在PCE数据公布前,美元处于盘中高位

来源 Fxstreet
2024-4-26 12:24
  • 周五,美元对大多数主要货币都走高。
  • 交易员很难对美元的下一步走势进行估值。
  • 美元指数测试下行趋势模式,如果个人消费支出超过预期,可能会突破。

在周四美国第一季度国内生产总值(GDP)初值发布之后,美元在本周最后一份经济数据发布之前的交易中走强。在发布的个人消费支出(PCE)数据中,美元首先跳涨,因为人们认为首次降息将需要更长的时间,12月可能会短暂超过9月。随着尘埃落定,市场考虑了所有数据,认为这是一场滞胀,股市走高,美元承压,因为2024年仍有可能降息,此前有关可能加息的传言被抛诸脑后。

在经济数据方面,所有人的目光都集中在美联储(Fed)偏爱的通胀指标上。个人消费支出(PCE)价格指数将与个人收入和支出数据一起公布。由于市场已经消化了更高的通胀,现在的问题是,今天的数据是否仍能引发大幅波动,还是会成为“买传言,卖事实”的教科书范例。

每日市场动向摘要:预期增强

  • 隔夜,日本央行维持利率不变,导致美元兑日元触及156.80。
  • 在欧洲交易时段,美元/日元出现了波动,在完全消除波动之前,该货币对升至155.00,并回落至修正前的156.75,市场质疑日本财务省或日本央行是否进行了干预。
  • 格林尼治时间12:30,3月份个人消费支出(PCE)数据将公布:
    • 月度总体和核心个人消费支出预计都将以与2月份相同的0.3%的速度增长。
    • 预计年度总体个人消费支出将从2.5%小幅上升至2.6%。
    • 年度核心个人消费支出预计将从2.8%下滑至2.6%。
    • 个人月收入将从0.3%提高到0.5%。
    • 个人月支出将从0.8%降至0.6%。
  • 格林尼治时间14:00,本周收盘的最后一个数据将是密歇根大学4月份的最终数据:
    • 与初值相比,消费者信心指数预计将保持相当稳定,从77.9升至77.8。
    • 预计5年消费者通胀预期将维持在3%。
  • 受日本央行(Bank of Japan)利率决定的影响,股市整体走高。从亚洲、欧洲到美国,所有主要股指都在上涨。
  • 芝加哥商品交易所联邦观察工具(CME Fedwatch Tool)显示,6月份美联储联邦基金利率不变的可能性为88.5%。7月份降息的可能性不大,而该工具显示9月份利率低于当前水平的可能性为44.6%。
  • 基准的10年期美国国债收益率在4.68%左右交易,并在这一水平附近徘徊。

美元指数技术分析:小心失望

美元指数(DXY)继续其看跌模式,看起来几乎不可避免地以下跌收盘。重要的问题是,美国经济正处于哪个周期,因为例外主义的标签显然正在脱落。对美联储来说,滞胀将是最糟糕的情况,因为在美国经济表现不断恶化的情况下,它无法在通胀加剧的情况下降息。

在上行路上,在瞄准4月16日的高点106.52之前,需要再次收复105.88(自2023年3月以来的关键水平)。进一步上行并突破107.00,美元指数可能在107.35(10月3日的高点)遇到阻力位。

在下行路上,在55日和200日简单移动均线分别位于104.40和104.10之前,105.12和104.60应该会成为支撑位。如果这些水平无法守住,100日移动均线附近的103.70是次佳的选择。

美联储的常见问题

美联储做了什么,它对美元有什么影响?
美国的货币政策是由美联储(Fed)制定的。美联储有两项使命:实现物价稳定和促进充分就业。它实现这些目标的主要工具是调整利率。当物价上涨过快,通胀超过美联储2%的目标时,美联储就会提高利率,从而增加整个经济的借贷成本。这导致美元(USD)走强,因为它使美国成为对国际投资者更具吸引力的投资场所。当通货膨胀率低于2%或失业率过高时,美联储可能会降低利率以鼓励借贷,这对美元造成了压力。

美联储多久召开一次货币政策会议?
美联储(Fed)每年召开八次政策会议,由联邦公开市场委员会(FOMC)评估经济状况并做出货币政策决定。联邦公开市场委员会由12名美联储官员参加,包括7名理事会成员、纽约联邦储备银行行长,以及其余11名地区储备银行行长中的4名。地区储备银行行长的任期为一年,轮流担任。

什么是量化宽松(QE) ?它对美元有何影响?
在极端情况下,美联储可能会采取名为量化宽松(QE)的政策。量化宽松是美联储在陷入困境的金融体系中大幅增加信贷流动的过程。这是一种非标准的政策措施,在危机或通胀极低时使用。这是美联储在2008年金融危机期间的首选武器。它涉及到美联储印刷更多的美元,并用这些美元从金融机构购买高评级债券。量化宽松通常会削弱美元。

什么是量化紧缩?它对美元有何影响?
量化紧缩(QT)是量化宽松的反向过程,即美联储停止从金融机构购买债券,不再将其持有的到期债券的本金再投资于购买新债券。这通常对美元的价值是有利的。

免责声明:仅供参考。 过去的表现并不预示未来的结果。
placeholder
在美国GDP公布前,美元跌至两周低点美元(USD)进一步下跌,现在甚至抹去了近两周美元指数(DXY)的涨幅。近期股价下跌背后的最大原因,是美国财报季开局黯淡。在META的业绩不受欢迎之后,交易员们开始担心一系列描绘了一幅非常复杂的经济图景的收益。这些报告与裁员公告一起发布,进一步表明就业紧张的时代可能即将结束。 在经济数据方面,在Alphabet和微软(Microsoft)公布财报之前,周四有大量数据值得关注。主要数据点是美国第一季度国内生产总值(GDP)的初步发布。主要焦点将放在总体GDP和个人消费支出(PCE)部分。与每周一样,失业救济申请也将公布,并将在未来几周内获得更多的优先权,以查看最近财报中宣布的裁员是否会实现。 每日文摘:GDP火上浇油 大量数据将于格林尼治标准时间12:30发布: 每周申请失业救济人数: 4月19日当周初请失业金人数预计将从21.2万人升至21.4万人。 4月12日当周初请失业金人数料从181.2万人缩减至1810万人。 美国第一季度国内生产总值初值: 整体GDP预计将从3.4%缩减至2.5%。 整体个人消费支出之前为1.8%,没有预测。 核心个人消
来源  Fxstreet
美元(USD)进一步下跌,现在甚至抹去了近两周美元指数(DXY)的涨幅。近期股价下跌背后的最大原因,是美国财报季开局黯淡。在META的业绩不受欢迎之后,交易员们开始担心一系列描绘了一幅非常复杂的经济图景的收益。这些报告与裁员公告一起发布,进一步表明就业紧张的时代可能即将结束。 在经济数据方面,在Alphabet和微软(Microsoft)公布财报之前,周四有大量数据值得关注。主要数据点是美国第一季度国内生产总值(GDP)的初步发布。主要焦点将放在总体GDP和个人消费支出(PCE)部分。与每周一样,失业救济申请也将公布,并将在未来几周内获得更多的优先权,以查看最近财报中宣布的裁员是否会实现。 每日文摘:GDP火上浇油 大量数据将于格林尼治标准时间12:30发布: 每周申请失业救济人数: 4月19日当周初请失业金人数预计将从21.2万人升至21.4万人。 4月12日当周初请失业金人数料从181.2万人缩减至1810万人。 美国第一季度国内生产总值初值: 整体GDP预计将从3.4%缩减至2.5%。 整体个人消费支出之前为1.8%,没有预测。 核心个人消
placeholder
市场不认可耐用品数据后,美元持平美国耐用品数据公布后,美元的反弹尝试被打断。虽然这是一份相当不错的报告,实际数字高于调查数字,但下行修正引发了美元的一些回落,从而导致美元指数(DXY)下跌。由于日历上没有更多的数据元素或催化剂来推动美元指数的又一次反弹,本周三将停止向106.00上方的反弹尝试。 在经济数据方面,交易员将在美国股市收盘后开始关注Meta的大型科技股收益。在周四的未来一天,美国国内生产总值(gdp)数据和分项将是主要的市场波动因素。从更中期的角度来看,未来几周,美国每周失业人数将变得有趣,因为几家已经在本季度财报中公布的公司已经公布了大量裁员消息。 每日市场推动者摘要:数据下行修正永远不会被认可 印尼央行将其关键政策利率从6.00%上调至6.25%,而市场预期央行将维持利率不变或降息。 中国建筑集团碧桂园(Country Garden)已将其所有人民币债券展期,以避免本地违约。 美国参议院通过了一项950亿美元的援助乌克兰、以色列和台湾的一揽子计划。 美元兑日元再次上升至155.00,创下几十年来的新高。美国银行(Bank of America)周三在一份报告中警
来源  Fxstreet
美国耐用品数据公布后,美元的反弹尝试被打断。虽然这是一份相当不错的报告,实际数字高于调查数字,但下行修正引发了美元的一些回落,从而导致美元指数(DXY)下跌。由于日历上没有更多的数据元素或催化剂来推动美元指数的又一次反弹,本周三将停止向106.00上方的反弹尝试。 在经济数据方面,交易员将在美国股市收盘后开始关注Meta的大型科技股收益。在周四的未来一天,美国国内生产总值(gdp)数据和分项将是主要的市场波动因素。从更中期的角度来看,未来几周,美国每周失业人数将变得有趣,因为几家已经在本季度财报中公布的公司已经公布了大量裁员消息。 每日市场推动者摘要:数据下行修正永远不会被认可 印尼央行将其关键政策利率从6.00%上调至6.25%,而市场预期央行将维持利率不变或降息。 中国建筑集团碧桂园(Country Garden)已将其所有人民币债券展期,以避免本地违约。 美国参议院通过了一项950亿美元的援助乌克兰、以色列和台湾的一揽子计划。 美元兑日元再次上升至155.00,创下几十年来的新高。美国银行(Bank of America)周三在一份报告中警
placeholder
美国数据疲软,道琼斯工业平均指数反弹上涨道琼斯工业平均指数(DJIA)在开盘疲软后转入正区域。疲软的美国服务业活动数据令投资者稍感宽慰,他们越来越担心一连串强劲的美国宏观经济数据将迫使美联储缩减货币宽松计划。3 月份美国 ISM 服务业 采购经理人指数从 2 月份的 52.6 放缓至 51.4,而市场预期为略微上升至 52.7。此外,支付价格分项指数从上月的58.6回落至53.4。这是多年来的最低值,表明经济出现了通货紧缩。数据公布后,华尔街三大指数均出现跳涨。道琼斯指数涨幅落后,为 1.2%,报 39,243 点,仍远低于上周创下的 40,000 点高点。纳斯达克指数上涨 0.53%,报 16,326 点;标准普尔 500 指数上涨 0.37%,报 5,225 点。
来源  Fxstreet
道琼斯工业平均指数(DJIA)在开盘疲软后转入正区域。疲软的美国服务业活动数据令投资者稍感宽慰,他们越来越担心一连串强劲的美国宏观经济数据将迫使美联储缩减货币宽松计划。3 月份美国 ISM 服务业 采购经理人指数从 2 月份的 52.6 放缓至 51.4,而市场预期为略微上升至 52.7。此外,支付价格分项指数从上月的58.6回落至53.4。这是多年来的最低值,表明经济出现了通货紧缩。数据公布后,华尔街三大指数均出现跳涨。道琼斯指数涨幅落后,为 1.2%,报 39,243 点,仍远低于上周创下的 40,000 点高点。纳斯达克指数上涨 0.53%,报 16,326 点;标准普尔 500 指数上涨 0.37%,报 5,225 点。
goTop
quote