金价突破纪录，达到3747美元，因美联储降息押注打压美元

• 黄金价格飙升，交易者完全预期美联储在2025年剩余会议上降息。
• 俄罗斯在乌克兰的进展和持续的地缘政治紧张局势推动了对贵金属的避险资金流入。
• 法国兴业银行指出，中央银行对黄金的需求在2025年反弹至63吨，达到2022年后的平均水平，支持价格上涨。

周一，黄金价格创下3747美元的新历史高点，随着美元下跌，交易者预计美联储（Fed）将在今年晚些时候进一步放松政策，黄金价格似乎准备测试更高的价格。黄金/美元交易在3745美元以上，上涨超过1.60%。

贵金属上涨1.6%，因降息预期、地缘政治紧张局势和中央银行需求推动动能

由于越来越多的市场猜测美联储将在2025年剩余的两次货币政策会议上降息，市场情绪保持乐观。因此，追踪美元对六种货币价值的美元指数（DXY）下跌0.30%，至97.39。

尽管白宫努力结束俄罗斯与乌克兰的战争，贵金属价格仍然上涨。路透社透露，“俄罗斯国防部周一表示，其部队已控制了乌克兰第聂伯罗彼得罗夫斯克地区的卡利尼夫斯克定居点。”

周一，美联储的活动恢复，几位决策者发表讲话。当天以亚特兰大联邦储备银行的拉斐尔·博斯蒂克（Raphael Bostic）开始，随后是里士满联邦储备银行的托马斯·巴金（Thomas Barkin）、圣路易斯联邦储备银行的阿尔贝托·穆萨莱姆（Alberto Musalem）、美联储理事斯蒂芬·米兰（Stephen Miran）和克利夫兰联邦储备银行的贝丝·哈马克（Beth Hammack）。

与此同时，法国兴业银行在一份报告中写道，中央银行对黄金的需求在2025年反弹至63吨，等于2022年后的平均水平，为贵金属价格提供了顺风。

本周，更多官员，包括美联储主席杰罗姆·鲍威尔（Jerome Powell）将发表讲话。在数据方面，标准普尔全球快闪PMI、耐用品订单、第二季度国内生产总值（GDP）的最终数据以及美联储首选的通胀指标——核心个人消费支出（PCE）价格指数，将更新美国经济的状态。

每日市场动态：黄金在美国国债收益率高企中飙升

• 美国国债收益率上升，10年期国债收益率上涨1.5个基点，达到4.145%。美国实际收益率——通过从名义收益率中减去通胀预期计算——与黄金价格呈反向相关，攀升1个基点，达到1.755%。
• 亚特兰大联邦储备银行行长拉斐尔·博斯蒂克表示，通胀担忧使他对在10月支持降息持谨慎态度，尽管他承认就业疲软的风险增加。
• 圣路易斯联邦储备银行的阿尔贝托·穆萨莱姆支持降息作为支持劳动力市场的预防性措施，尽管他表示政策将继续优先考虑通胀。他表示，如果出现劳动力市场疲软的迹象且通胀预期未增加，他将支持进一步放松。他补充说，关税正在加剧通胀，但对价格的影响尚未完全显现。
• 美联储理事斯蒂芬·米兰表示，政策非常紧缩，并预计联邦基金利率的中性利率约为2%。
• 里士满联邦储备银行的托马斯·巴金表示，消费者支付的关税成本适度，经济不确定性开始减轻。
• 克利夫兰联邦储备银行的贝丝·哈马克表示，美联储在任务的两侧都面临挑战，但她认为通胀风险较高。关于劳动力市场，她认为招聘和解雇都很少，企业不愿意招聘。
• 瑞士对美国的黄金出口在8月份暴跌99%，因为美国海关和边境保护局透露，金条将受到关税的影响。然而，中国的救助使情况有所好转，8月份的出口量从9.9吨增至35吨，创下自2024年5月以来的最高水平，同时对印度的出口也有所上升。
• 根据Prime Market Terminal的数据，预计美联储将在10月19日的会议上降息25个基点。降息的概率为89%，而维持利率不变的概率为11%。

来源：Prime Market Terminal

技术展望：黄金创下新纪录，关注3750美元

黄金价格准备挑战更高的价格并达到新纪录。第一个关注区域将是3750美元，其次是3800美元。在后续的强势中，3900美元和4000美元可能会被测试。

尽管相对强弱指数（RSI）在70水平反弹后处于超买状态，但仍暗示多头正在积聚动能。

另一方面，如果黄金/美元跌破3700美元，这将清除挑战3650美元、9月11日低点3613美元和3600美元的路径。