USD/JPY gibt nach, da US-Iran Waffenstillstandsgespräche den US-Dollar belasten, ISM EMI schwächt sich ab

• USD/JPY gibt leicht nach, da der US-Dollar angesichts verbesserter Stimmung rund um die US-Iran-Waffenstillstandsgespräche schwächer wird.
• Der japanische Yen findet moderate Unterstützung, während die Interventionsrisiken nahe der Marke von 160,00 zunehmen.
• Ölbedingte Inflationssorgen halten die BoJ-Zinserhöhungserwartungen intakt, während die Erwartungen an Fed-Zinssenkungen schwinden.

USD/JPY handelt am Montag mit leicht schwächerem Ton, da der japanische Yen (JPY) moderate Unterstützung findet, während der US-Dollar (USD) breit schwächer wird. Händler bewerten neue geopolitische Entwicklungen, darunter Berichte über mögliche Waffenstillstandsgespräche zwischen den Vereinigten Staaten und dem Iran.

Zum Zeitpunkt der Niederschrift notiert USD/JPY kaum verändert bei rund 159,45. Unterdessen handelt der US Dollar Index (DXY), der den Wert des Greenback gegenüber einem Korb von sechs wichtigen Währungen misst, bei etwa 99,84 und liegt damit fast 0,34 % unter dem Tagesniveau.

Der Optimismus über eine mögliche Deeskalation im US-Iran-Krieg wächst, wobei Berichte auf laufende diplomatische Bemühungen hinweisen. Laut Axios diskutieren die USA und der Iran zusammen mit regionalen Vermittlern über einen möglichen 45-tägigen Waffenstillstand, der zur Beendigung des Krieges beitragen könnte.

Separat berichtete Reuters, dass sowohl Washington als auch Teheran einen Vorschlag für ein zweistufiges Abkommen zur Beendigung der Feindseligkeiten erhalten haben, das bereits am Montag in Kraft treten könnte und die Wiedereröffnung der Straße von Hormus einschließen könnte.

Obwohl die Lage unsicher bleibt, erklärte der Sprecher des iranischen Außenministeriums, Esmaeil Baghaei, laut SNN, dass Teheran seine diplomatische Antwort an die USA formuliert habe und diese zu gegebener Zeit bekannt geben werde.

Sofern keine klare Lösung erreicht wird, dürften Ölpreise, Inflationsrisiken und Wachstumssorgen weiterhin im Vordergrund stehen und die geldpolitischen Aussichten in den wichtigsten Volkswirtschaften prägen.

In Japan könnten steigende Ölpreise die Inflation verstärken und die Bank of Japan (BoJ) auf einem allmählichen Straffungspfad halten. Als Nettoenergieimporteur könnten höhere Energiekosten jedoch auch das Wirtschaftswachstum belasten und das Tempo weiterer Zinserhöhungen begrenzen. Die Märkte preisen derzeit eine etwa 70%ige Wahrscheinlichkeit für eine Zinserhöhung bei der April-Sitzung ein, mit Erwartungen für zwei Erhöhungen bis zum Jahresende.

Unterdessen bleiben die Interventionsrisiken erhöht, da USD/JPY nahe der Marke von 160,00 handelt, wobei die japanischen Behörden wiederholt ihre Bereitschaft signalisiert haben, gegen übermäßige Währungsvolatilität vorzugehen.

In den Vereinigten Staaten haben sich die Markterwartungen seit Beginn des US-Iran-Krieges deutlich verschoben. Investoren rechnen nun damit, dass die Federal Reserve (Fed) die Zinsen bis 2026 unverändert lässt, was eine bemerkenswerte Abkehr von den früheren Erwartungen von mindestens zwei Zinssenkungen in diesem Jahr darstellt.

Auf der Datenfront lag der ISM Services Purchasing Managers Index (PMI) für März bei 54, nach 56,1 im Februar und unter den Erwartungen von 55.