英國通膨更緩慢下行,英鎊兌美元走高

來源 Fxstreet
2024-4-17 10:18

由於英國3月通膨率高於預期,英鎊兌美元回升至1.2400上方
英國3月整體和核心CPI年率分別上升3.2%和4.2%
聯準會主席鮑威爾的鷹派利率指引增強了美元的吸引力

英鎊兌美元在周三的倫敦交易時段強勁反彈,因為英國國家統計局(ONS)報告稱,3月份消費者物價指數(CPI)的增長超過了經濟學家的預期。儘管高於預期,但通膨較 2 月放緩,顯示英國央行(BOE)提高利率有助於減輕價格壓力。

同時,生產者物價通膨也有所放緩,顯示工廠門前的商品和服務價格正在下降。當企業主預期需求將持續低迷時,他們通常會降低價格。

儘管週二的就業數據顯示英國就業市場正在降溫,但略微偏熱的通膨數據可能會使英國央行將在 8 月降息的預期受到質疑。勞動力市場報告顯示,在截至 2 月的三個月中,失業率從預期的 4.0% 和前值3.9% 大幅上升至 4.2%。在截至 2 月的三個月中,就業人數減少了 15.6 萬,超過了截至 1 月的一個季度中減少的 8.9 萬個就業機會。

每日市場動態摘要:英鎊反彈,美元依然堅挺

  • 英國國家統計局公佈的 3 月通膨率高於預期,英鎊反彈至 1.2460。年度整體通膨率上升 3.2%,高於預期的 3.1%,但較前位數 3.4% 放緩。月度總體通膨率穩定成長 0.6%。
  • 剔除了波動較大的食品和能源價格的英國年度核心 CPI 數據增長了 4.2%,高於預期的 4.1%,但與 2 月份的 4.5% 相比明顯放緩。核心通膨數據是英國央行用於利率決策的首選通膨指標。儘管該指標略高於預期,但它清楚地表明,物價壓力正在恢復到英國央行所期望的 2% 的水平。
  • 路透社通報稱,3 月的通膨數據不太可能對英國央行轉向降息的猜測產生重大影響,金融市場目前預計英國央行將在 11 月開始降息。
  • 在全球方面,中東緊張局勢惡化和美聯儲主席 傑羅姆-鮑威爾的鷹派利率指引導致 市場情緒低迷,風險敏感型資產面臨持續下行壓力。標普 500 指數期貨下跌
  • 由於以色列誓言對伊朗的攻擊進行報復,市場對伊朗和以色列緊張局勢進一步升級的擔憂加深。美國表示準備對伊朗實施制裁。
  • 衡量美元對六種主要貨幣價值的美元指數(DXY)在五個月新高 106.40 附近徘徊。由於聯準會鮑威爾週二表示,鑑於勞動力需求強勁以及通膨率下降至 2% 的理想水平進展緩慢,有必要在更長時間內維持較高利率,美元指數預計將繼續上行。

技術分析:英鎊在 1.2400 附近獲得支撐

英國 3 月通膨報告公佈後,英鎊表現堅挺。英鎊兌美元貨幣對在關鍵支撐位 1.2400 附近出現強勁買盤。英鎊/美元的上行空間受限於1.2500心理阻力位附近。這與日線圖上的 "頭肩底 "形態的被下破區域相吻合。

隨著英鎊兌美元跌破 200 日指數移動平均線 (EMA),長期前景轉為看跌。

14 期相對強弱指數(RSI)進入 20.00-40.00 的看跌區間,顯示下行動能活躍。

什麼是通膨?
通膨衡量的是代表性的一籃子商品和服務價格的漲幅。總體通膨率通常以月同比(MoM)和年同比(YoY)的百分比變化來表示。核心通膨率不包括食品和燃料等波動較大的因素,這些因素會因地緣政治和季節性因素而波動。核心通膨率是經濟學家關注的數字,也是中央銀行的目標水平,中央銀行的任務是將通膨率保持在可控水平,通常在 2% 左右。

什麼是消費物價指數(CPI)?
消費物價指數 (CPI) 衡量一籃子商品和服務在一段時間內的價格變化。它通常以月同比(MoM)和年同比(YoY)的百分比變化來表示。核心 CPI 是中央銀行的目標數字,因為它不包括波動較大的食品和燃料投入。當核心 CPI 升至 2% 以上時,通常會導致利率上升,反之亦然。由於較高的利率對貨幣是有利的,較高的通膨率通常會導致貨幣走強。當通貨膨脹率下降時,情況正好相反。

通膨率對匯率有何影響?

儘管這可能看起來有些反直覺,但一個國家的高通膨會推高其貨幣的價值,而低通膨則會產生相反的影響。這是因為央行通常會提高利率來抑制通膨,這會吸引更多的全球資本流入,投資者尋找一個有利可圖的地方來投資他們的資金。

通膨如何影響黃金?

過去,黃金是投資人通膨高漲時的選擇,因為它能保值。儘管在極端市場動盪時投資者仍會購買黃金作為避險資產,但在大多數情況下並非如此。這是因為當通膨高漲時,央行會提高利率來抑制通膨。較高的利率對黃金是負面的,因為它增加了持有黃金相對於持有利息產生資產或將資金存入現金存款帳戶的機會成本。相反,較低的通膨對黃金傾向上漲,因為它會降低利率,使得黃金成為更具吸引力的投資替代品

免責聲明:僅供參考。 過去的表現並不預示未來的結果。
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澳元迅速貶值澳元/美元在本週末期迅速下跌,觸及 0.6592。下跌的主要原因是美國經濟數據強於預期使美元表現強勁。投資者現在猜測美聯儲可能會推遲降息。 美聯儲最近的會議紀要顯示,政策制定者對持續高通脹的可能性感到擔憂。這導致一些貨幣委員會成員表示,如果通脹持續上升,他們準備進一步收緊政策。 同樣,澳大利亞儲備銀行(RBA)最近的會議記錄也顯示了當地決策者的疑慮。儘管澳大利亞儲備銀行考慮在 5 月份加息,但最終決定維持當前的政策立場。與此同時,國內統計數據顯示,澳大利亞 5 月份的通脹預期降至 4.1%,為 2021 年 10 月以來的最低水準。 澳元/美元技術分析 在4小時圖表上,澳元/美元跌至 0.6663 後回調至 0.6780。隨後,新一波跌勢形成,目標指向 0.6580。達到該目標後,澳元可能會修正至 0.6630(從下往上測試),然後再次下跌至 0.6548。這一目標是下跌趨勢浪的初始目標。從技術上看,MACD 指標證實了這一情況,其信號線位於零上方,並嚴格指向下方。 在 1小時圖表上,0.6645 附近形成了一個盤整區間。跌破該區間後澳元實現了
來源  Fxstreet
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美國勞動市場監測:勞動市場持續放緩--丹斯克銀行最近的一批勞動力市場數據主要發出了降溫的信號。非農就業人數(NFP)低於預期,爲17.5萬人(預期爲24.3萬人),而2月和3月的數據共下調了2.2萬人。與最近幾個月的情況類似,就業增長主要歸因於服務部門,特別是教育和保健部門。公共部門就業增長放緩最爲明顯。 因此,ADP私營部門就業報告實際上強於預期,爲19.2萬人。在就業繼續以健康的速度增長的同時,勞動力供應也進一步增加。黃金年齡勞動力(25-54歲)和20-24歲勞動力的參與率在4月份進一步上升,這將失業率推高至3.9%。換句話說,儘管勞動力市場正在增長,但整體形勢仍在逐漸寬鬆。 3月份jols的職位空缺低於市場預期,爲849萬。因此,空缺與失業人口之比小幅下降至1.32,爲大流行衝擊以來的最低水平。隨着就業率小幅下降至3.5%,這清楚地表明勞動力市場正變得更加平衡。NFIB的小企業調查證實,企業的招聘雄心繼續下降,但與此同時,我們沒有看到裁員明顯增加的跡象。在JOLTs的數據中,總離職人數減少了33.9萬人,非自願裁員人數減少了15.5萬人。
來源  Fxstreet
最近的一批勞動力市場數據主要發出了降溫的信號。非農就業人數(NFP)低於預期,爲17.5萬人(預期爲24.3萬人),而2月和3月的數據共下調了2.2萬人。與最近幾個月的情況類似,就業增長主要歸因於服務部門,特別是教育和保健部門。公共部門就業增長放緩最爲明顯。 因此,ADP私營部門就業報告實際上強於預期,爲19.2萬人。在就業繼續以健康的速度增長的同時,勞動力供應也進一步增加。黃金年齡勞動力(25-54歲)和20-24歲勞動力的參與率在4月份進一步上升,這將失業率推高至3.9%。換句話說,儘管勞動力市場正在增長,但整體形勢仍在逐漸寬鬆。 3月份jols的職位空缺低於市場預期,爲849萬。因此,空缺與失業人口之比小幅下降至1.32,爲大流行衝擊以來的最低水平。隨着就業率小幅下降至3.5%,這清楚地表明勞動力市場正變得更加平衡。NFIB的小企業調查證實,企業的招聘雄心繼續下降,但與此同時,我們沒有看到裁員明顯增加的跡象。在JOLTs的數據中,總離職人數減少了33.9萬人,非自願裁員人數減少了15.5萬人。
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英國5月服務業採購經理人指數初值降至52.9,預期 54.7經季節性調整的標普全球/CIPS英國製造業採購經理人指數(PMI)從4月份的49.1反彈至5月份的51.3,好於預期的49.5。
來源  Fxstreet
經季節性調整的標普全球/CIPS英國製造業採購經理人指數(PMI)從4月份的49.1反彈至5月份的51.3,好於預期的49.5。
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