Mexikanischer Peso steigt, da hawkische Haltung der Banxico Peso-Rallye antreibt

• Banxico hält den Zinssatz einstimmig bei 6,50 % und warnt vor anhaltenden Inflationsrisiken nach oben.
• US-BIP-Stärke und hohe PCE-Daten können den Dollar nicht retten.
• Weltmeisterschafts-Boom stärkt Peso, aber Risiken durch Zinsdifferenz bleiben bestehen.

Der mexikanische Peso verzeichnete am Donnerstag gegenüber dem US-Dollar Gewinne von über 0,62 %, nachdem die Banco de Mexico (Banxico) einstimmig beschlossen hatte, die Zinssätze unverändert bei 6,50 % zu belassen. Der USD/MXN notiert bei 17,49, nachdem er ein Ein-Einhalb-Monats-Hoch bei 17,67 erreicht hatte.

USD/MXN fällt, da Banxico eine dovishe Tendenz einnimmt und Inflationsrisiken hervorhebt

Die mexikanische Währung wird durch die Entscheidung der Banxico, die Zinssätze unverändert zu lassen, gestützt, wobei Inflationsrisiken nach oben geneigt sind. Banxico prognostiziert, dass die Gesamtinflation im zweiten Quartal 2027 das Ziel der Bank von 3 % plus oder minus 1 % erreichen wird. Bemerkenswert ist, dass das Gremium die dovishe Sprache bei der Aktualisierung seiner Wirtschaftsprognosen fallen ließ.

Die mexikanische Wirtschaft wird voraussichtlich im zweiten Quartal 2026 nach der Kontraktion im ersten Quartal wieder wachsen, während die Gesamtinflation gegen Ende 2026 auf 3,5 % geschätzt wird, wobei die Kerninflation das laufende Jahr ebenfalls mit 3,5 % abschließen soll.

Der USD/MXN setzte seine Verluste nach dem hawkischen Halten der Banxico fort und ignorierte dabei die Kommentare des Präsidenten der New Yorker Fed, John Williams, der nach der Sitzung der mexikanischen Zentralbank erklärte, dass die „Inflation immer noch zu hoch“ sei.

Williams fügte hinzu, dass die Geldpolitik gut positioniert sei, der Arbeitsmarkt „sich als widerstandsfähig erwiesen habe“ und es unerlässlich sei, die Inflation wieder auf das 2%-Ziel der Fed zurückzuführen. Zuvor hatte der Präsident der Chicagoer Fed, Austan Goolsbee, kommentiert, dass die Kerninflation „immer noch zu hoch“ sei, sich in die falsche Richtung bewege und er von den beiden Mandaten der Fed die Inflation priorisiere.

Die Wirtschaftsdaten in den USA waren solide, wobei das BIP für das erste Quartal 2026 in der endgültigen Schätzung von 1,6 % auf 2,1 % nach oben revidiert wurde. Im gleichen Ton sanken die Erstanträge auf Arbeitslosenhilfe für die Woche bis zum 20. Juni von 217.000 auf 215.000 und lagen damit unter der Schätzung von 217.000.

Negativ fiel die Inflation auf, wobei der von der Fed bevorzugte Inflationsindikator, der Kern-PCE, wie erwartet im Mai um 3,4 % im Jahresvergleich stieg, nach 3,3 % im April, und die Bestellungen langlebiger Güter, die im Jahresvergleich um -4,5 % einbrachen, nachdem sie im April noch um 8 % gestiegen waren.

Trotzdem konnte der Greenback keine Dynamik gewinnen, da der US-Dollar-Index (DXY), der die Performance des Dollars gegenüber seinen Pendants misst, um 0,19 % auf 101,39 fiel und damit von den Jahreshochs nach der sechstägigen Rallye, die den DXY in Richtung 101,80 trieb, zurückkam.

Fazit: Der mexikanische Peso wertet auf, da die Austragung von 13 Spielen der Weltmeisterschaft Einnahmen in Höhe von fast 2,73 Milliarden US-Dollar an Mehrwert generiert, was 0,14 % des BIP für 2026 entspricht, hauptsächlich im Dienstleistungssektor, so Deloitte.

Nach dem Ende des Turniers wird jedoch die Realität spürbar. Die Zinsdifferenz wird sich voraussichtlich verringern, da Banxico die Zinsen unverändert lässt, während von der Fed Zinserhöhungen erwartet werden, was möglicherweise weiteren Aufwärtsdruck auf USD/MXN eröffnet.

USD/MXN Kursprognose: Technischer Ausblick

Im Tages-Chart notiert USD/MXN bei 17,4962 und hält einen konstruktiven bullischen Ton, da der Kurs über der gebündelten Unterstützung des dreifachen gleitenden Durchschnitts bei rund 17,3477 bleibt. Das Paar handelt zudem über der durchbrochenen langfristigen absteigenden Widerstandslinie bei 16,1713, was darauf hindeutet, dass die breitere bärische Struktur einer mittelfristigen Erholungsphase Platz gemacht hat. Das Momentum unterstützt diese Sichtweise, wobei der 14-tägige Relative-Stärke-Index bei 56,9 liegt und sich im positiven Bereich befindet, ohne jedoch überkaufte Bedingungen zu erreichen.

Auf der Unterseite liegt die unmittelbare Unterstützung im Bereich des letzten Schlusskurses um 17,50, wobei der dreifache SMA bei 17,35 eine sekundäre Unterstützung vor der ehemaligen langfristigen Trendbarriere nahe 16,17 bietet. Auf der Oberseite ergibt sich das nächste technische Hindernis an der jüngeren absteigenden Widerstandslinie, die von 18,70 ausgeht und nun bei etwa 17,84 liegt. Ein klarer Durchbruch über diesen Bereich würde den Weg für eine tiefere korrigierende Aufwärtsbewegung zugunsten des Dollars öffnen.

(Die technische Analyse dieser Story wurde mit Hilfe eines KI-Tools erstellt.)