日元兑美元跌回157.00附近

• 日元兑美元难以延续前日自数十年低点的强势反弹行情
• 日本央行和美联储政策预期的分歧以及积极的风险基调削弱避险货币日元
• 周二，美元买盘的出现为美元/日元提供了额外提振。

日元（JPY）自1990年4月以来首次跌破160.00心理关口，周一盘中强劲反弹，兑美元汇率反弹超过550点。交易员们认为，日本当局 18 个月来的首次干预是日元在当地公众假期导致 流动性相对稀缺的情况下强劲反弹的导火索。这一点，加上新出现的美元卖盘，拖累美元/日元汇率跌至一周低点。

然而，由于人们预期日本的利率将在一段时间内保持低位，而美国的利率相对较高，日元开始失去牵引力。这一点，再加上风险基调普遍向好，往往会削弱日元的避险功能，帮助美元兑日元在 154.00 点附近吸引了新的买盘，并缩减了部分盘中重挫的跌幅。周二亚洲时段，日本宏观数据表现平平，进一步推动了这一势头。

与此同时，市场关注的焦点仍是定于周三公布的为期两天的关键性 FOMC 政策会议的结果。此外，本周重要的美国宏观数据发布，包括备受关注的周五非农就业数据（NFP），将影响美元走势，并为美元/日元提供一些有意义的推动力。与此同时，周二的美国经济数据（包括芝加哥采购经理人指数（PMI）和谘商会消费者信心指数将为短期交易提供机会。

每日摘要市场动向：日元在日本央行不确定的利率前景下遭遇新的供应

• 日元在周一触及 34 年新低后盘中急转直下，因为有报道称日本当局干预市场以支撑本币。
• 日本最高货币外交官神田正人（Masato Kanda）没有证实是否进行了干预，但表示目前货币市场的发展是 "投机性的、迅速的和不正常的"。
• 然而，随着人们对日本和美国之间的巨大利率差可能会维持一段时间的预期不断加强，日元的强劲回升失去了牵引力。
• 日本央行上周五在 4 月底的政策会议上决定维持关键利率不变，并表示将根据 3 月份的指导意见继续购买政府债券。
• 日本央行下调了 2024 财年的经济增长预期，而周一的数据显示，东京的通胀率在 4 月份连续第二个月放缓，这引发了对进一步收紧政策的疑虑。
• 预计美联储将在更长的时间内维持较高利率，周五公布的个人消费支出（PCE）价格指数再次证实了这一预期，该指数显示通胀将持续走高。
• 日本本周二公布的数据显示，3 月份失业率稳定在 2.6%，低于预期的 2.5%，工业生产增长了 3.8%。
• 与此同时，日本 3 月份零售销售额下降了 1.2%，尽管年增长率低于预期，但仍连续第 25 个月呈现扩张态势，这对日元影响不大。
• 在周三美国联邦货币政策委员会（FOMC）做出政策决定之前，交易员们将目光投向美国经济数据，包括芝加哥采购经理人指数（Chicago PMI）和谘商会消费者信心指数（Conference Board's Consumer Confidence Index），以寻找短期机会。
• 除此以外，新月伊始的重要美国宏观数据（影响月度就业数据）应会影响美元价格动态，并为美元/日元货币对提供新的动力。

技术分析：美元/日元可能会进一步攀升，测试 157.40 附近的 50%斐波障碍。

从技术角度看，现货价格周一在 200 小时简单移动平均线 (SMA) 下方显示出韧性。随后的走势超过了隔夜从数十年顶部大幅回撤的 38.2%斐波那契回撤位，这有利于看涨交易者。此外，小时图上的震荡指标再次开始获得积极的牵引力，验证了美元/日元的建设性前景。因此，在 157.00 大关之后向 157.40 区域附近的 50%斐波（Fibo）水平跟进的可能性很大。这一势头可能会进一步延伸至 158.00 整数位或 61.8% 斐波水平，该水平目前应成为关键支点。

另一方面，回落至 156.75-156.70 区域下方的疲软态势目前似乎在156.35 区域附近找到了一些支撑，然后为156.00 大关。在美元/日元进一步走低至 155.00 心理关口下方并挑战 154.00 附近的隔夜震荡低点之前，若能令人信服地突破 156.00 关口，则可能会指向目前位于 155.35 附近的 200 小时均线支撑。