美股收盘：三大指数飙升，纳指升超600点，费半指涨超8%；记忆体、光通信股涨幅居前；微软绩后飙升15%，闪迪升逾26%

TradingKey - 美国6月通胀降温，削弱美联储加息预期，以及微软财报证明AI有望实现可持续性收入，扭转市场此前低迷情绪；美股三大股指全线上涨，记忆体股涨幅居前、软件股回落。

截至收盘，道琼斯指数涨1.19%，报52208.06点；纳斯达克综合指数涨2.78%，报25122.18点；标普500指数涨1.66%，报7437.63点。

科技股表现

微软（MSFT）绩后飙升15.51%，报451美元。

第四财季，微软总营收同比增18%，EPS增23%、较分析师预期高逾10%；Azure全财年收入首次突破千亿美元；云商业剩余履约义务（RPO）同比增84%至6780亿美元、约为全年营收两倍；当季对Anthropic投资带来32亿美元收入，Microsoft 365 Copilot付费用户超3000万。

大型科技股中，微软（MSFT）涨15.51%，博通（AVGO）涨4.73%，亚马逊（AMZN）涨3.90%，特斯拉（TSLA）涨3.53%，英伟达（NVDA）涨2.65%；跌幅方面，Meta Platforms（META）跌7.95%，苹果（AAPL）跌1.41%，谷歌（GOOGL）跌0.91%，SpaceX（SPCX）跌0.31%。

【来源：FutuBull】

费城半导体指数涨8.19%，报11302.99点。30只成分股中，29只上涨，1只下跌。

记忆体股中，闪迪（SNDK）涨25.99%，美光科技（MU）涨18.36%，SK海力士（SKHY）涨17.52%，西部数据（WDC）涨15.37%，希捷科技（STX）涨11.41%。

光通信股中，Aster Labs（ALAB）涨20.00%，Lumentum（LITE）涨15.09%，Credo Technology（CRDO）涨13.32%，Ciena（CIEN）涨12.54%迈威尔科技（MRVL）涨12.18%。

公司消息

谷歌Deepmind推出Gemini Robotics 2机器人AI模型

谷歌Deepmind推出Gemini Robotics 2模型。据介绍，Gemini Robotics 2使机器人能够对每一个动作进行推理，从而解锁广泛的任务范围。例如，它可以使一个人形机器人行走、下蹲、伸展和操控物体，以清理一个杂乱的房间。它甚至可以与其他机器人合作，以更快地完成工作。这种深度智能还可以在设备本地运行，同时能在短短几小时内无缝适应全新的机器人本体。同时，谷歌DeepMind还发布了另外两款机器人AI模型——Gemini Robotics ER 2和On-Device 2。Gemini Robotics ER 2是最强大的具身推理（ER）模型，是一个视觉语言模型（VLM），将使机器人能够与人类交流、理解物理世界并规划持续数分钟的多步骤任务。On-Device 2是最高效的视觉-语言-动作模型（VLA），经过优化可在机器人设备上本地运行。该模型现在可以通过数小时的数据，快速适应全新的机器人实体。

甲骨文与谷歌扩大合作，将Gemini引入企业应用

甲骨文与谷歌周四表示，双方将扩大合作，将谷歌的Gemini模型引入甲骨文的企业应用产品组合。两家公司周四表示，此次合作建立在客户现有通过甲骨文云基础设施企业AI平台访问Gemini模型的基础之上。这些模型将在甲骨文Fusion应用AI Agent Studio中上线。该开发平台允许企业使用可重复使用的甲骨文、合作伙伴及外部代理，来构建、连接、执行和运行AI自动化及代理型应用。

OpenAI宣布下调两款GPT-5.6模型的价格

OpenAI周四表示，在提升了支持模型的系统效率后，将下调两款GPT-5.6模型的价格。OpenAI宣布，将把GPT-5.6 Luna的价格降低80%，GPT-5.6 Terra的价格降低20%，Luna现在每百万输入token收费0.2美元，每百万个输出token收费1.20美元；Terra的价格则是每百万输入token收费2美元，每百万输出token收费12美元。OpenAI表示，Luna和Terra的降价已体现在Codex和ChatGPT Work的计费规则中，不过，最强版本GPT-5.6 Sol将不会降价。 OpenAI还表示，将为API中的GPT-5.6 Sol提供更快的选项。近期，OpenAI正与Anthropic等公司展开激烈竞争，争夺谁能提供最佳模型。随着新一代推理模型在运行时间更长的代理任务中消耗的token数量大幅增加，OpenAI和Anthropic均已调整了定价、速率限制及其他使用政策。

台积电研发新芯片封装技术以应对英特尔竞争

据The Information报道，两位直接了解该项目的人士透露，台积电(TSM)正在开发一种与英特尔(INTC)现有技术类似的先进芯片封装技术。过去，封装一直被视为半导体制造中相对常规的工序，但随着AI需求激增，芯片设计公司需要将更多处理器和高带宽内存集成到越来越庞大、复杂的封装中，先进封装已成为行业最关键的瓶颈之一。英特尔开发了一种名为嵌入式多芯片互连桥（EMIB）的封装技术。该技术利用小块硅桥在处理器与内存之间建立高速连接，由于能够支持更大规模的多芯片设计，从而打造性能更强的AI芯片，并帮助芯片设计商实现供应链多元化，因此吸引了英伟达(NVDA.O)等潜在客户的关注。知情人士表示，在台积电内部，工程师将这一先进封装项目称为“类EMIB”，并已与部分客户讨论过这一方案。

多家银行正洽谈向Anthropic的数据中心提供150亿美元贷款

据华尔街日报报道，知情人士透露，一家与Anthropic合作的数据中心开发商正就借入150亿美元进行深入磋商，用于在得克萨斯州建设一座大型数据中心园区及发电厂，谷歌将为此提供财务担保和芯片。根据正在商讨的协议，由摩根士丹利牵头的银团将向Nexus Data Centers提供150亿美元贷款，用于在得克萨斯州哈伯德市建设该园区。该园区将配备一座能够产生1.6吉瓦电力的自有天然气发电厂。该交易最早可能于今日公布。知情人士称，为帮助Nexus筹集债务融资，谷歌已为Anthropic数十亿美元的租赁和电力支付义务提供了担保，以防这家初创公司违约。不过其中一位知情人士表示，谷歌的支持范围有限，仅覆盖了银行完成融资所需的最低金额。这些担保涵盖了Anthropic已签署的四份数据中心租赁合同，以及相应的电力购买协议，电力将由服务该园区的厂内自备电厂供给。

行业&宏观消息

报道称韩国交易所考虑临时禁止卖空，消息人士回应称目前只是探讨过程

据媒体报道称，韩国交易所已着手检查“临时禁止卖空”和“缩小价格涨跌幅限制”的执行可能性，将其作为应对股市暴跌的高强度对策之一。此前消息称，韩国交易所已于29日下午就临时禁止卖空交易的可行性以及系统落地所需时间等进行了内部研讨。据韩联社旗下Infomax援引一位熟悉相关情况的消息人士表示：“目前只确认了技术上可行这一点”，但该人士同时强调：“这只是在为缓解股市波动性而确认可用手段的过程中进行的探讨，并非以实施为前提。”

英国央行6-3维持利率不变

英国央行将利率维持在3.75%不变，此次利率决议赞成维持利率不变-加息的比例为6-3（上次会议为7-2）。英国央行货币政策委员格林、曼恩、首席经济学家皮尔支持加息。今年6月的会议上，仅有皮尔和格林支持立即采取行动。委员会维持此前的前瞻指引，表示“准备在必要时采取行动”，以防止高通胀持续存在，同时应对近期能源价格剧烈波动带来的影响。不过，委员会表示，已有“明确迹象”显示国内通胀压力正在缓解，目前“几乎没有证据”表明能源冲击已推高工资要求，并进一步传导至其他商品和服务价格。支持维持利率不变的大多数委员还表示，如果战争很快结束，他们的政策立场可能会发生变化，其中两名委员表示，在这种情况下将考虑降息。

花旗：沃什关注更广泛通胀指标或降低近期加息可能

花旗集团经济学家Andrew Hollenhorst和Veronica Clark表示，美联储主席沃什暗示，除个人消费支出价格指数（PCE）外，其他通胀指标将在货币政策中发挥更大作用，这降低了美联储近期加息的可能性。6月核心PCE通胀率从3.4%降至3.3%。相比之下，核心消费者价格指数（CPI）为2.6%，距离美联储2%的通胀目标更接近。Hollenhorst和Clark表示：“未来几个月，市场应会越来越明显地看到，沃什关注的更广泛通胀指标并未显示出令人担忧的通胀加速迹象。”市场目前预计美联储9月加息的概率为59%。不过，两位经济学家认为，市场这一预期可能是错误的。

美元兑日元一度跳水超400点

美元兑日元USD/JPY日内飙升超3%，创下自今年早些时候日本政府干预市场以来的最大涨幅，市场猜测日本当局可能再次出手支撑日元。此前，日元汇率一路走弱，曾一度跌至近40年来最低水平。尽管日本政府曾于4月28日至5月27日期间累计实施创纪录的11.73万亿日元（约732亿美元）汇市干预，以阻止美元兑日元跌破160关口，但日元此后依然持续承压。根据日本财务省公布的外汇储备数据，日本政府近期干预汇市所需资金，很可能来自出售其持有的外国证券资产，其中包括美国国债。

美国6月PCE物价指数环比下降0.1%

美国政府周四公布的数据显示，美国6月PCE物价指数环比下降0.1%，这是自2020年疫情暴发以来首次出现月度下降，也进一步解释了美联储本周为何选择维持利率不变。PCE通胀年率由5月的三年来高点4.1%放缓至3.7%。不过，目前尚不清楚通胀是否会继续回落。6月通胀降温主要得益于美伊达成脆弱的临时停火协议后油价下跌。核心PCE物价指数6月环比上涨0.1%，涨幅低于市场预期，同比增速由3.4%降至3.3%。美联储认为，PCE物价指数，尤其是核心PCE，是衡量美国通胀趋势最准确的指标。目前，该指标显示，美国通胀已连续第六年高于美联储2%的目标。