Neuseeländischer Dollar gewinnt an Stärke über 0,5900 angesichts stärkerer China-EMI-Daten
- NZD/USD stärkt sich im frühen europäischen Handel am Montag auf rund 0,5915.
- Chinas EMI für das verarbeitende Gewerbe erholte sich im August auf 49,8 und fiel stärker aus als erwartet.
- Die Märkte sehen nun eine Wahrscheinlichkeit von 56,9% für eine US-Zinserhöhung im September.
Das Paar NZD/USD gewinnt im frühen europäischen Handel am Montag an Momentum und steigt auf nahe 0,5915. Besser als erwartete chinesische Wirtschaftsdaten bieten dem China-Proxys Neuseeländischen Dollar (NZD) gegenüber dem US-Dollar (USD) etwas Unterstützung.
Chinas Einkaufsmanager-Index (EMI) für das verarbeitende Gewerbe verbesserte sich im August auf 49,8, nach 49,2 im Juli, wie die am Montag vom National Bureau of Statistics (NBS) veröffentlichten jüngsten Daten zeigten. Dieser Wert lag über der Markterwartung von 49,7. Der EMI für das nicht-verarbeitende Gewerbe des NBS verharrte im August bei 49,0.
Andererseits sendete die Rede des Vorsitzenden der Federal Reserve (Fed), Kevin Warsh, auf dem Jackson Hole Economic Symposium ein deutlich hawkisches Signal. Dies wiederum könnte dem Greenback Auftrieb geben und für das Paar Gegenwind bedeuten.
Warsh sagte am Freitag: "Während die PCE- und CPI-Daten dieses Sommers besser als erwartet ausfielen, sagen sie mir nicht, dass sich die zugrunde liegenden Trends wesentlich verbessert haben." Der Fed-Vorsitzende signalisierte zudem, dass weitere Straffungen nötig sein könnten, um den Preisdruck einzudämmen.
Die Wetten unter Fed-Funds-Futures-Händlern darauf, dass die Fed die Zinsen im September anheben wird, stiegen laut dem CME FedWatch Tool am Freitag auf 56,9%. Das ist ein Anstieg gegenüber 39,9% vor der Rede.
Die Aufmerksamkeit wird sich am Freitag auf die anstehenden US-Wirtschaftsdaten richten, darunter die Nonfarm Payrolls (NFP) und die Arbeitslosenquote. Diese Daten könnten die Erwartungen im Vorfeld der Fed-Sitzung im September prägen.
RBNZ dürfte hawkische Prognosen beibehalten, da der OCR innerhalb der neutralen Spanne bleibt
Strategen bei Brown Brothers Harriman erwarten, dass die Reserve Bank of New Zealand bei der bevorstehenden Sitzung einen festen geldpolitischen Ton beibehalten wird, und weisen darauf hin, dass die Zentralbank wahrscheinlich bekräftigen wird, dass "weitere OCR-Erhöhungen bei den kommenden Sitzungen wahrscheinlich erscheinen", da der Official Cash Rate "weiterhin deutlich innerhalb der Schätzung der neutralen Spanne der Bank (2,20%-4,10%) liegt." Diese Prognose würde mit der Ansicht von BBH übereinstimmen, dass anhaltende Inflation über dem Zielwert und solides inländisches Wachstum weitere Straffungen rechtfertigen, auch wenn der Leitzins weiterhin als innerhalb einer neutralen und nicht restriktiven Zone liegend angesehen wird.
Warsh weist auf noch nicht abgeschlossene Inflationsarbeit hin, während die finanziellen Bedingungen locker bleiben
Fed-Chef Warsh hielt eine deutlich hawkishere Rede, mit einem FXS Speechtracker-Score von 7,4 gegenüber einem historischen Durchschnitt von 6,5, und unterstrich damit, dass die Fed sicher sein müsse, dass sich die zugrunde liegende Inflation in Richtung Ziel bewegt, oder dass „wir noch Arbeit vor uns haben“. Warsh hob robuste Konsumausgaben, stabile Arbeitsmärkte und schnelle Unternehmensinvestitionen hervor und betonte zugleich, dass die finanziellen Bedingungen nicht restriktiv seien und dass die jüngsten besser als erwarteten Inflationswerte des Sommers noch keinen bedeutenden Wandel der zugrunde liegenden Trends signalisierten, wodurch der Schwerpunkt weiterhin klar auf den Preisen und dem festen 2%-PCE-Ziel liege. Die Betonung widerstandsfähiger, aber fragiler Inflationserwartungen und lockerer Kreditbedingungen untermauert eine Tendenz zu weiterer geldpolitischer Straffung, falls der Fortschritt bei der Preisstabilität ins Stocken gerät.
Der FXS Fed Sentiment Index blieb unverändert und legte um 0,00 Punkte auf weiterhin erhöhte 129,70 zu, was trotz keiner zusätzlichen Veränderung im Gesamtsignal mit einer soliden hawkishen Positionierung vereinbar ist. Dieser stabile, aber hohe Wert zusammen mit dem über dem Durchschnitt liegenden FXS Speechtracker-Score deutet darauf hin, dass die Fed-Narrative weiterhin fest im hawkishen Bereich bleibt und den Dollar bei allen Daten stützt, die die Nachhaltigkeit der aktuellen Inflationsverbesserungen infrage stellen.
Technische Analyse: NZD/USD behält kurzfristig eine positive Tendenz bei
Im Tageschart behält NZD/USD kurzfristig eine leicht bullische Tendenz bei, da der Kassakurs über dem 100-Tage-Simple Moving Average (SMA) und dem mittleren Bollinger-Band der 20-Tage-Periode bleibt und den Kurs damit in der oberen Hälfte der jüngsten Handelsspanne verankert. Der Relative Strength Index (14) bei 54,4 liegt knapp über der neutralen Marke und deutet darauf hin, dass der Kaufdruck überwiegt, ihm jedoch die Art von Momentum-Ausdehnung fehlt, die Anfang des Monats zu sehen war.
Auf der Oberseite ist das unmittelbare Hindernis das obere Bollinger-Band nahe 0,5985, das den jüngsten Anstieg begrenzt und die nächste Widerstandshürde für die Bullen markiert. Auf der Unterseite liegt die erste Unterstützung am mittleren Bollinger-Band um 0,5910, vor einer tieferen Absicherung am 100-Tage-SMA nahe 0,5845, während das untere Bollinger-Band bei 0,5835 denselben Nachfragebereich zusätzlich stützt, sollte ein korrigierender Pullback an Fahrt gewinnen.
(Die technische Analyse dieser Nachricht wurde mit Hilfe eines KI-Tools erstellt. Mehr erfahren.)
Neuseeländischer Dollar - Häufig gestellte Fragen (FAQ)
Der neuseeländische Dollar wird stark durch die Gesundheit der neuseeländischen Wirtschaft sowie den Einfluss Chinas, des größten Handelspartners des Landes, geprägt. Auch die Preise für Milchprodukte, Neuseelands wichtigstem Export, spielen eine zentrale Rolle.
Die Reserve Bank of New Zealand (RBNZ) strebt eine Inflationsrate von 1-3 % an und setzt entsprechende Zinssätze fest. Bei hoher Inflation erhöht die RBNZ die Zinsen, um die Wirtschaft abzukühlen, was den Neuseeland-Dollar (NZD) stützt. Niedrige Zinsen hingegen schwächen den NZD. Auch die Zinsdifferenz zu den USA spielt eine wichtige Rolle im Währungspaar NZD/USD.
Die Veröffentlichung makroökonomischer Daten in Neuseeland ist ein entscheidender Indikator für den Zustand der Wirtschaft und hat direkte Auswirkungen auf den Wert des neuseeländischen Dollars (NZD). Eine robuste Wirtschaft, geprägt von starkem Wachstum, niedriger Arbeitslosigkeit und hoher Zuversicht, wirkt sich positiv auf den NZD aus. Ein solides Wirtschaftswachstum zieht ausländische Investitionen an und könnte die Reserve Bank of New Zealand dazu bewegen, die Zinssätze anzuheben – insbesondere, wenn diese Dynamik mit einem Anstieg der Inflation einhergeht. Schwache Wirtschaftsdaten hingegen könnten den NZD unter Druck setzen und zu einer Abwertung führen.
Der neuseeländische Dollar (NZD) zeigt typischerweise Stärke in Phasen eines "Risk-on"-Marktumfelds, wenn Anleger von einem geringen Risiko und positiven Wachstumsaussichten ausgehen. In solchen Zeiten profitieren Rohstoffe und sogenannte Rohstoffwährungen wie der Kiwi von einer optimistischeren Einschätzung. Im Gegenzug gerät der NZD in Zeiten wirtschaftlicher Unsicherheit oder Marktturbulenzen unter Druck, da Investoren vermehrt risikoreiche Anlagen abstoßen und sich in stabilere, sichere Häfen zurückziehen.
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