美元(USD)週二連續第二日走高,因為有幾個因素支撐著美元。由於以色列似乎將開始在拉法(Rafah)進行地面入侵,而埃及也在與加薩接壤的北部邊境加強了邊境管制,市場再次對一些風險溢價進行了定價。同時,澳元(AUD/USD)和日圓(USD/JPY)的大幅回落也為美元提供了支撐。
本週二,美國紅皮書指數與 TechnoMetrica 政策與政治研究所(TechnoMetrica Institute of Policy and Politics)測算的 經濟樂觀度是將公佈的兩個主要 經濟數據。在本週相當緊湊的美國聯邦儲備委員會(美聯儲)官員講話德議程中,只有明尼阿波利斯 聯邦儲備銀行行長尼爾-卡什卡利(Neel Kashkari)將發表講話。與此同時,交易員可能消化第一季高級貸款官意見調查(SLOOS)的發布,該調查週一指出,收緊貸款標準仍是常態,而消費者拖欠貸款的情況正在回升。
美元指數(DXY)在最近幾天的修正走勢後,週一收在 105.00 點上方。這對本週餘下的時間可能至關重要,美元指數可能會在此基礎上進一步上揚。儘管預計本週不會出現真正的重大催化劑,但如果 美元/日圓進一步漲向 157.00,則有可能回升至 106.00。
上檔方面,105.52(4 月 11 日以來的關鍵水準)需要透過日線收盤價高於該水準來收復,然後才能第三次瞄準 4 月 16 日的高點 106.52。進一步上行並突破 107.00 整數關卡後,DXY 指數可能在 10 月 3 日高點 107.35 遇阻。
下檔方面,55 天和 200 天簡單移動平均線(SMA)(分別位於 104.54 和 104.25)應可提供充足的支撐。如果這些水平線失守,103.89 附近的 100 日均線將是下一個最佳支撐位。
美元(USD)是美利堅合眾國的官方貨幣,也是許多其他國家的 "事實 "貨幣,在這些國家,美元與當地紙幣一起流通。它是世界上交易量最大的貨幣,佔全球外匯交易總量的 88% 以上,根據 2022 年的數據,平均每天交易 6.6 兆美元。第二次世界大戰後,美元取代英鎊成為世界儲備貨幣。在其歷史的大部分時間裡,美元一直以黃金為支撐,直到 1971 年《布雷頓森林協定》簽訂,黃金標準才被取消。
影響美元價值最重要的因素是由聯準會制定的貨幣政策。聯準會有兩項任務:實現價格穩定(控制通貨膨脹)和促進充分就業。聯準會實現這兩個目標的主要工具是調整利率。當物價上漲過快,通膨率高於聯準會 2% 的目標時,聯準會就會提高利率,這有助於美元升值。當通膨率低於 2% 或失業率過高時,聯準會可能會降低利率,對美元造成壓力。
在極端情況下,聯準會還可以印製更多美元,實施量化寬鬆政策(QE)。量化寬鬆是聯準會大幅增加陷入困境的金融體系中的信貸流量的過程。這是一種非標準的政策措施,用於銀行因擔心交易對手違約而不願相互借貸導致信貸枯竭的情況。當單純降低利率不可能達到必要的效果時,這是最後的手段。這是聯準會應對 2008 年大金融危機期間信貸緊縮的首選武器。它包括聯準會印製更多美元,主要用於從金融機構購買美國政府債券。量化寬鬆通常會導緻美元走軟。
量化緊縮(QT)是一個相反的過程,即聯準會停止從金融機構購買債券,不再將其持有的到期債券本金再投資於新的購買。它通常對美元有利。