Euro gewinnt an Stärke - Märkte setzen auf strafferen EZB-Kurs
- EUR/USD steigt, da die hohe Inflation in der Eurozone die Markterwartungen für eine Zinserhöhung der EZB im Juni festigt.
- Der US-Dollar stagniert, da vorsichtige Investoren auf den bevorstehenden Nonfarm Payrolls-Bericht warten, um eine klare Marktrichtung zu erhalten.
- Händler zeigen sich angesichts komplexer und sich wandelnder Entwicklungen bezüglich eines möglichen US-Iran-Friedensabkommens zur Beendigung der jüngsten Feindseligkeiten vorsichtig.
EUR/USD weitet die Gewinne am zweiten Tag in Folge aus und handelt während der asiatischen Handelszeit am Freitag um 1,1620. Der Euro (EUR) findet Unterstützung, da die jüngsten Inflationsdaten der Eurozone die Markterwartungen für eine nahezu sichere Zinserhöhung um 25 Basispunkte durch die Europäische Zentralbank (EZB) bei ihrer Sitzung am 11. Juni festigten. Die Händler rechnen für das Jahr mit insgesamt zwei oder drei Zinserhöhungen.
Die Gesamtinflation in der Eurozone stieg im Mai auf 3,2 % und erreichte damit den höchsten Stand seit über zweieinhalb Jahren. Zudem beschleunigte sich die Kerninflation auf 2,5 %, und die Dienstleistungsinflation stieg auf 3,5 %, was ein deutliches Zeichen dafür ist, dass der Preisdruck sich deutlich über den volatilen Energiesektor hinaus ausweitet.
Das Paar EUR/USD hält Verluste, während der US-Dollar (USD) angesichts der Vorsicht am Markt vor dem bevorstehenden US-Nonfarm Payrolls (NFP)-Bericht für neue Impulse stagniert. Die aktuellen Prognosen gehen davon aus, dass die US-Wirtschaft im Mai 85.000 neue Arbeitsplätze geschaffen hat, wobei die Arbeitslosenquote voraussichtlich stabil bei 4,3 % bleibt.
Die Händler zeigen sich vorsichtig aufgrund eines komplexen Geflechts von Entwicklungen rund um ein mögliches US-Iran-Friedensabkommen zur Beendigung der jüngsten Feindseligkeiten. Die Spannungen bleiben hoch, nachdem der iranische Außenminister Abbas Araghchi warnte, dass die strategische Straße von Hormus zu den iranischen und omanischen Hoheitsgewässern gehört und erklärte, dass die US-Militärstützpunkte in der Region aktive Ziele für Vergeltungsmaßnahmen seien.
US-Präsident Donald Trump äußerte sich am frühen Mittwoch optimistisch und erklärte, dass Iran kurz davor stehe, einen Friedensrahmen zu unterzeichnen, und dass ein Durchbruch am Wochenende möglich sei. Zur regionalen Komplexität trug bei, dass der israelische Verteidigungsminister Israel Katz am Donnerstag bestätigte, dass Israel trotz eines Waffenstillstands die Militäroperationen im Libanon fortsetzen werde, wodurch vertriebene Bewohner an der Rückkehr gehindert werden.
Euro - Häufig gestellte Fragen (FAQ)
Der Euro ist die Währung der 19 Länder der Europäischen Union, die zur Eurozone gehören. Nach dem US-Dollar ist er die am zweithäufigsten gehandelte Währung der Welt. Im Jahr 2022 machte er 31 % aller Devisentransaktionen aus, mit einem durchschnittlichen Tagesumsatz von über 2,2 Billionen US-Dollar pro Tag. Der EUR/USD ist das am meisten gehandelte Währungspaar der Welt und macht schätzungsweise 30 % aller Transaktionen aus. Es folgen der EUR/JPY mit 4 %, der EUR/GBP mit 3 % und der EUR/AUD mit 2 %.
Die Europäische Zentralbank (EZB) in Frankfurt, Deutschland, ist die Zentralbank der Eurozone. Sie legt die Zinssätze fest und steuert die Geldpolitik. Das Hauptziel der EZB ist die Preisstabilität, was entweder die Kontrolle der Inflation oder die Förderung des Wachstums bedeutet. Ihr wichtigstes Instrument ist die Anhebung oder Senkung der Zinssätze. Relativ hohe Zinssätze oder die Erwartung höherer Zinssätze stärken in der Regel den Euro und umgekehrt. Der EZB-Rat trifft geldpolitische Entscheidungen in acht Sitzungen pro Jahr. Diese werden von den Leitern der nationalen Zentralbanken der Eurozone und sechs ständigen Mitgliedern, darunter EZB-Präsidentin Christine Lagarde, getroffen.
Die Inflation in der Eurozone, gemessen am harmonisierten Verbraucherpreisindex (HVPI), ist ein entscheidender Faktor für den Euro. Übertrifft die Inflation die Erwartungen und das Ziel von 2 % der Europäischen Zentralbank (EZB), wird die EZB wahrscheinlich die Zinsen anheben müssen, um die Preisstabilität zu sichern. Höhere Zinsen im Vergleich zu anderen Währungsräumen machen den Euro attraktiver für globale Investoren und stärken somit die Währung.
Veröffentlichungen von Wirtschaftsdaten beeinflussen die Gesundheit der Wirtschaft und somit den Euro. Indikatoren wie das Bruttoinlandsprodukt (BIP), Einkaufsmanagerindizes (PMI), Beschäftigungszahlen und Konsumentenstimmung geben Hinweise auf die Entwicklung der gemeinsamen Währung. Eine starke Wirtschaft stützt den Euro, da sie ausländische Investitionen anzieht und möglicherweise die Europäische Zentralbank (EZB) zu Zinserhöhungen bewegt. Schwache Daten hingegen lassen den Euro oft fallen. Besonders relevant sind hierbei die Daten der vier größten Volkswirtschaften des Euroraums – Deutschland, Frankreich, Italien und Spanien –, die rund 75 % der Eurozonen-Wirtschaft ausmachen.
Ein entscheidender Faktor für den Euro ist die Handelsbilanz, die den Unterschied zwischen den Einnahmen aus Exporten und den Ausgaben für Importe eines Landes über einen bestimmten Zeitraum misst. Wenn ein Land gefragte Exportgüter herstellt, erhöht sich die Nachfrage nach seiner Währung, da ausländische Käufer diese Waren erwerben wollen. Eine positive Handelsbilanz stärkt somit den Euro, während ein Handelsdefizit die Währung unter Druck setzen kann.
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