週五亞洲時段,金價(黃金兌美元)在2,045美元附近持穩,距離前一天觸及的近一個月高點仍有一段距離。週四公佈的美國個人消費支出(PCE)物價指數顯示,1月指標年增幅為三年來最低,為聯準會(Fed)最終降息打開了大門。這未能幫助美元(USD)在隔夜自技術上重要的200日均線反彈的基礎上繼續穩固反彈,成為利漲貴金屬的關鍵因素。
儘管如此,一系列有影響力的 FOMC 委員的言論表明,美國央行並不急於降息。此外,投資人似乎相信,聯準會將等到 6 月的政策會議才會降低借貸成本。這反過來又繼續支持美國公債殖利率的上升,並限制了無收益黃金價格的上行空間。除此之外,全球股市普遍存在的強烈看漲情緒也被認為是阻礙交易商建立避險黃金/美元新多頭的另一個因素,因此在押注其進一步上漲之前應保持謹慎。
從技術角度來看,隔夜突破 2,040-2,042 美元水平阻力位被視為看漲交易者的新觸發因素。此外,日線圖上的震盪指標也獲得了積極的牽引力,支持金價近期從 2 月觸及的年度低點(1,984 美元附近)開始的良好反彈有望延續。因此,隨後向下一個相關關卡 2,065 美元附近走強,進而達到 2,100 美元整數位的可能性很高。
反之,如果跌破 2,040-2,042 美元的阻力位轉為支撐位,現在可能會被視為買入機會,更有可能在 2,025-2,024 美元附近或週線低點附近找到合適的支撐。其後是 100 天簡單移動平均線 (SMA),目前位於 2,014 美元附近。如果跌破這個心理關口,短期傾向可能會轉向看跌交易者,並將金價拖向 1,984 美元的支撐位,進而跌向非常重要的 200 日均線(1,969-1,968 美元附近)。
下表顯示了今日美元(USD)對上市主要貨幣的百分比變化。美元對日圓最強勁。
美元 | 歐元 | 英鎊 | 加幣 | 澳幣 | 日圓 | 紐西蘭元 | 瑞士法郎 | |
美元 | -0.14% | -0.06% | -0.07% | -0.20% | 0.17% | -0.18% | -0.05% | |
歐元 | 0.13% | 0.07% | 0.05% | -0.06% | 0.31% | -0.05% | 0.09% | |
英鎊 | 0.06% | -0.07% | -0.04% | -0.13% | 0.24% | -0.12% | 0.01% | |
加幣 | 0.09% | -0.03% | 0.04% | -0.09% | 0.28% | -0.08% | 0.04% | |
澳幣 | 0.20% | 0.06% | 0.13% | 0.11% | 0.37% | 0.02% | 0.15% | |
日圓 | -0.16% | -0.31% | -0.23% | -0.26% | -0.36% | -0.34% | -0.22% | |
紐西蘭元 | 0.16% | 0.02% | 0.11% | 0.09% | -0.04% | 0.34% | 0.11% | |
瑞士法郎 | 0.04% | -0.08% | 0.00% | -0.05% | -0.13% | 0.24% | -0.12% |
熱圖顯示了主要貨幣之間的百分比變化。基準貨幣從左欄選取,報價貨幣從頂行選取。例如,如果您從左列選擇歐元,然後沿水平線移動到日元,則方框中顯示的百分比變化將代表歐元(基準)/日元(報價)。
黃金在人類歷史上扮演著重要角色,因為它被廣泛用作價值儲存和交換媒介。目前,除了其光澤和珠寶用途外,貴金屬還被廣泛視為避險資產,這意味著在動盪時期,黃金被視為一種良好的投資。由於黃金不依賴任何特定的發行人或政府,因此也被廣泛視為對沖通貨膨脹和貨幣貶值的工具。
中央銀行是最大的黃金持有者。為了在動盪時期支持本國貨幣,央行傾向將儲備多樣化併購買黃金,以提高經濟和貨幣的可感知強度。高額黃金儲備可以成為一個國家償付能力的信任來源。世界黃金協會的數據顯示,2022 年各國央行的黃金儲備增加了 1,136 噸,價值約 700 億美元。這是有記錄以來最高的年度購買量。中國、印度和土耳其等新興經濟體的中央銀行正迅速增加黃金儲備。
黃金與美元和美國公債呈現反向關係,它們都是主要的儲備和避險資產。當美元貶值時,黃金往往會上漲,使投資者和中央銀行能夠在動盪時期分散資產。黃金也與風險資產成反比。股市上漲往往會削弱黃金價格,而風險較高市場的拋售往往有利於貴金屬。
黃金價格會受多種因素影響。地緣政治不穩定或對經濟深度衰退的擔憂,都會因黃金的避險地位而使其價格迅速攀升。作為一種無收益的資產,黃金往往會隨著利率的降低而上漲,而較高的金錢成本通常會拖累黃金。不過,由於黃金是以美元(XAU/USD)計價的,因此大多數走勢取決於美元(USD)的表現。強勢美元傾向控制黃金價格,而弱勢美元則可能推高黃金價格。