【TradingKey財經早餐】日本央行放鷹亮全球流動性壓力紅燈！標指終結五連漲，美債受拖累，比特幣再遭血洗；白銀價格創曆史新高

TradingKey - 12月1日週一，日本央行總裁植田和男暗示12月升息令市場再次感受到全球流動性緊缺壓力，資本市場在上週溫和反彈後進入避險模式。標普500指數終結五日連漲，日本國債殖利率走高拖累美債；加密市場利空陰霾難消散，對利率預期變得更敏感的比特幣日內一度暴跌8%，以太幣跌10%。

輝達入股新思科技，兩者分別上漲1.65%和4.85%。暗示可能被迫出手比特幣持倉的Strategy股價一度跌12%，收跌3.25%。中概股逆勢走強，阿里巴巴漲4.42%，百度漲超2%，拼多多漲近2%，網易漲5%。

日圓走強美元走弱，商品普遍上漲，供應短缺的擔憂等因素推動白銀價格刷新歷史記錄，白銀年內漲幅高達95%。

市場行情

美股：標普500指數跌0.53%，道瓊斯指數跌0.90%，納斯達克指數跌0.38%。

谷歌跌1.65%，Meta跌1.09%，微軟跌1.07%，特斯拉漲0.01%，亞馬遜漲0.32%，蘋果漲1.52%，輝達漲1.65%。

商品：黃金價格漲0.04%，報4260.10美元/盎司；白銀價格漲1.86%，最高升至59.435美元/盎司。WTI油價漲0.32%，報59.60美元/桶，布蘭特油價漲0.11%，報63.27美元/桶。

外匯：美元兌日元（USD/JPY）跌0.22%，報155.56；歐元兌美元（EUR/USD）漲0.05%，報1.1607；英鎊兌美元（GBP/USD）跌0.23%，報1.3209。

加密貨幣：比特幣價格24h跌2.24%，報86393美元；以太坊價格24h跌3.52%，報2791美元；瑞波幣價格24h跌4.27%，報2.01美元；狗狗幣24h跌4.60%，報0.1352美元。

市場要聞

川普稱已確定Fed主席人選：美國總統川普上週日表示，其已經知道要選誰作為下一任聯準會主席。貝森特表示，川普可能會在聖誕節前宣佈提名人選，主要候選人可能包括哈賽特、沃勒、鮑曼、沃什和貝萊德的Rieder。

美國製造業連9月萎縮：美國11月ISM製造業指數從前值48.7回落至48.2，預期49，萎縮幅度創四個月最大，且已經連續九個月低於榮枯線50。分析指出，關稅不確定性導致訂單回落，客戶在成本更明朗前不願下單。

輝達入股新思科技：輝達宣佈與EDA巨頭新思科技達成戰略合作，以20億美元入股新思科技，並成為後者的第七大股東。黃仁勛表示，這是輝達拓展到設計和工程領域的巨大機遇，遠超消費端AI應用的市場空間。

大摩上調谷歌自研TPU產量預測：經過供應鏈端的調查後。摩根士丹利看到了谷歌自研晶片TPU供應鏈的不確定性正在消退，將2027年TPU產量預測從300萬塊上調至500萬，2028年TPU產量預測從320萬塊升至700萬塊。大摩預計，每對外銷售50萬片的TPU晶片，能在2027年給谷歌帶來130億美元收入和0.40美元的每股盈利。

大空頭盯上特斯拉：在上月做空輝達和Palantir後，華爾街大空頭Michael Burry將特斯拉視為下一個看空目標，表示特斯拉荒謬地被高估了，且這種情況已經持續了相當長一段時間。

日本央行升息預期升溫：日本央行行長植田和男週一表示將在本月的貨幣政策會議上考慮提高政策利率的利弊，如果經濟展望實現，就會升息；在將利率提高至0.75%後，會進一步闡述未來升息路徑。野村指出，隨著聯準會降息和日銀升息預期走強，日元盤整的格局可能會出現突破。

加密貨幣走弱：美國現貨比特幣ETF上週錄得7000萬美元的小規模淨流入，業內預計ETF資金流入疲軟和逢低買入者缺乏的結構性逆風可能在本月延續，且一系列利空因素令加密貨幣市場從上週的反彈中再度進入低迷狀態。Strategy預告若mNAV比率降至負數將不得不拋售比特幣來支付股息，標普全球日前因比特幣價值的下跌而下調USDT穩定性的評估。

今日关注（2日）

歐元區11月CPI

聯準會鮑曼在眾議院做證詞陳述

財報：Marvell