【A股收评】三大指数冲高回落，AI应用成为资金“新宠儿”

7月31日，三大指数冲高回落，截至收盘，上证指数涨0.72%，深证成指涨2.21%，创业板指涨3.06%，科创50涨2.99%。两市近4400只股票飘红，两市成交额约2.54万亿元。

AI应用概念涨幅居前，中文在线（300364.SZ）、宏景科技（301396.SZ）、米奥会展（300795.SZ）、昆仑万维（300418.SZ）、福昕软件（688095.SH）均大涨20%。

消息面上，微软第四财季Azure收入同比大增43%，刺激该股股价7月30日暴涨。此外，OpenRouter官方此前对外披露，中国模型全球市场份额已在6月初整体超过美国模型，截至7月26日，中国模型近28天份额约为63.5%，美国模型仅为35.5%，占据全球三分之二市场份额，差距进一步拉大。

算力租赁概念活跃，网宿科技（300017.SZ）涨17.5%，优刻得-W（688158.SH）、协创数据（300857.SZ）、深信服（300454.SZ）、金刚光伏（300093.SZ）、首都在线（300846.SZ）大涨。

消息面上，国家发展改革委政策研究室主任、新闻发言人蒋毅在新闻发布会上指出，有关机构测算，十五五时期算力网建设将新增直接投资4万亿元。业内人士指出，当前算力租赁行业供需两旺，量价齐升态势明显。部分算力租赁公司凭借早期布局的大型算力集群，陆续完成设备交付与项目验收，并进入实质性计费阶段，商业闭环逐步形成，盈利正向飞轮启动。

半导体概念表现不俗，和林微纳（688661.SH）涨18.74%，杰华特（688141.SH）、帝奥微（688381.SH）、芯原股份（688521.SH）、盛科通信-U（688702.SH）、芯朋微（688508.SH）大涨。

从产业催化看，三星电子二季度营业利润暴增1813%，宣布美国泰勒第二座晶圆厂年底开工，HBM4销量预计三季度环比翻倍；亚马逊全年资本开支指引上调至2000亿美元，CEO表示算力需求将持续至2028年。全球AI基础设施建设持续加码，存储芯片、算力芯片、半导体设备等环节需求井喷，科创板硬科技企业有望直接受益。

贵金属展开反弹，招金黄金（000506.SZ）录得涨停，赤峰黄金（600988.SH）、中金黄金（600489.SH）、西部黄金（601069.SH）上涨。

上海证券研报指出，在去美元化背景下，新兴市场央行可能进一步增加黄金储备，全球黄金需求预计将持续增长，贵金属行业周期在货币政策的波动中延续。

跌幅榜上，银行、保险、能源金属板块走弱，赣锋锂业（002460.SZ）、永兴材料（002756.SZ）、融捷股份（002192.SZ）、永杉锂业（603399.SH）下挫。