近期蘋果（NASDAQ：AAPL）發布了季度財報，該報告略好於先前的預期（無論是在收入還是收入方面），並宣布了最大的公司歷史上的股票回購計劃。不過，雖然這些業績在技術上屬於「正面驚喜」範圍，但投資者必須明白，關鍵的疲軟領域已經變得明顯——儘管該公司確實宣布了1100億美元的股票回購，但我們認為蘋果0.01美元的股息增加可能不足以防止股價下跌。
從好的方面來看，季度收益為每股1.53美元（236.4億美元），略高於每股1.50美元的普遍預期，這意味著與去年同期報告的241.6億美元相比，年化收益下降了-2%。收入為907.5億美元，也超出了900.1億美元的普遍預期，但這意味著該期間的年化下降為-4.3%。該公司的服務部門（包括支付、保固、訂閱和搜尋引擎授權）是一大亮點，其銷售額達到239億美元（顯示該時期的收益成長了+14.2%），而蘋果的付費訂閱數字已超過10億里程碑。
不利的一面是，iPhone銷售額為459.6億美元（與普遍預期的460億美元大致一致），年化下降幅度約為-10%。管理層解釋說，這些下降是受到供應鏈問題的負面影響，這些問題推遲了iPhone 14的發貨，並扭曲了蘋果報告的上一年銷售數據。在華市場是蘋果的第三大市場，該公司在此期間的收入數據為163.7億美元，儘管這一業績確實超出了分析師的預期（152.5億美元），但這些結果表明該期間的收入大幅下降了-8%。總體而言，這一表現確實表明蘋果產品對在華消費者的吸引力正在下降，很難說該公司將能夠保持其作為該地區豪華消費性電子產品首選的優越地位。
在周線圖表上，我們可以看到疲軟的證據，在該公司於2023年12月創下199.62美元的長期高點後，股價可能會下跌。 200美元以下的價格區域受到了測試兩次不同的情況-每次失敗後，由此產生的下降趨勢都會創下更低的低點。具體而言，蘋果股價在2023年7月首次突破200美元水準未能成功後，於2023年10月跌至165.67美元的低點。
後來，股價在第二次測試200美元附近的阻力時失敗，最終跌至2024年4月的新低164.08美元，這一重要支撐區域（165.67美元）失效。本質上，我們在周線圖上看到的是雙頂阻力該區域在主要心理水平（200美元）失敗後導致較低的低點。除此之外，相對強弱指數(RSI)的每週指標讀數嚴重看跌（並且在很長一段時間內具有此特徵）。由於這些讀數遠未接近超賣區域（它們實際上接近直方圖的中點），證據的平衡表明蘋果股價可能會在下跌趨勢過度延伸之前進一步下跌。
在上圖中，我們有蘋果的每日價格歷史記錄，以便仔細觀察上述支撐阻力位。在這種情況下，RSI讀數也在長條圖的中點附近列印，因此幾乎沒有證據表明市場近期將能夠在這些區域找到強有力的支撐。如果我們預計蘋果會下跌，我們將需要確定有可能成為支撐並遏制未來進一步拋售壓力的價格水平。
為了實現這一目標，我們可以使用斐波那契回撤水平來更好地了解當前價格走勢在主導歷史價格趨勢方面的位置。如果我們分析該股票的價格從124.17美元的低點（2023年1月記錄）到最終價格高點199.62美元（2023年12月）的走勢，我們可以看到23.6%和38.2%斐波那契回撤位都已被突破（即本身就是一個高度看漲的訊號）。但當我們將這一點與歷史支撐區域已經跌破至較低低點以及移動平均收斂分歧（MACD）指標最近進入看跌區域的事實結合起來時，負面前景確實開始加劇。
此外，這段價格歷史顯示，蘋果已經跌破了20週、50週和100週指數移動平均線，因此在目前的水平上很難對這隻股票做出看漲的論點。目前，蘋果主導價格走勢的50%回檔位在162美元附近，但我們無法在該區域找到任何其他指標來表明該區域是潛在的強力支撐位。在此下方，上述走勢的61.8%斐波那契回撤位略高於153美元水平，並且該價格區域確實非常接近週線圖上上升的200週期移動平均線（增加了其潛在的有效性和重要性）。
由於跌向該區域幾乎肯定會使指標讀數進入超賣區域，如果蘋果的拋售壓力開始減弱，該水平（略高於150美元的心理支撐位）可以作為下行目標，增加多頭部位。總體而言，我們確實看到了該公司最近收益報告疲軟的證據，股價前景開始顯得相當令人沮喪。
作者 | Income Generator
編譯 | 華爾街大事件
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