金价在伊朗紧张局势缓解和美国经济数据强劲的背景下稳定在历史高位附近

• 黄金在本周早些时候创下新纪录高点后保持区间震荡。
• 伊朗紧张局势缓解和美国数据强劲抑制了上涨，但更广泛的地缘政治风险限制了下行空间。
• 市场关注美联储的评论和地缘政治新闻，以寻找短期方向。

黄金（黄金/美元）在周五保持区间震荡，此前在本周早些时候因地缘政治紧张局势和对美联储（Fed）独立性的担忧而飙升至接近4,643美元的历史新高。截至发稿时，黄金/美元在4,610美元附近整理，预计本周将小幅上涨。

伊朗紧张局势的缓解对避险需求造成压力。同时，美国经济数据强劲以及美联储官员的鹰派言论增强了利率可能延迟下调的预期，这对无收益的黄金构成了阻力。

尽管如此，更广泛的地缘政治风险仍在发挥作用，帮助限制下行压力。与此同时，投资者仍然预计今年晚些时候美联储将进行约两次降息，尽管短期内的降息预期正在减弱。

在这种混合的基本面背景和轻松的美国经济日历下，黄金预计将保持区间震荡，使价格走势对即将到来的地缘政治新闻特别敏感。

交易者还将密切关注美联储的评论，以获取有关货币政策前景的新信号，因为中央银行将在1月27-28日会议前进入静默期。

市场动向：伊朗新闻、美国数据和美联储信号引导情绪

•   在美国总统唐纳德·特朗普缓和对伊朗的言辞后，地缘政治风险溢价减弱，缓解了对即将进行军事行动的担忧，此前有报道称抗议暴力减少和暂停处决。然而，美国周四对与全国抗议活动处理相关的伊朗高级官员和实体实施了新的制裁。
• 在货币政策方面，本周强劲的美国经济数据加强了美联储可能坚持渐进式宽松路径而非激进降息的观点。市场完全预期在1月会议上利率将保持不变。根据CME FedWatch工具，交易者目前认为6月是今年首次降息的最可能时机，概率约为46.6%。
• 截至1月10日的一周，初请失业金人数降至198,000，低于预期的215,000，而四周平均人数从211,500降至205,000。地区工厂调查也有所改善，纽约联储制造业指数从-3.7上升至7.7，费城联储调查从-8.8上升至12.6。
• 本周早些时候发布的数据表明，美国12月份的消费者物价指数（CPI）环比上涨0.3%，符合预期，与11月持平，年率保持在2.7%。核心CPI环比上涨0.2%，低于0.3%的预期。按年计算，核心通胀降至2.6%，低于预期的2.7%。
• 芝加哥联储主席奥斯坦·古尔斯比周四表示，他仍然预计美联储今年将降息，但强调政策制定者需要新的数据来确认这一前景。他补充说，利率“仍然可以大幅下降”，但前提是有明确证据表明通胀正在回落。古尔斯比还重申，美联储面临的最重要挑战仍然是将通胀恢复到2%的目标。
• 亚特兰大联储主席拉斐尔·博斯蒂克表示，“我们需要确保保持限制性立场，因为通胀仍然过高。”堪萨斯城联储主席杰弗里·施密德表示，货币政策应保持“适度限制”，而旧金山联储主席玛丽·戴利指出，“政策处于良好状态。”

技术分析：黄金/美元在4600美元附近整固，RSI回落

从技术角度来看，黄金/美元仍然困于一个狭窄的整理区间，随着看涨动能减弱，价格在4,580-4,640美元区间内波动。

在4小时图上，相对强弱指数（RSI）已从超买区域回落，目前徘徊在中50附近，反映出上涨动能的减弱。

价格目前在4,610美元附近的21期简单移动平均线（SMA）附近波动，作为一个即时支点。4,600美元的心理关口提供初步支撑，随后在4,550美元附近有更强的支撑，50期SMA在4,546美元附近。

如果持续跌破该区域，可能会打开更深回调的空间，而要恢复看涨动能，则需要明确突破4,640美元。