澳元上涨，交易员预计澳大利亚央行加息
- 澳元升值，因为澳储行会议纪要显示政策保持紧缩的疑虑加剧。
- 澳储行在2月份的加息预期依然存在，因为澳大利亚的通胀在10月份从3.6%上升至3.8%。
- 由于市场预期美联储将继续放松政策，美元走弱。
澳元（AUD）在周三对美元（USD）上涨，连续第三个交易日保持上涨趋势。随着澳大利亚储备银行（RBA）12月会议纪要的发布，澳元/美元汇率走强，会议纪要显示董事会成员对货币政策是否足够紧缩的信心减弱。
澳大利亚的整体通胀在2025年10月上升至3.8%，高于9月份的3.6%，仍高于RBA的2-3%目标区间。因此，市场越来越多地预计最早在2026年2月将加息，澳大利亚联邦银行和澳大利亚国民银行均预测在RBA今年首次政策会议上将利率上调至3.85%。
随着美元（USD）面临挑战，澳元/美元汇率也在上涨，市场对美联储（Fed）在2026年将进行两次降息的预期加剧，这一预期得到了特朗普总统呼吁降低借贷成本的支持。
美元因美联储降息押注而下跌
- 美元指数（DXY），衡量美元对六种主要货币的价值，正在走弱，发稿时交易在97.80左右。由于市场对明年进一步降息的预期持续施压，美元在假期缩短的交易中走弱。
- 白宫顾问凯文·哈塞特周二表示，尽管美国经济在第三季度以远超预期的速度增长，但美联储并未迅速降息，根据CNBC的报道。
- 美国经济分析局（BEA）发布的延迟数据表明，初步美国国内生产总值（GDP）年化在7月至9月期间扩张了4.3%。这一数据超出了市场预期的3.3%的增幅，并超过了上一季度记录的3.8%的增长。
- 美国核心个人消费支出（PCE）物价指数环比上升2.9%，与分析师的预期相符。在此期间，国内生产总值物价指数上涨3.7%，高于市场预期的2.7%。
- 由于贵金属反弹，美元面临挑战，受到美国与委内瑞拉之间日益加剧的地缘政治紧张局势的支持。特朗普总统周一表示，美国将保留并可能出售最近几周在委内瑞拉海岸扣押的石油，并补充说美国还将保留被扣押的船只。
- 美联储理事会成员斯蒂芬·米兰在周一接受彭博电视采访时表示，过去几个月的数据与他对世界的看法一致，他并不认为近期会出现衰退。米兰表示，未能放松政策将增加衰退风险，并补充说，随着利率的降低，反对50个基点的必要性会随着时间的推移而减弱。
- CME FedWatch工具显示，美联储1月份会议上维持利率的概率为85.6%，高于前一天的80.1%。与此同时，25个基点降息的可能性已从前一天的19.9%降至14.4%。
- 克利夫兰联邦储备银行行长贝丝·哈马克周日表示，货币政策处于良好位置，可以暂停并评估75个基点降息对经济的影响，根据彭博社的报道。同时，米兰行长上周重申，进一步放松是合理的，指出通胀已经降温的迹象。
- 中国央行（PBOC）周一宣布保持贷款市场报价利率（LPR）不变。一年期和五年期LPR分别为3.00%和3.50%。
- 澳大利亚的消费者通胀预期在12月份从11月份的三个月低点4.5%上升至4.7%，支持澳储行的鹰派立场。
澳元测试14个月高点，突破0.6700
周三，澳元/美元汇率交易在0.6700以下。日线图的技术分析显示，该货币对在上升通道边界内向上移动，表明看涨偏向的增强。14日相对强弱指数（RSI）为68.38，反映出看涨条件和动能的积累。
直接阻力位在0.6707，为2024年10月以来的最高点。突破该水平将支持澳元/美元汇率探索上升通道上边界附近的区域，约为0.6790。
在下行方面，澳元/美元汇率可能回落至9日指数移动均线（EMA）0.6653，随后是约0.6640的下升通道下边界。若跌破该通道，将暴露出8月21日附近的六个月低点0.6414。
下表显示了 澳元 (AUD) 对所列主要货币 今日的变动百分比。[货币名称]对[货币名称]最强。
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | -0.12% | -0.18% | -0.33% | -0.07% | -0.05% | -0.07% | -0.21% | |
| EUR | 0.12% | -0.06% | -0.22% | 0.08% | 0.08% | 0.05% | -0.09% | |
| GBP | 0.18% | 0.06% | -0.17% | 0.10% | 0.12% | 0.11% | -0.02% | |
| JPY | 0.33% | 0.22% | 0.17% | 0.26% | 0.29% | 0.26% | 0.14% | |
| CAD | 0.07% | -0.08% | -0.10% | -0.26% | 0.00% | -0.02% | -0.14% | |
| AUD | 0.05% | -0.08% | -0.12% | -0.29% | -0.00% | -0.01% | -0.19% | |
| NZD | 0.07% | -0.05% | -0.11% | -0.26% | 0.02% | 0.01% | -0.14% | |
| CHF | 0.21% | 0.09% | 0.02% | -0.14% | 0.14% | 0.19% | 0.14% |
热图显示了主要货币相对于其他货币的百分比变化。基础货币从左列中选取，而报价货币从顶部行中选取。例如，如果您从左列选择 澳元 并沿着水平线移动到 美元 ，则框中显示的百分比变化将表示 AUD (基数)/ USD (报价)。
澳元常见问题（FAQ）
影响澳元(AUD)的最重要因素之一是澳大利亚储备银行(RBA)设定的利率水平。由于澳大利亚是一个资源丰富的国家，另一个关键驱动因素是其最大出口产品铁矿石的价格。作为其最大的贸易伙伴，中国经济的健康状况，以及澳大利亚的通货膨胀、经济增长率和贸易平衡都是一个因素。市场情绪也是一个因素，即投资者是在买入高风险资产(风险偏好)还是在寻求避险(风险偏好)，风险偏好对澳元有利。
澳大利亚储备银行(RBA)通过设定澳大利亚各银行相互拆借的利率水平来影响澳元(AUD)。这影响了整个经济的利率水平。澳大利亚央行的主要目标是通过上调或下调利率来维持2-3%的稳定通胀率。与其他主要央行相比，相对较高的利率支持澳元，而相对较低的利率则支持澳元。澳大利亚央行还可以使用量化宽松和紧缩政策来影响信贷状况，前者对澳元不利，后者对澳元有利。
中国是澳大利亚最大的贸易伙伴，因此中国经济的健康状况对澳元(AUD)的价值有重大影响。当中国经济表现良好时，它会从澳大利亚购买更多的原材料、商品和服务，从而提振对澳元的需求，推高澳元的价值。当中国经济增长速度不如预期时，情况正好相反。因此，中国经济增长数据的正面或负面惊喜通常会对澳元及其货币对产生直接影响。
铁矿石是澳大利亚最大的出口产品，根据2021年的数据，每年的出口额为1180亿美元，中国是其主要出口目的地。因此，铁矿石价格可以成为澳元的驱动因素。一般来说，如果铁矿石价格上涨，澳元也会上涨，因为对澳元的总需求会增加。如果铁矿石价格下跌，情况则正好相反。较高的铁矿石价格也往往导致澳大利亚更有可能出现贸易顺差，这对澳元也是有利的。
贸易帐，即一个国家出口收入与进口收入之间的差额，是影响澳元价值的另一个因素。如果澳大利亚生产受欢迎的出口产品，那么它的货币将纯粹从寻求购买其出口产品的外国买家创造的剩余需求中获得价值，而不是购买进口产品的支出。因此，净贸易余额为正会增强澳元，如果贸易余额为负则会产生相反的效果。
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