Mexikanischer Peso gibt nach, da US-Kern-PCE hawkische Fed-Wetten neu entfacht

• USD/MXN steigt, da hartnäckige PCE die Erwartungen an eine Fed-Zinserhöhung stützt.
• Banxico hebt Wachstumsprognose an, verschiebt aber den Zeitplan für die Inflationskonvergenz.
• USMCA-Unsicherheit und Warsh-Rede prägen die nächsten Peso-Katalysatoren.

Der mexikanische Peso verliert am Mittwoch gegenüber dem US-Dollar etwas an Boden, da Händler offenbar zuversichtlich sind, dass die Federal Reserve die Zinsen gegen Jahresende anheben könnte, nachdem ein heißer Inflationsbericht veröffentlicht wurde. USD/MXN notiert bei 16,95, nachdem ein Tagestief von 16,92 erreicht wurde.

USD/MXN steigt leicht, da US-Inflation Banxicos stärkeren Wachstumsausblick ausgleicht

Der Greenback erholte sich, da der Core PCE im Juli den Schätzungen entsprach und mit dem Juni-Wert von 3,3% im Jahresvergleich übereinstimmte. In ähnlicher Weise verharrte der Gesamtwert des PCE für denselben Zeitraum im zweiten Monat in Folge bei 3,7% im Jahresvergleich und lag damit über den Prognosen von 3,6%.

Beide Werte zeigten, dass der Disinflationsprozess ins Stocken geraten ist, und erhöhten die Chancen auf höhere Zinsen in den USA. Laut Prime Terminal preisten die Geldmärkte eine Wahrscheinlichkeit von 74% für eine Zinserhöhung um 25 Basispunkte (bps) bei der Juli-Sitzung ein.

Die US-Aufträge für langlebige Güter —also Güter, die für eine Nutzungsdauer von drei Jahren oder mehr bestimmt sind— stiegen im Juli um 1,1% und übertrafen damit die Prognosen sowie den Juni-Wert von 0,5%, gestützt durch Transportausrüstung.

Südlich der Grenze veröffentlichte die Bank von Mexiko (Banxico) ihren Quartalsbericht für Q2 2026, in dem die Institution ihre Prognosen für mehrere Wirtschaftsindikatoren aktualisierte.

Beim Wirtschaftswachstum erwartet Banxico nun einen Anstieg des BIP von 1,1% auf 1,5%. Gleichzeitig wird erwartet, dass die Gesamtinflation bis Q4 2027 auf das 3%-Ziel konvergiert, langsamer als im vorherigen Bericht, wie die Zentralbank mitteilte.

Die Kerninflation wird auf 3,5% prognostiziert, nach zuvor 3,4%, und soll ebenfalls gegen Ende 2027 das 3%-Ziel von Banxico erreichen. In der Zwischenzeit merkte die Zentralbank an, dass sich die Wirtschaftstätigkeit aufgrund der Unsicherheit im Zusammenhang mit der Überprüfung des USMCA weiter verlangsamt.

Im weiteren Verlauf wird der US-Wirtschaftskalender am Donnerstag die Erstanträge auf Arbeitslosenhilfe umfassen, gefolgt von der Rede des Vorsitzenden Kevin Warsh beim Jackson-Hole-Symposium.

USD/MXN-Preisprognose: Technischer Ausblick

Im Tages-Chart notiert USD/MXN bei 16,9563, setzt den Pullback fort und verharrt unter dem Cluster der einfachen gleitenden Durchschnitte (SMA), die sich um 17,3219 gruppieren, was den kurzfristigen Bias rückläufig hält. Der Preis bleibt deutlich unter einer mittelfristigen absteigenden Widerstandstrendlinie, die von 18,1651 aus gezogen wurde, während der Relative Strength Index (RSI) bei 31,65 knapp oberhalb des überverkauften Bereichs liegt, was auf ein nachlassendes Abwärtsmomentum hindeutet, aber noch keine Trendwende signalisiert.

Auf der Oberseite liegt der erste Widerstand im Bereich der drei SMAs nahe 17,3219, wobei ein Tagesschluss darüber erforderlich wäre, um den unmittelbaren Verkaufsdruck zu verringern. Weiter oben verstärken die absteigenden Trendstrukturen die Begrenzung, mit der mittelfristigen Linie um 18,1651, gefolgt von einer längerfristigen Abwärtstrend-Referenz nahe 21,0808, wodurch das Paar anfällig für neue Tiefs bleibt, solange es unter diesen Niveaus handelt und in der Nähe keine klar definierte Unterstützung vorhanden ist.

(Die technische Analyse dieser Nachricht wurde mithilfe eines KI-Tools erstellt. Mehr erfahren.)