以下是投資者在 5 月 6 日星期一需要了解的資訊:
本周初,金融市場走勢依然低迷。 美元(USD)持穩,美國股指期貨交易變動不大。德國統計局(HCOB)將於週一公佈德國和 歐元區4 月份採購經理人 指數修正值,歐盟統計局(Eurostat)將公佈 3 月份 生產者物價指數。美國無數據公佈,但投資者將密切關注聯準會(Fed)決策者講話。
下表顯示了過去 7 個交易日美元兌主要貨幣對價格波動百分比。美元/日圓最弱。
美元 | 歐元 | 英鎊 | 加幣 | 澳幣 | 日圓 | 紐西蘭元 | 瑞士法郎 | |
美元 | -0.51% | -0.28% | 0.21% | -1.08% | -2.80% | -0.92% | -0.86% | |
歐元 | 0.51% | 0.23% | 0.72% | -0.57% | -2.25% | -0.40% | -0.33% | |
英鎊 | 0.29% | -0.24% | 0.49% | -0.81% | -2.51% | -0.63% | -0.56% | |
加幣 | -0.21% | -0.75% | -0.49% | -1.30% | -3.01% | -1.13% | -1.07% | |
澳幣 | 1.07% | 0.57% | 0.80% | 1.29% | -1.68% | 0.17% | 0.23% | |
日圓 | 2.71% | 2.22% | 2.44% | 2.90% | 1.62% | 1.80% | 1.88% | |
紐西蘭元 | 0.91% | 0.40% | 0.62% | 1.11% | -0.17% | -1.86% | 0.07% | |
瑞士法郎 | 0.85% | 0.34% | 0.56% | 1.05% | -0.23% | -1.92% | -0.07% |
熱圖顯示了主要貨幣對的波動百分比變化。基準貨幣從左列選取,報價貨幣從頂行選取。例如,如果投資者從左列選擇歐元,然後沿水平線移動到日元,則方框中顯示的百分比變化即為歐元/日圓波動。
上週五美國時段,繼疲弱的勞動市場數據公佈後,美元指數(DXY)面臨沉重拋壓的話。儘管美元指數尾盤成功反彈,但上週跌幅接近 1%。週一早盤,美元指數盤整於 105.00 緊上方,10年期美債殖利率深陷 4.5% 附近的看跌區域。
澳元/美元積聚了看漲勢頭,上週五觸及 3 月中旬以來的最高水準 0.6650。本周初,該貨幣對略有回調,但最終穩定在 0.6600 上方。週二亞洲交易時段,澳儲行將宣布貨幣政策決定。市場普遍 預測 澳儲行將維持 4.35% 的政策利率不變。
市場風險偏好有所改善,澳幣走強。
歐元兌美元上週五上漲至數週產 1.0800 上方,但進入周末後抹去了部分日內漲幅。也就是說——歐元兌美元上週仍上漲了 0.5%。週一早盤,歐元兌美元窄幅震盪於 1.0750 上方。
英鎊/美元在上週五美國時段早盤飆升至 1.2630 上方後反轉,當日收於 1.2550 附近。歐市早盤,英鎊兌美元持穩於週線收盤水準附近。
受疑似外匯幹預的打壓,美元/日圓上週跌幅超過 3%,創下自 2022 年底以來的最大單週跌幅。美元/日圓週一早盤出現反彈,最後上漲愈0.6%,處在 154.00 附近。
黃金連續第二週收跌,但最終守在 2300 美元上方。金價歐市早盤震盪走高,最新交投於 2,310 美元上方。
澳洲儲備行為澳洲設定利率並管理貨幣政策。澳洲儲行利率決策由澳洲儲行理事會在每年 11 次會議和必要的臨時緊急會議上做出。澳儲行主要任務是維持物價穩定,也就是將通貨膨脹率控制在 2-3%,同時“促進貨幣穩定、充分就業以及澳大利亞人民的經濟繁榮和福祉”。實現這一目標的主要手段是提高或降低利率。利率處在相對較高的水平會使澳元(AUD)走強,反之亦然。澳儲行其他工具包括量化寬鬆政策和緊縮政策。
傳統上,通膨一直被認為是貨幣的負面因素,因為通膨會降低貨幣的整體價值,但隨著跨國資本管制的放鬆,近期情況實際上恰恰相反。現在,通膨率的適度上升往往會導致央行上調利率,這因此又會吸引更多的資本流入,這些資本來自尋求有利可圖的資金存放地的全球投資者。這就增加了對當地貨幣的需求,澳洲貨幣就是澳幣。
宏觀經濟數據可以衡量一個經濟體的健康狀況,並對本國貨幣造成影響。投資者更願意將資金投資於安全和成長的經濟體,而不是經濟成長不穩定和萎縮的經濟體。更多的資本流入會提振總需求和本國貨幣的價值。國內生產毛額、製造業和服務業採購經理人指數、就業和消費者情緒調查等經典指標都會影響澳幣。澳洲經濟強勁可能鼓勵澳儲行調高利率,這也會提振澳元。
量化寬鬆(QE)是一種在極端情況下使用的工具,當降低利率不足以恢復經濟中的信貸流動時,就會使用這種工具。量化寬鬆是指澳儲行印製澳元(AUD),向金融機構購買資產(通常是政府或企業債券),從而為金融機構提供急需的流動性。量化緊縮通常會導致澳元走軟。
量化緊縮(QT)是量化寬鬆政策的反向政策。它是在量化寬鬆之後,當經濟復甦和通膨開始上升時採取的措施。在量化寬鬆政策下,澳儲行向金融機構購買政府和公司債券,為其提供流動性,而在量化緊縮政策下,澳儲行停止購買更多資產,並停止對已持有債券的到期本金進行再投資。這將對澳元構成利多(或看漲)。