美元守住近期涨幅，投资者寻找新的触发因素
- 周三，美元止住本周跌势回升。
- 在本周晚些时候的 GDP 和 PCE 通胀数据公布之前，交易员们正坐立不安。
- 美元指数锁定在 104.00 以上，并有望在关键数据公布前守住这一水平。
美元（USD）周三大体盘整，守住近期涨幅，结束了本周迄今为止的连跌走势。市场并未真正看到转势的主要驱动因素，因此应谨慎对待这一走势。这可能导致美元在本周晚些时候重要经济数据公布之前一直在狭窄区间内交投，即周四的美国国内生产总值（GDP）和周五的个人消费支出（PCE）价格指数（美联储首选的通胀指标）。
周三，美国的经济活动非常清淡，只有抵押贷款银行家协会公布了本周的抵押贷款申请周报。美联储理事克里斯托弗-沃勒（Christopher Waller）将在纽约经济俱乐部发表有关美国经济 前景的演讲，市场将能听到美联储官员的讲话。沃勒以鹰派著称，降息次数或时机的任何变化都可能对美元的估值产生重要影响。
每日市场动态摘要：鹰派沃勒是主要事件
- 抵押贷款银行家协会于GMT时间 11:00 公布了本周的抵押贷款申请指数周报。上期数据显示较前一周萎缩 1.6%，本周也不例外，萎缩 0.7%。
- 美国财政部将于GMT时间 17:00 再次发行 7 年期债券。
- 美联储理事克里斯托弗-沃勒（Christopher Waller）将于GMT时间 22:00 左右在纽约经济俱乐部就美国经济前景发表讲话。
- 股票市场整体飘涨，但中国除外，香港恒生指数和深圳指数均下跌超过 1%。欧洲和美国股市平均上涨 0.25%。
- 根据芝加哥商品交易所集团的美联储观察工具，对美联储 5 月 1 日会议的预期为 88.3%，即维持联邦基金利率不变，而降息的可能性为 11.7%。
- 基准 10 年期美国国债的交易价格约为 4.23%，较周二的高点 4.27%略有回落。
美元指数技术分析：战壕位于104.00
美元指数（DXY）正在 104.00 以上盘整（至少美元多头在盘整）。交易员们用铁锹和干草叉来确保美元不会退回到 104.00 点以下，他们认为美国 GDP 和 PCE 数据都将好于预期，有利于美元走强。市场似乎逐渐相信，美国经济将继续高歌猛进，同时通胀也将卷土重来。这反过来又意味着，美联储无需在今年 降息三次，因为经济将走上软着陆的道路。
DXY 的第一个关键水平在 104.60 附近，上周的反弹在此达到顶峰。 再往上，104.96 仍是挑战 105.00 的水平。在相对强弱指数（RSI）进入超买水平之前，105.12 是目前的最后阻力点。
200 日简单移动均线（SMA）103.74 点、100 日均线 103.48 点和 55 日均线 103.64 点的支撑无法显示出其支撑的重要性，因为交易商并没有等到跌至这些水平时才出现转机。在上周美联储会议后的跌势在到达 103.00 大关之前就已扭转，因此 103.00 大关在更长的时间内都不会受到挑战。
美元常见问题
美元（USD）是美利坚合众国的官方货币，也是许多其他国家的 "事实 "货币，在这些国家，美元与当地纸币一起流通。它是世界上交易量最大的货币，占全球外汇交易总量的 88% 以上，根据 2022 年的数据，平均每天交易 6.6 万亿美元。第二次世界大战后，美元取代英镑成为世界储备货币。在其历史的大部分时间里，美元一直以黄金为支撑，直到 1971 年《布雷顿森林协定》签订，黄金标准才被取消。
影响美元价值最重要的一个因素是由美联储制定的货币政策。美联储有两项任务：实现价格稳定（控制通货膨胀）和促进充分就业。美联储实现这两个目标的主要工具是调整利率。当物价上涨过快，通胀率高于美联储 2% 的目标时，美联储就会提高利率，这有助于美元升值。当通胀率低于 2% 或失业率过高时，美联储可能会降低利率，从而对美元造成压力。
在极端情况下，美联储还可以印制更多美元，实施量化宽松政策（QE）。量化宽松是美联储大幅增加陷入困境的金融体系中的信贷流量的过程。这是一种非标准的政策措施，用于银行因担心交易对手违约而不愿相互借贷导致信贷枯竭的情况。当单纯降低利率不可能达到必要的效果时，这是最后的手段。这是美联储应对 2008 年大金融危机期间信贷紧缩的首选武器。它包括美联储印制更多美元，主要用于从金融机构购买美国政府债券。量化宽松通常会导致美元走软。
量化紧缩（QT）是一个相反的过程，即美联储停止从金融机构购买债券，不再将其持有的到期债券本金再投资于新的购买。它通常对美元有利。
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