee warnt vor anhaltender Inflation und hält die Fed-Tendenz insgesamt hawkisch

Fed's Goolsbee lieferte eine moderat hawkishe Botschaft, mit einem FXS Speechtracker-Score von 6,2/10, nur geringfügig über dem historischen Durchschnitt von 6,1/10 und ein Hinweis auf Kontinuität statt auf einen Tonwechsel. Die Übereinstimmung, dass Inflation das Hauptproblem ist, dass nachfragegetriebene Preisdrucke schwer zu bekämpfen sind und dass die Inflation länger angehalten hat als erwartet, unterstreicht den klaren Fokus auf Preisstabilität, auch wenn Goolsbee sich bei der Juli-Sitzung des FOMC mit unveränderten Zinsen wohlfühlte und keine starken Ansichten zur Sitzungsfrequenz äußerte. Die Bemerkung, dass die Fed und das Finanzministerium nicht gegeneinander arbeiten, stützt zudem eine stabile geldpolitische Erzählung, begrenzt die unmittelbare Dollar-Volatilität, lässt aber Aufwärtsrisiken bestehen, falls sich die Inflation als hartnäckig erweist.

Der FXS Fed Sentiment Index fiel um 0,41 Punkte auf 129,29 und signalisiert damit eine leichte Abschwächung der wahrgenommenen Hawkishness, obwohl die Rede weiterhin deutlich über der neutralen Marke von 100 liegt. Diese Kombination aus einem leichten Rückgang des Index und einem weiterhin erhöhten Wert deutet darauf hin, dass der Ton der Fed insgesamt klar hawkish ist, wobei Goolsbees Äußerungen die Wachsamkeit gegenüber Inflation bekräftigen, ohne die hawkische Tendenz gegenüber dem etablierten Ausgangsniveau zu verstärken.

Technische Analyse:

Auf dem Tageschart notiert NZD/USD bei 0,5910. Das Paar hält sich oberhalb des 50-Tage-Exponential Moving Average (EMA) bei 0,5866, was auf einen leicht konstruktiven Unterton hindeutet, wird jedoch vom kürzeren 9-Tage-EMA bei 0,5926 gedeckelt, der das Aufwärtsmomentum vorerst begrenzt. Der 14-Tage Relative Strength Index (RSI) bei 53 schwebt knapp über der neutralen Linie und signalisiert ein stetiges, aber nicht aggressives Kaufinteresse, während der jüngste Wert des FXS Fed Sentiment Index bei rund 129 auf ein ruhigeres Fed-bezogenes Umfeld hindeutet, das die Richtungsüberzeugung begrenzen könnte.

Auf der Oberseite liegt der unmittelbare Widerstand beim 9-Tage-EMA bei 0,5926, und ein nachhaltiger Durchbruch über diese Hürde würde den Weg für eine entschlossenere Erholungsphase öffnen. Auf der Unterseite bietet der 50-Tage-EMA bei 0,5866 die erste Unterstützung; ein Tagesschluss darunter würde den entstehenden bullishen Ton schwächen und das Paar innerhalb der jüngsten Handelsspanne einem tieferen Pullback aussetzen.

(Die technische Analyse dieser Geschichte wurde mit Hilfe eines KI-Tools erstellt. Mehr erfahren.)