【市場周評】非農繼續送「利好」 ​降息預期重燃！美股飆漲 比特幣重新站上6.2萬美元 黃金美元「大逆轉」

FX168財經報社(亞太)訊 美國4月非農就業數據遠遜預期，失業率上升、薪酬增長放緩，使市場對美聯儲今年降息的預期重新升溫。本週，三大股指均爲連續第二週錄得漲幅；美債收益率跳水超10個基點，兩年期收益率三日降超20個基點，創1月以來最大三日降幅；美元指數創公佈3月CPI以來逾三週新低，而美元/日元盤中反彈超1%收復152；比特幣盤中漲超3000美元，重上6.2萬關口。#市場周評#

非農數據大爆冷

美國勞工統計局週五公佈的最新數據顯示，美國僱主在4月份縮減了招聘規模，失業率意外上升，工資增長放緩，這表明在經歷了年初的強勁增長後，勞動力市場正在降溫。

美國4月季調後非農就業人口錄得增長17.5萬人，增幅爲2023年10月來新低，不及預期的24.3萬人和前值30.3萬人。

4月失業率意外升至3.9%，市場預期維持在3.8%不變；4月份的平均時薪環比增長0.2%，低於預期和前值0.3%。

就過往數據的修正來看，2月份非農新增就業人數從27萬人下修至23.6萬人；3月份非農新增就業人數從30.3萬人上修至31.5萬人。

經過這些修正後，2月和3月新增就業人數合計較修正前減少2.2萬人。

截至週五收市，標準普爾500指數漲1.26%或63.59點，收報5127.79點；道指漲1.18%或450.02點，收報38675.68點；納指漲近2%或315.37點，收報16156.33點。

本週，標普500指數漲0.55%；道指上漲1.14%；納指上漲1.43%，三大股指均爲連續第二週錄得漲幅。

個股方面，繼蘋果公司(Apple)公佈上季度大中華區營收下滑較預期放緩、預計本季度總營收重回增長，並將啓動史上最大規模1100億美元回購、股息提高4%，股價一度漲逾8%。

芯片股指收漲逾2%、全周仍跌。其中，英偉達(Nvidia)漲3.5%，高通(Qualcomm)大漲次日回落，AMD財報周跌逾4%；能源板塊一週跌超3%；中概股指收漲1.7%，三連漲至半年新高，網易漲超4%，小鵬和理想汽車跌超3%。

美國國債收益率週五走低，10年期國債收益率下跌7.1個基點，降至4.50%，早間一度下跌至4.453%。

最新就業數據公佈後，美國利率期貨目前暗示2024年美聯儲將兩次降息25個基點，非農前預期爲一次。交易員將美聯儲首次降息時間預期從11月提前至9月。#美聯儲政策轉向#

然而，加拿大帝國商業銀行分析師Ali Jaffery警告稱，市場不要得意忘形。因爲美聯儲政策制定者希望看到的不僅僅是一個月的良好數據，纔會對就業市場引發的通脹壓力感到更放心。最終，美聯儲將按兵不動，直到他們對通脹有了明確的認識。

週三，#美聯儲政策會議#宣佈將基準利率維持在逾20年高點不變。

隨後的新聞發佈會上，美聯儲主席傑羅姆·鮑威爾(Jerome Powell)表示，今年迄今爲止的數據並沒有給委員會「更大的信心」，即通脹率將在可持續的基礎上朝着2%的方向發展，但他似乎排除了加息作爲央行下一步行動的可能性。

匯市方面，美元受美聯儲鴿派傾向、美債收益率下滑影響，在就業報告發布後，美元指數跌幅迅速擴大，抹平上月公佈3月美國消費者物價(CPI)指數超預期加快增長以來所有漲幅，跌至三週多來低位。

花旗銀行表示，本週的催化劑沒有引發進一步的利率波動/鷹派美聯儲定價，這限制了美元和美債收益率走勢。低於預期的勞動力市場報告增加了這一觀點，我們預計擁擠的美元多頭頭寸是脆弱的。

歐元/美元保持堅挺基調，並將漲勢延續至連續第三天。

值得注意的是，本週美元/日元劇烈波動，一度跌破160心理關口。但日本當局干預後，日元反彈，並於週五實現首次盤中收復152，較日低反彈超1%，有望錄的一年多最佳單週表現。#日元貶值#

此外，週四大漲的離岸人民幣一度漲超400點，1月末以來首次盤中漲破7.17。

加元在近期受到多方面因素的影響，包括美國經濟數據的不佳表現、原油價格的走軟以及市場對加拿大央行降息的預期。這些因素共同作用，導致加元兌所有主要貨幣均出現下跌。

貴金屬方面，黃金市場正在旋轉，陷入僵局，可能會導致投資者獲利了結，並在短期內打壓金價，預計本週將測試2300美元/盎司附近的支撐位

Zaye Capital Markets首席投資官Naeem Aslam表示：「黃金多頭現在似乎有點疲倦了，他們需要美聯儲就其貨幣政策發出明確的信息。」

油市方面，由於投資者權衡疲軟的美國就業數據和美聯儲可能降息的時機，油價走低，並創三個月內最大單週跌幅。

WTI原油6月原油期貨收跌0.84美元/桶，跌幅1.06%，收報78.11美元/桶，本週累跌6.84%。

布倫特原油7月原油期貨收跌0.71美元/桶，跌約0.85%，收報82.96美元/桶，本週累跌5.95%。

隨着以色列和哈馬斯戰爭導致雙方考慮暫時停火併與國際調解人舉行會談，地緣政治風險溢價已經消退。

接下來，石油輸出國組織OPEC+的下一次會議定於6月1日舉行。三名消息人士稱，如果石油需求不增加，OPEC+可能會將自願石油減產期限延長至6月之後。

比特幣價格延續5月的反彈勢頭。自美聯儲宣佈「按兵不動」，比特幣減半後的拋售已陷入停滯，爲價格溫和復甦階段奠定了基礎。

週五上漲8%，一度漲破6.2萬美，較日低迴升超3000美元，遠離週三跌破5.7萬美元后所創的兩個月低位。