Medtronic (MDT) Earnings Call zum 1. Quartal des Geschäftsjahres 2027: Umsatzwachstum und Prognose angehoben

Wichtigste Erkenntnisse

• Medtronic meldete für das erste Quartal des Geschäftsjahres 2027 einen Umsatz von 9,8 Milliarden US-Dollar, was einem Plus von 13,7 % sowohl auf berichteter als auch auf organischer Basis entspricht. Die zusätzliche Verkaufswoche trug schätzungsweise 570 Millionen US-Dollar bzw. 670 Basispunkte zum organischen Wachstum bei.
• Das bereinigte EPS lag bei 1,45 US-Dollar, während der bereinigte operative Gewinn um 15 % auf 2,3 Milliarden US-Dollar stieg. Die bereinigte operative Marge erhöhte sich um 10 Basispunkte auf 23,7 %.
• Cardiac Ablation Solutions war der Hauptwachstumstreiber; dabei stieg der weltweite Umsatz um 88 % und der Umsatz in den USA um 139 %. Sphere-9 gewann 9 Prozentpunkte Marktanteil in den USA hinzu, während die installierte Basis von Affera in den USA im Vergleich zum Vorquartal um mehr als 35 % zulegte.
• Das Wachstum stützte sich auf eine breite Basis: Cardiac Rhythm Management legte um 15 %, Cranial and Spinal Technologies stieg um 13 %, Surgical wuchs um 9 % und Diabetes kletterte um 15 %.
• Das Management hob die Prognose für das organische Umsatzwachstum im Geschäftsjahr 2027 auf 7,25 %–7,75 % und die Prognose für das bereinigte EPS auf 5,94–6,00 US-Dollar.
• Medtronic erhöht seine Investitionen in die Robotik und andere wachstumsstarke Plattformen. Die 700 Millionen US-Dollar schwere Investition in Cornerstone Robotics sichert Vertriebsrechte für das Sentire Surgical System in ausgewählten Märkten außerhalb der USA, wobei ab dem Geschäftsjahr 2028 mit einem finanziellen Beitrag gerechnet wird.

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