Wiley (WLY) Earnings Call zum 1. Quartal des Geschäftsjahres 2027: Forschungswachstum, KI-Pipeline und bestätigter Ausblick

Wichtigste Erkenntnisse

• Die Entwicklung von Wiley im ersten Quartal des Geschäftsjahres 2027 entsprach trotz eines Gegenwinds von 29 Millionen US-Dollar im Jahresvergleich infolge von KI-Lizenzumsätzen aus dem Vorjahr dem Plan der Unternehmensführung.
• Der Umsatz im Bereich Research stieg um 4 % auf 293 Millionen US-Dollar. Research Publishing legte um 12 % zu, darunter 13 Millionen US-Dollar von Emerald; ohne Emerald wuchs Publishing um etwa 6 %.
• Wiley erzielte KI-Umsätze in Höhe von 14 Millionen US-Dollar, bestehend aus 10,5 Millionen US-Dollar aus Modelltraining und 3,5 Millionen US-Dollar an wiederkehrenden Einnahmen. Weitere 14 Millionen US-Dollar sind vertraglich vereinbart und werden im zweiten und dritten Quartal verbucht.
• Der Umsatz im Bereich Learning sank vor dem Hintergrund des Vorjahresvergleichs bei den KI-Lizenzen, einer schwächeren Nachfrage im Profi-Segment und des Drucks auf das Printgeschäft um 20 % auf 93 Millionen US-Dollar. Ohne den KI-Vergleich verzeichnete das Segment einen Rückgang von knapp 10 %.
• Das bereinigte EBITDA im Bereich Research stieg um 9 % auf 87 Millionen US-Dollar, während sich die Marge um 130 Basispunkte auf 29,6 % verbesserte, unterstützt durch organische Kosteneinsparungen und Emerald.
• Die Unternehmensführung bestätigte ihren Ausblick für das Gesamtjahr, darunter ein organisches Umsatzwachstum im niedrigen bis mittleren einstelligen Prozentbereich, eine bereinigte EBITDA-Marge von 26,5 % bis 27,5 % sowie ein bereinigtes Ergebnis je Aktie von 4,60 bis 5,05 US-Dollar.

Finanzielle Kerndaten

Geschäfts- und operative Entwicklung

Research Publishing und Open Access