Euro stabilisiert sich über 1,1650 vor US-PCE-Daten
- EUR/USD hält sich am frühen Mittwoch im asiatischen Handel um 1,1675.
- US-Staatsanleihe-Rückkäufe könnten den US-Dollar belasten; Händler machen sich auf die US-PCE-Daten für neuen Impuls gefasst.
- Die USA drohten Ländern mit wirtschaftlichen Beziehungen zum Iran mit schweren Sanktionen.
Das Paar EUR/USD tritt während der frühen asiatischen Handelsstunden am Mittwoch nahe 1,1675 auf der Stelle. Die Entscheidung des US-Finanzministeriums, sein Rückkaufprogramm für langfristige Anleihen auszuweiten, könnte den US-Dollar (USD) gegenüber dem Euro (EUR) belasten. Händler warten auf die Veröffentlichung des Preisindex der persönlichen Konsumausgaben (PCE) in den USA, die am späten Mittwoch ansteht.
US-Finanzminister Scott Bessent sagte letzte Woche, die Regierung könne die Anleiherückkäufe über 4 Mrd. Dollar hinaus ausweiten, einen Tag nachdem das Ministerium Pläne vorgestellt hatte, die Rückkäufe länger laufender Wertpapiere zu verdoppeln. CNBC berichtete bereits am Montag, dass Bessent auf das fast 1 Billion Dollar schwere General Account des Ministeriums zurückgreifen könnte, um die Anleiherückkäufe zu finanzieren, anstatt kurzfristige Bills auszugeben.
"Niedrigere Anleiherenditen am langen Ende werden das Schuldenproblem nicht lösen. Langfristig könnte es es sogar verschlimmern. Die Schuldenlast der Regierung würde noch empfindlicher auf Veränderungen des Leitzinses der Fed reagieren," sagte Brian Jacobsen, Chefökonom bei Annex Wealth Management in Menomonee Falls, Wisconsin.
Allerdings könnten eskalierende Spannungen im Nahen Osten die Nachfrage nach sicheren Häfen erhöhen und den Greenback stützen. Die USA drohten damit, schwere Sanktionen gegen jedes Land oder jede Einrichtung zu verhängen, die wirtschaftliche Beziehungen zum Iran unterhält. Unterdessen schwor Teheran Vergeltung gegen jedes Land, das sich an der von den USA geführten Isolierungskampagne beteilige.
Euro-Unterstützung durch Renditespreads gestützt, Aufwärtspotenzial jedoch als begrenzt gesehen
Strategen bei Scotiabank stellen fest, dass die "jüngste Erholung der Renditespreads dem Euro fundamentale Unterstützung geboten hat" und damit die EUR-Entwicklung gestützt hat. Sie warnen jedoch, dass sie "kaum Spielraum für zusätzliche kurzfristige Stärke sehen, da der Kassakurs derzeit mit einem leichten Aufschlag gegenüber unserer engen Schätzung des fairen Werts bei 1,1622 gehandelt wird," was darauf hindeutet, dass die Währung Schwierigkeiten haben könnte, die Gewinne von den aktuellen Niveaus aus deutlich auszuweiten.
Technische Analyse: EUR/USD behält trotz überkaufter Bedingungen einen positiven Ausblick bei
Im Tages-Chart behält EUR/USD eine bullische kurzfristige Tendenz bei, da der Kassakurs weiterhin über dem 100-Tage-Simple Moving Average (SMA) und dem mittleren Bollinger-Band liegt. Der Kurs nähert sich dem Widerstand am oberen Bollinger-Band, während der Relative Strength Index (14) um 70 überkaufte Bedingungen signalisiert, die das unmittelbare Aufwärtspotenzial dämpfen könnten, auch wenn die breitere Struktur weiterhin unterstützt bleibt.
Auf der Abwärtsseite liegt die erste Unterstützung im Bereich von 1,1580/1,1575, wo sich das mittlere Bollinger-Band und der 100-Tage-SMA bündeln und eine zugrunde liegende Untergrenze verstärken, vor einem tieferen strukturellen Niveau am unteren Bollinger-Band nahe 1,1456. Auf der Oberseite würde ein klarer Ausbruch über den Widerstand des oberen Bollinger-Bands bei 1,1708 den Weg für weitere Gewinne wieder öffnen, obwohl das gedehnte Momentum darauf hindeutet, dass Anstiege in Richtung dieser Barriere Gewinnmitnahmen anziehen könnten.
(Die technische Analyse dieser Nachricht wurde mithilfe eines KI-Tools verfasst. Mehr erfahren.)
Euro - Häufig gestellte Fragen (FAQ)
Der Euro ist die Währung der 19 Länder der Europäischen Union, die zur Eurozone gehören. Nach dem US-Dollar ist er die am zweithäufigsten gehandelte Währung der Welt. Im Jahr 2022 machte er 31 % aller Devisentransaktionen aus, mit einem durchschnittlichen Tagesumsatz von über 2,2 Billionen US-Dollar pro Tag. Der EUR/USD ist das am meisten gehandelte Währungspaar der Welt und macht schätzungsweise 30 % aller Transaktionen aus. Es folgen der EUR/JPY mit 4 %, der EUR/GBP mit 3 % und der EUR/AUD mit 2 %.
Die Europäische Zentralbank (EZB) in Frankfurt, Deutschland, ist die Zentralbank der Eurozone. Sie legt die Zinssätze fest und steuert die Geldpolitik. Das Hauptziel der EZB ist die Preisstabilität, was entweder die Kontrolle der Inflation oder die Förderung des Wachstums bedeutet. Ihr wichtigstes Instrument ist die Anhebung oder Senkung der Zinssätze. Relativ hohe Zinssätze oder die Erwartung höherer Zinssätze stärken in der Regel den Euro und umgekehrt. Der EZB-Rat trifft geldpolitische Entscheidungen in acht Sitzungen pro Jahr. Diese werden von den Leitern der nationalen Zentralbanken der Eurozone und sechs ständigen Mitgliedern, darunter EZB-Präsidentin Christine Lagarde, getroffen.
Die Inflation in der Eurozone, gemessen am harmonisierten Verbraucherpreisindex (HVPI), ist ein entscheidender Faktor für den Euro. Übertrifft die Inflation die Erwartungen und das Ziel von 2 % der Europäischen Zentralbank (EZB), wird die EZB wahrscheinlich die Zinsen anheben müssen, um die Preisstabilität zu sichern. Höhere Zinsen im Vergleich zu anderen Währungsräumen machen den Euro attraktiver für globale Investoren und stärken somit die Währung.
Veröffentlichungen von Wirtschaftsdaten beeinflussen die Gesundheit der Wirtschaft und somit den Euro. Indikatoren wie das Bruttoinlandsprodukt (BIP), Einkaufsmanagerindizes (PMI), Beschäftigungszahlen und Konsumentenstimmung geben Hinweise auf die Entwicklung der gemeinsamen Währung. Eine starke Wirtschaft stützt den Euro, da sie ausländische Investitionen anzieht und möglicherweise die Europäische Zentralbank (EZB) zu Zinserhöhungen bewegt. Schwache Daten hingegen lassen den Euro oft fallen. Besonders relevant sind hierbei die Daten der vier größten Volkswirtschaften des Euroraums – Deutschland, Frankreich, Italien und Spanien –, die rund 75 % der Eurozonen-Wirtschaft ausmachen.
Ein entscheidender Faktor für den Euro ist die Handelsbilanz, die den Unterschied zwischen den Einnahmen aus Exporten und den Ausgaben für Importe eines Landes über einen bestimmten Zeitraum misst. Wenn ein Land gefragte Exportgüter herstellt, erhöht sich die Nachfrage nach seiner Währung, da ausländische Käufer diese Waren erwerben wollen. Eine positive Handelsbilanz stärkt somit den Euro, während ein Handelsdefizit die Währung unter Druck setzen kann.
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