通吃甲骨文英特尔，华尔街认证阿斯麦ASML为“AI终极赢家”

TradingKey - 在近两年的美股牛市中，“AI卖铲人”英伟达常被视为无论如何都能从AI交易受益的大赢家。而在英伟达受困于晶片产品出口限制之际，华尔街将目光转向半导体产业链更上游的阿斯麦（ASML）。

截至9月22日，近一个月以来已经有三家主要华尔街机构上调荷兰光刻机巨头阿斯麦股票评级，摩根士丹利便是最新的一个多头机构。

摩根士丹利分析师近日报告称，他们看到了阿斯麦在2027年的“多种增长机会”，预计未来两年内逻辑晶片和存储晶片制造商将提高产能，从而提振阿斯麦的增长前景。因此，该行将阿斯麦股票评级上调至增持。

9月以来，在甲骨文收到来自OpenAI的大量订单和英伟达入股英特尔等消息的推动下，阿斯麦美股已上涨约26%；其市值超车软件巨头SAP SE和奢侈品巨擘LVMH，成为欧洲市值最大的企业。

上周，英伟达与英特尔达成入股和晶片设计的合作，令AMD和ARM等半导体股承压。然而，由于光刻机是半导体生产的关键设备以及阿斯麦在该领域的绝对领导地位，英伟达和英特尔的合作反而可能令阿斯麦成为“头号赢家”。

美国银行上周将阿斯麦股票目标价从724欧元上调至941欧元，指出阿斯麦作为英特尔的长期光刻机供应商，未来将能受极大受惠于英特尔资本支出的加速和光刻设备的扩大采购。

今年以来，阿斯麦股价上涨了34.49%，略胜于英伟达的31.56%涨幅。