大宗商品消息：油价仍不稳定 - 荷兰国际集团

由于中东局势持续担忧，ICE 布伦特原油昨日成功突破 81 美元/桶。然而，由于中国没有宣布任何新的支持措施来提振经济，油价今早涨势消退。

能源 - ICE 布伦特原油回落至 80 美元/桶以下

由于担心如果以色列和伊朗冲突进一步升级，中东石油基础设施将受到影响，油价昨日继续走高，ICE 布伦特原油收于 81 美元/桶以下。与此同时，飓风米尔顿导致墨西哥湾供应中断的威胁进一步提振了乐观情绪。然而，由于中国未能满足市场对增加政府支出的预期，价格今早未能守住涨幅，ICE 布伦特原油和 NYMEX WTI 均下跌近 2%。与此同时，有关利比亚石油供应增加的报道只会进一步增加压力。

在新闻发布会上，中国国家发展和改革委员会 (NDRC) 未宣布任何新的支持措施。如果没有政策支持，经济放缓可能会导致中国石油需求在短期至中期内保持低迷。

与此同时，国家发改委的最新评论也表明，中国有足够的取暖燃料储备，以确保冬季高峰期的安全供应。中国国内发电厂的煤炭库存约为 2 亿吨（可满足 30 天的需求），而其天然气储备为 80 亿立方米，可满足高峰需求。

有消息称，在政治僵局得到解决后，利比亚的原油产量在两个月内首次超过 100 万桶/天。据报道，在东部政府于 10 月 3 日解除封锁后，该地区的石油产量达到 110 万桶/天。与此同时，沙拉拉油田的石油产量增加至约 24 万桶/天（正在向满负荷生产迈进），而瓦哈石油公司的运营能力仅为正常产能的一半，由于管道正在修复，石油产量约为 15 万桶/天。利比亚通常产量超过 120 万桶/天，但由于政治紧张局势，8 月份降至 45 万桶/天以下。

印度石油规划与分析小组 (PPAC) 的数据显示，9 月份石油产品消费量同比下降 1.6% 至 1790 万吨，为 2022 年 9 月以来的最低水平。在产品方面，上个月柴油需求同比下降 1.9% 至 640 万吨，而汽油需求同比增长 3% 至 315 万吨。

金属 - 中国简报令人失望

工业金属今早下跌，对中国的失望引发避险情绪。铁矿石从五个月高点回落，基本金属价格下跌，因为中国最高经济规划师今天上午的预期简报大多因未能做出新的承诺而令人失望。北京表示有信心实现今年的经济目标，并承诺进一步支持增长，尽管它没有推出更多重大措施。

上个月末，北京发布了一系列刺激措施，包括降息和针对房地产行业的定向支持，这些措施引发了工业金属价格的上涨。

中国是世界上最大的金属消费国，两年多来一直拖累金属需求。广泛的经济放缓，尤其是房地产行业的危机，导致铜和其他工业金属价格暴跌。

在镍方面，淡水河谷报告称，由于 10 月 5 日电网受损，巴西 Onca Puma 矿的运营暂时中断。周末强风损坏了输电网络，预计将于 10 月 15 日恢复。淡水河谷初步估计，第四季度镍产量将受到 1.5kt-2.0kt 的影响，但预计全年 153kt-168kt 的既定产量指导值不会有任何变化。

农业 - 美国作物进展顺利

美国农业部最新的作物生长报告显示，64% 的美国玉米作物处于良好至极佳状态，高于去年同期的 53%。与此同时，收获进展顺利，作物收获率为 30%，几乎与去年同期的 31% 持平，高于五年平均水平 27%。至于大豆作物，63% 的作物被评为良好至极佳，高于去年同期的 51%。收获进展顺利，收获面积为 47%，高于去年同期的 37% 和五年平均水平 34%。最后，冬小麦种植面积已达到 51%，略低于去年同期的 52% 和五年平均值 52%。

乌克兰农业部最新数据显示，截至 10 月 7 日，本季谷物出口量同比增长 56% 至 1120 万吨，高于去年同期的 720 万吨。增长主要由小麦推动，出口量同比增长 80% 至 650 万吨。同样，玉米出口量为 300 万吨，与去年出口量持平。谷物出口量的增长主要归因于本季谷物产量的增加。与此同时，农民已经收获了本季 3730 万吨谷物。

与此同时，西非主要可可生产国的天气状况仍不确定。喀麦隆和科特迪瓦地区的降雨难以使可可干燥，阻碍了主要作物的收获。相比之下，加纳和尼日利亚等一些国家的天气已经转好，降雨和阳光充足，有助于植物生长，并促进豆荚充分发育。

国际咖啡组织 (ICO) 的最新数据显示，2024 年 8 月全球咖啡出口量为 1090 万袋，较去年同期的 1030 万袋增长 6.5%。其中包括阿拉比卡咖啡出口量 650 万袋（同比增长 2.3%）和罗布斯塔咖啡出口量 440 万袋（同比增长 13.5%）。这意味着 2023 年 10 月至 2024 年 8 月期间的咖啡总出货量为 1.257 亿袋，同比增长 9.9%。