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    聯準會提前降息預期減弱,金價下滑

    來源 Fxstreet
    2024-2-23 10:19
    • 由於聯準會提前降息的希望減弱,預計本周金價將以較小的漲幅收盤。
    • 由於聯準會認為今年下半年某個時候會降息,美元有望進一步回升。
    • 聯準會決策者在開始降息之前需要更多的信心。

    週五倫敦時段,由於聯準會(FED)提前降息的希望減弱,金價(XAU/USD)從2035美元附近的周內高點回落。由於聯準會決策者對通膨率降至2%的目標不太確信,從而提高了美元的吸引力,貴金屬因此承壓。

    聯準會決策者有意將 利率維持在 5.25%-5.50%的範圍內一段時間,以評估 1 月份的黏稠通膨數據是一個快速顛簸還是一個坑洞。聯準會似乎並不急於迅速降息,因為這可能會對頑固的消費物價通膨帶來上行風險。

    當聯準會傾向長期維持較高利率時,持有黃金等非收益資產的機會成本就會增加。展望未來,市場對 聯準會降息的預期將引導避險資產的走勢。

    每日市場動向摘要:金價下跌,美元重拾升勢

    • 由於投資者似乎相信聯準會不會提前降息,金價在未能維持在關鍵阻力位 2030 美元上方後跌至 2020 美元。
    • 根據 CME Fedwatch 工具,投資人認為 3 月和 5 月會議的利率將維持在 5.25%-5.50% 之間不變。同時,6 月降息的可能性從先前的 54% 左右略低於 50%。
    • 提前降息預期減弱的原因是,聯準會決策者要求通膨率在數月內持續下降至2%的水平,以及勞動市場狀況緊張。
    • 週四,聯準會理事克里斯多福沃勒(Christopher Waller)表示,1月消費者物價通膨數據膠著之後,央行不緊急於降息。
    • 克里斯托弗-沃勒補充說,他希望至少再看到幾個月的通膨數據,以判斷1月份的頑固數據只是短期波動,還是通膨向2%放緩的進展已經停滯。
    • 沃勒進一步補充說,推遲降息的風險低於過快降息。
    • 聯準會理事麗莎-庫克(Lisa Cook)與克里斯多福-沃勒(Christopher Waller)一樣表示,在開始降息之前,她需要更多的信心來證明通膨率正在向2%靠攏。
    • 費城聯邦儲備銀行主席 Patrick Harker)在周四的一次演講中表示,貨幣政策的下一步是降息,他預計今年下半年的某個時候會降息。哈克拒絕透露聯準會開始放鬆利率的確切時間。
    • 同時,由於勞動市場狀況改善和中東緊張局勢加深,衡量美元對六種主要貨幣價值的美元指數(DXY)有望重拾升勢。
    • 本週三,美國勞工部公佈了截至 2 月 16 日的一周內申請失業救濟人數下降的報告。首次申請失業救濟的人數降至 20.1 萬人,而預期為 21.8 萬人,前位數為 21.3 萬人。
    • 在地緣政治方面,加薩南部地區附近的巴勒斯坦城市拉法地方當局認為以色列和美國政府應對加強轟炸、導致平民受到攻擊負責。
    • 地緣政治不確定性加深時,美元等避險資產會吸引更多外資流入。

    技術分析:黃金在 2,016 美元附近創下兩天新低

    由於投資者需要對利率前景有新的認識,金價在 2,020 美元下方創下兩天新低。由於貴金屬在對稱三角形圖表型態中交易,因此近期前景依然偏空。

    在未能測試從12月28日高點2,088美元開始形成的日線對稱三角形圖表形態的向下傾斜邊界後,黃色金屬下跌。上述圖表形態的向上傾斜邊界是從 12 月 13 日低點 1,973 美元開始繪製的。

    三角形可能向任一方向突破。不過,機率略微傾向於三角形形成前的趨勢方向--這裡是向上。如果果斷突破或跌破三角形邊界線,則表示突破正在進行中。

    14 期相對強弱指數 (RSI) 在 40.00-60.00 區域震盪,顯示投資者猶豫不決。

    黃金常見問題

    為什麼人們要投資黃金?

    黃金在人類歷史上扮演著重要角色,因為它被廣泛用作價值儲存和交換媒介。目前,除了其光澤和珠寶用途外,貴金屬還被廣泛視為避險資產,這意味著在動盪時期,黃金被視為一種良好的投資。由於黃金不依賴任何特定的發行人或政府,因此也被廣泛視為對沖通貨膨脹和貨幣貶值的工具。

    誰購買最多黃金?

    中央銀行是最大的黃金持有者。為了在動盪時期支持本國貨幣,央行傾向將儲備多樣化併購買黃金,以提高經濟和貨幣的可感知強度。高額黃金儲備可以成為一個國家償付能力的信任來源。世界黃金協會的數據顯示,2022 年各國央行的黃金儲備增加了 1,136 噸,價值約 700 億美元。這是有記錄以來最高的年度購買量。中國、印度和土耳其等新興經濟體的中央銀行正迅速增加黃金儲備。

    黃金與其他資產的相關性如何?

    黃金與美元和美國公債呈現反向關係,它們都是主要的儲備和避險資產。當美元貶值時,黃金往往會上漲,使投資者和中央銀行能夠在動盪時期分散資產。黃金也與風險資產成反比。股市上漲往往會削弱黃金價格,而風險較高市場的拋售往往有利於貴金屬。

    黃金價格取決於什麼?

    黃金價格會受多種因素影響。地緣政治不穩定或對經濟深度衰退的擔憂,都會因黃金的避險地位而使其價格迅速攀升。作為一種無收益的資產,黃金往往會隨著利率的降低而上漲,而較高的金錢成本通常會拖累黃金。不過,由於黃金是以美元(XAU/USD)計價的,因此大多數走勢取決於美元(USD)的表現。強勢美元傾向控制黃金價格,而弱勢美元則可能推高黃金價格。

    免責聲明:僅供參考。 過去的表現並不預示未來的結果。
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    美國關鍵宏觀數據公佈前金價進一步走軟週三歐洲時段,金價(XAU/USD)回落至 2315 美元,並試圖在 2320 美元上方繼續反彈。由於中東緊張局勢緩解,避險需求減弱,貴金屬的近期吸引力依然疲軟。此外,在分別於週四和週五公佈的美國第一季度國內生產總值(GDP)和 3 月份核心個人消費支出價格指數(PCE)數據公佈之前,投資者對金銀的態度也變得謹慎。
    來源  Fxstreet
    週三歐洲時段,金價(XAU/USD)回落至 2315 美元,並試圖在 2320 美元上方繼續反彈。由於中東緊張局勢緩解,避險需求減弱,貴金屬的近期吸引力依然疲軟。此外,在分別於週四和週五公佈的美國第一季度國內生產總值(GDP)和 3 月份核心個人消費支出價格指數(PCE)數據公佈之前,投資者對金銀的態度也變得謹慎。
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    白銀價格預測:中東緊張局勢緩解,白銀/美元在27.50美元下方保持守勢週三歐洲早盤時段,銀價(XAG/USD)在27.30美元附近交投走軟。中東緊張局勢的緩解和風險偏好的環境限制了白銀的上行空間。中東地區,尤其是以色列和伊朗的地緣政治緊張局勢在最近幾周推高了貴金屬價格。然而,由於伊朗和以色列在本月早些時候的襲擊事件後表示無意發動更大規模的戰爭,這些擔憂已基本消散。 這反過來又導致交易商減少貴金屬頭寸,轉而青睞風險較高的資產。此外,美國強勁的經濟和不斷上升的通脹壓力引發了美國聯邦儲備委員會今年可能推遲寬鬆週期的預期,這對以美元計價的白銀構成了壓力。投資者將從週四公佈的美國第一季度國內生產總值(GDP)數據和週五晚些時候公佈的核心個人消費支出(PCE)價格指數(美聯儲首選的基本通脹指標)中獲得更多有關通脹軌跡和利率前景的線索。另一方面,在光伏、半導體和電動汽車充電等工業用途的推動下,白銀需求不斷上升,加上白銀供應嚴重不足,可能會暫時提振白色金屬。根據白銀協會的數據,由於綠色經濟應用帶來的持續結構性收益,2023年白銀的工業需求將達到創紀錄的 6.544 億盎司。
    來源  Fxstreet
    週三歐洲早盤時段,銀價(XAG/USD)在27.30美元附近交投走軟。中東緊張局勢的緩解和風險偏好的環境限制了白銀的上行空間。中東地區,尤其是以色列和伊朗的地緣政治緊張局勢在最近幾周推高了貴金屬價格。然而,由於伊朗和以色列在本月早些時候的襲擊事件後表示無意發動更大規模的戰爭,這些擔憂已基本消散。 這反過來又導致交易商減少貴金屬頭寸,轉而青睞風險較高的資產。此外,美國強勁的經濟和不斷上升的通脹壓力引發了美國聯邦儲備委員會今年可能推遲寬鬆週期的預期,這對以美元計價的白銀構成了壓力。投資者將從週四公佈的美國第一季度國內生產總值(GDP)數據和週五晚些時候公佈的核心個人消費支出(PCE)價格指數(美聯儲首選的基本通脹指標)中獲得更多有關通脹軌跡和利率前景的線索。另一方面,在光伏、半導體和電動汽車充電等工業用途的推動下,白銀需求不斷上升,加上白銀供應嚴重不足,可能會暫時提振白色金屬。根據白銀協會的數據,由於綠色經濟應用帶來的持續結構性收益,2023年白銀的工業需求將達到創紀錄的 6.544 億盎司。
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    WTI油價盤跌至 84.70 美元,焦點在加薩停火談判和美國通膨數據WTI油價週三交投於 84.60 美元。由於美國原油庫存增加以及週三晚些時候將公佈的美國 3 月消費者 物價指數(CPI)報告和美聯儲會議紀要公佈前出現獲利回吐行情,WTI油價連續第四個交易日處於消極區域。上週公佈的美國就業報告引發了美聯儲(Fed)可能推遲今年降息的猜測。投資者將密切關注美國 3 月份通脹數據,因爲該數據可能爲通脹趨勢和美聯儲的貨幣政策路徑提供一些信號。若通脹高於預期,可能會提振美元(USD),並對以美元計價的 WTI油價構成壓力。此外,美國原油庫存超預期增加也對WTI油價構成了一定的拋售壓力。截至 4 月 5 日當週,美國原油庫存增加了 303.4 萬桶,而上週爲減少 228.6 萬桶。據美國石油協會(API)週二稱,市場一致估計原油庫存將增加約241.5萬桶。伊朗革命衛隊海軍領導人表示,如有必要,可能會關閉霍爾木茲海峽。每天通過霍爾木茲海峽的石油約佔世界石油消費總量的五分之一。這因此又可能引發對石油供應中斷的擔憂,並限制WTI油價下行空間。週二,哈馬斯表示,以色列提出的加沙戰爭停火建議不符合巴勒斯坦激進組織的條件,但哈馬斯將
    來源  Fxstreet
    WTI油價週三交投於 84.60 美元。由於美國原油庫存增加以及週三晚些時候將公佈的美國 3 月消費者 物價指數(CPI)報告和美聯儲會議紀要公佈前出現獲利回吐行情,WTI油價連續第四個交易日處於消極區域。上週公佈的美國就業報告引發了美聯儲(Fed)可能推遲今年降息的猜測。投資者將密切關注美國 3 月份通脹數據,因爲該數據可能爲通脹趨勢和美聯儲的貨幣政策路徑提供一些信號。若通脹高於預期,可能會提振美元(USD),並對以美元計價的 WTI油價構成壓力。此外,美國原油庫存超預期增加也對WTI油價構成了一定的拋售壓力。截至 4 月 5 日當週,美國原油庫存增加了 303.4 萬桶,而上週爲減少 228.6 萬桶。據美國石油協會(API)週二稱,市場一致估計原油庫存將增加約241.5萬桶。伊朗革命衛隊海軍領導人表示,如有必要,可能會關閉霍爾木茲海峽。每天通過霍爾木茲海峽的石油約佔世界石油消費總量的五分之一。這因此又可能引發對石油供應中斷的擔憂,並限制WTI油價下行空間。週二,哈馬斯表示,以色列提出的加沙戰爭停火建議不符合巴勒斯坦激進組織的條件,但哈馬斯將
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