【港股收評】三大指數漲跌不一！AI硬件、電力股集體回暖

7月31日，港股三大指數漲跌不一。其中，恆生指數漲0.1%，國企指數跌0.38%，恆生科技指數漲0.53%。

分板塊看，回調多日的存儲概念、PCB 板塊、芯片、功率半導體、光通信、AI硬件板塊集體反彈。其中，海緻科技集團（02706.HK）漲82.65%，海清智元（01392.HK）漲24.75%，芯碁微裝（09630.HK）漲20.61%，廣合科技（01989.HK）、天數智芯（09903.HK）、鼎泰高科（01377.HK）也錄得飆升。

隔夜亞馬遜公布財報，管理層表示公司今年資本支出預計將達到2200億美元，此前公司在2月和4月均維持2000億美元的預測。資本開支上調強化了AI算力基礎設施需求持續增長的預期，直接利好光通信產業鏈。此外，微軟超預期財報，也重塑市場對AI投資回報的信心。

此外，北京正加快打造智能經濟新形態，即將制定Token經濟發展政策，圍繞Token生產、分發和應用等關鍵環節，布局建設「Token工廠」與分發平台，力爭年內使全市算力總規模突破13萬P。

雲辦公、雲計算、手遊股、明星科網股、SaaS概念、短視頻概念、AI應用等科技板塊也漲幅靠前。其中，金山雲（03896.HK）漲15.74%，智譜（02513.HK）漲14.56%，MINIMAX-W（00100.HK）漲13.15%，邁富時（02556.HK）、雲知聲（09678.HK）、金山軟件（03888.HK）、阿里巴巴-W（09988.HK）、微盟集團（02013.HK）、金蝶國際（00268.HK）跟漲。

據國家發展改革委新聞發言人透露，上半年，我國人工智能自主創新步伐加快，在全產業鏈多環節實現快速突破。截至6月底，全國智能算力規模達到去年同期的2.8倍。深度求索、月之暗面等本土企業先後發布多個萬億級參數開源大模型，國產大模型全球總下載量突破100億次。

電力設備、風電、光伏、核電等電力板塊有不同程度的上漲。其中，濰柴動力（02338.HK）漲7.58%，哈爾濱電氣（01133.HK）漲5.13%，協合新能源（00182.HK）、億華通（02402.HK）、東方電氣（01072.HK）、金風科技（02208.HK）等股上漲。

消息面，相關數據持續印證，AI數據中心建設的高速推進正在深度拉動全球燃氣輪機及相關電力裝備的需求增長。摩根士丹利指出，AI時代將「能源安全」推升為未來十年全球最重要的資本開支主線之一，亞洲正邁入規模超5.5萬億美元的能源投資超級周期。

跌幅榜上，教育、啤酒、汽車、奶製品、食品、菸草概念、豬肉概念、節假日概念、醫美概念等細分消費賽道紛紛走弱。

其中，小米集團-W（01810.HK）跌7.28%，百威亞太（01876.HK）跌6.67%，新東方-S（09901.HK）跌4.55%，青島啤酒股份（00168.HK）跌4.04%；卓越教育集團（03978.HK）跌2.12%；毛戈平（01318.HK）跌4.16%，鳴鳴很忙（01768.HK）跌2.57%，衛龍美味（09985.HK）跌2.53%。

內房股、建材水泥股、煤炭股等板塊亦有不同程度的下滑。其中，中國海外宏洋集團（00081.HK）跌5.04%，華潤置地（01109.HK）跌2.35%，中國海外發展（00688.HK）跌2.10%，海螺水泥（00914.HK）跌2.17%。