Euro gibt nach und nähert sich dem 13-Monats-Tief bei rund 1,1350, da die steigende US-PCE-Inflation den US-Dollar stärkt
- EUR/USD schwächt sich im frühen asiatischen Handel am Freitag auf rund 1,1365 ab.
- Der US-PCE-Preisindex stieg im Mai im Jahresvergleich um 4,1 %.
- Die Märkte reduzieren die Wetten auf zukünftige EZB-Zinserhöhungen nach dovishen Kommentaren von Politikern.
Das Paar EUR/USD verliert im frühen asiatischen Handel am Freitag an Boden und notiert bei rund 1,1365. Das Major bleibt nahe einem 13-Monats-Tief, da die Markterwartungen für Zinserhöhungen in den USA gestiegen sind. Händler bereiten sich auf die Veröffentlichung des Michigan Consumer Sentiment Index vor, der später am Freitag veröffentlicht wird.
Die US-Inflation stieg im Mai weiter an, wobei der Gesamtpreisindex für persönliche Konsumausgaben (PCE) im Jahresvergleich um 4,1 % zulegte, verglichen mit 3,3 % im April. Dieser Wert überschritt erstmals seit drei Jahren die 4,0 %-Marke, da der Konflikt im Nahen Osten die Energiepreise ansteigen ließ und eine Zinserhöhung der Federal Reserve (Fed) in diesem Jahr weiterhin möglich hält.
Unterdessen stieg der Kern-PCE, der wichtigste Preisindikator der Fed, im Mai im Jahresvergleich um 3,4 % gegenüber 3,3 % zuvor. Der jährliche Kern-PCE-Wert war der höchste seit Oktober 2023.
Die Finanzmärkte haben laut dem CME FedWatch-Tool eine Wahrscheinlichkeit von fast 63,4 % eingepreist, dass die Fed auf der Sitzung am 15. und 16. September die Zinsen anheben wird.
Dovishe Äußerungen von Politikern der Europäischen Zentralbank (EZB) belasten die Gemeinschaftswährung. Während die EZB auf ihrer Juni-Sitzung den Einlagensatz um 25 Basispunkte (Bp) auf 2,25 % anhob, erklärte EZB-Präsidentin Christine Lagarde am Montag, dass die Zentralbank nicht aggressiv auf die Auswirkungen des Nahost-Konflikts reagieren müsse. Lagarde fügte hinzu, dass der Inflationsschock, dem die Eurozone ausgesetzt ist, zu groß sei, um ihn zu ignorieren, aber noch nicht groß genug, um die längerfristige Inflation anzutreiben.
Euro - Häufig gestellte Fragen (FAQ)
Der Euro ist die Währung der 19 Länder der Europäischen Union, die zur Eurozone gehören. Nach dem US-Dollar ist er die am zweithäufigsten gehandelte Währung der Welt. Im Jahr 2022 machte er 31 % aller Devisentransaktionen aus, mit einem durchschnittlichen Tagesumsatz von über 2,2 Billionen US-Dollar pro Tag. Der EUR/USD ist das am meisten gehandelte Währungspaar der Welt und macht schätzungsweise 30 % aller Transaktionen aus. Es folgen der EUR/JPY mit 4 %, der EUR/GBP mit 3 % und der EUR/AUD mit 2 %.
Die Europäische Zentralbank (EZB) in Frankfurt, Deutschland, ist die Zentralbank der Eurozone. Sie legt die Zinssätze fest und steuert die Geldpolitik. Das Hauptziel der EZB ist die Preisstabilität, was entweder die Kontrolle der Inflation oder die Förderung des Wachstums bedeutet. Ihr wichtigstes Instrument ist die Anhebung oder Senkung der Zinssätze. Relativ hohe Zinssätze oder die Erwartung höherer Zinssätze stärken in der Regel den Euro und umgekehrt. Der EZB-Rat trifft geldpolitische Entscheidungen in acht Sitzungen pro Jahr. Diese werden von den Leitern der nationalen Zentralbanken der Eurozone und sechs ständigen Mitgliedern, darunter EZB-Präsidentin Christine Lagarde, getroffen.
Die Inflation in der Eurozone, gemessen am harmonisierten Verbraucherpreisindex (HVPI), ist ein entscheidender Faktor für den Euro. Übertrifft die Inflation die Erwartungen und das Ziel von 2 % der Europäischen Zentralbank (EZB), wird die EZB wahrscheinlich die Zinsen anheben müssen, um die Preisstabilität zu sichern. Höhere Zinsen im Vergleich zu anderen Währungsräumen machen den Euro attraktiver für globale Investoren und stärken somit die Währung.
Veröffentlichungen von Wirtschaftsdaten beeinflussen die Gesundheit der Wirtschaft und somit den Euro. Indikatoren wie das Bruttoinlandsprodukt (BIP), Einkaufsmanagerindizes (PMI), Beschäftigungszahlen und Konsumentenstimmung geben Hinweise auf die Entwicklung der gemeinsamen Währung. Eine starke Wirtschaft stützt den Euro, da sie ausländische Investitionen anzieht und möglicherweise die Europäische Zentralbank (EZB) zu Zinserhöhungen bewegt. Schwache Daten hingegen lassen den Euro oft fallen. Besonders relevant sind hierbei die Daten der vier größten Volkswirtschaften des Euroraums – Deutschland, Frankreich, Italien und Spanien –, die rund 75 % der Eurozonen-Wirtschaft ausmachen.
Ein entscheidender Faktor für den Euro ist die Handelsbilanz, die den Unterschied zwischen den Einnahmen aus Exporten und den Ausgaben für Importe eines Landes über einen bestimmten Zeitraum misst. Wenn ein Land gefragte Exportgüter herstellt, erhöht sich die Nachfrage nach seiner Währung, da ausländische Käufer diese Waren erwerben wollen. Eine positive Handelsbilanz stärkt somit den Euro, während ein Handelsdefizit die Währung unter Druck setzen kann.
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