週四歐洲時段,金價(XAU/USD)在關鍵支撐位2,300美元上方仍受到良好支撐。由於擔心聯準會(Fed)提高 利率,美元進一步走低,貴金屬找到了一些買盤,4月份標準普爾全球採購經理人指數(S&P Global preliminary PMI)報告顯示,美聯儲提高利率影響了經濟活動。
黃金的近期前景依然疲軟,因為 聯準會決策者認為,由於通膨壓力增大和勞動市場狀況緊張,降息並不迫切。此外,由於對中東衝突擴大的擔憂減弱,避險需求也有所減弱。
同時,即將公佈的美國宏觀數據,如第一季 國內生產毛額(GDP)和 3 月核心 個人消費物價指數(PCE)數據,將引導金價的下一步走勢。如果上述 經濟指標出現重大變化,將可能迫使交易者重新評估對聯準會降息時機的預期。目前,金融市場預計首次降息將在 9 月。
黃金在人類歷史上扮演著重要角色,因為它被廣泛用作價值儲存和交換媒介。目前,除了其光澤和珠寶用途外,貴金屬還被廣泛視為避險資產,這意味著在動盪時期,黃金被視為一種良好的投資。由於黃金不依賴任何特定的發行人或政府,因此也被廣泛視為對沖通貨膨脹和貨幣貶值的工具。
中央銀行是最大的黃金持有者。為了在動盪時期支持本國貨幣,央行傾向於將儲備多樣化併購買黃金,以提高經濟和貨幣的可感知強度。高額黃金儲備可以成為一個國家償付能力的信任來源。世界黃金協會的數據顯示,2022 年各國央行的黃金儲備增加了 1,136 噸,價值約 700 億美元。這是有記錄以來最高的年度購買量。中國、印度和土耳其等新興經濟體的中央銀行正迅速增加黃金儲備。
黃金與美元和美國國債呈現反向關係,它們都是主要的儲備和避險資產。當美元貶值時,黃金往往會上漲,使投資者和中央銀行能夠在動盪時期分散資產。黃金也與風險資產成反比。股市上漲往往會削弱黃金價格,而風險較高市場的拋售往往有利於貴金屬。
黃金價格會受多種因素影響。地緣政治不穩定或對經濟深度衰退的擔憂,都會因黃金的避險地位而使其價格迅速攀升。作為一種無收益的資產,黃金往往會隨著利率的降低而上漲,而較高的金錢成本通常會拖累黃金。不過,由於黃金是以美元(XAU/USD)計價的,因此大多數走勢取決於美元(USD)的表現。強勢美元傾向控制黃金價格,而弱勢美元則可能推高黃金價格。