【比特日報】1.55億美元爆倉！比特幣突然跳水失守11萬，技術面「死叉」預警

FX168財經報社(亞太)訊 週一(11月3日)加密貨幣市場在本週開局時重拾跌勢。比特幣加速走低跌破11萬美元，顯示在前一週的獲利回吐與輕微去槓桿後，市場再度承壓。與此同時，以太坊交投在3700美元左右，跌勢不斷加深。

（來源：coindesk）

兩大主流數字資產過去一個月均顯著下跌：比特幣下跌約10%，以太坊下跌約14%，投資者普遍在調整倉位、鞏固風險敞口。

中度去槓桿清洗

在過去24小時內，加密衍生品市場出現約 1.55億美元 的爆倉，主要集中在多頭頭寸，顯示市場經歷的是一次中度去槓桿清洗，而非恐慌性拋售。

（來源：CoinGlass）

FlowDesk 在研報中指出，在上週美聯儲會議後，客戶大多暫停加倉風險資產，目前市場主要由短線交易與投資組合再平衡主導。

不過，該機構也表示，交易者總體上淨買入了 BTC、HYPE 和 SYRUP 等具現金流或回購概念的代幣，而與 Solana 相關的資產則繼續疲軟。同時，比特幣市場佔比上升至約60%。

FlowDesk 指出，許多交易員在經歷前期去槓桿後，目前敞口偏低，如果市場反彈，可能會出現「重新補倉」的空間，這意味着市場倉位已更爲乾淨。

衍生品市場：恐懼情緒仍在

根據 CoinGlass 數據，過去24小時內約有 1.55億美元 加密衍生品被清算，其中 9700萬美元爲多頭，5800萬美元爲空頭。這一爆倉模式表明市場經歷的是一次溫和的多頭去槓桿，而非全面的恐慌性拋售。同時，資金費率與借貸成本持續迴歸正常水平。

FlowDesk 觀察到，即便波動率趨穩，市場仍維持較高的看跌期權偏斜與謹慎情緒，看漲期權賣出與看跌期權買入 在 BTC 與 ETH 期權中佔主導。

該機構補充稱，若現貨市場企穩，低成本的風險反轉策略可能具吸引力，預計波動率將在年底前繼續下行。

在信貸市場方面，山寨幣（Altcoin）借貸需求依舊旺盛，投資者利用負資金費率和鎖倉代幣對衝風險。同時，以太坊上的 DeFi 協議基準借貸利率 從5.6%下降至5.3%，顯示市場流動性略有改善。

比特幣技術面分析

過去三天，比特幣自106,340美元回升至約11萬美元，投資者趁美聯儲最新利率決議後的回調低位買入。不過，儘管短線反彈企穩，技術面信號顯示，全球最大加密貨幣在接下來幾天可能面臨新的拋壓。

「死亡交叉」預警：短期趨勢壓倒長期支撐

在日線圖上，比特幣自9月高點 126,172美元 下跌至約 119,340美元 的趨勢已觸發多項技術性警示。分析師指出，圖表中出現了典型的「死叉」形態——即 50日加權移動平均線下穿200日WMA，這一信號通常被視爲技術分析中最具看空意義的形態之一。

死亡交叉表明短期動能已超過長期趨勢強度，增加了價格進一步修正的風險。

除死亡交叉外，比特幣價格還跌破了關鍵支撐位和趨勢信號。

目前，該資產交易價位低於超級趨勢指標，同時跌破穆雷數學線所定義的主要支撐/阻力樞軸點，兩項信號均強化了看空前景。

動能指標方面，包括 平均趨向指數（ADX） 與 真實強度指數（TSI） 均已轉爲負值，顯示此次反彈動能不足，缺乏延續上行動力。

分析師警告稱，若比特幣無法守住當前 106,342美元 支撐位，價格或將進一步下探至 心理關口10萬美元，屆時可能引發新一輪避險情緒並拖累更廣泛的加密市場。

ETF資金外流加劇壓力

與此同時，現貨比特幣ETF在上週出現顯著資金外流，流出規模超過 6.07億美元，抹去了前一週 4.46億美元 的淨流入。儘管出現回撤，這些ETF自推出以來的累計淨流入仍超過 610億美元，當前總資產淨值爲 1477億美元，佔比特幣總市值的 6.77%。

分析人士將此次資金外流歸因於美聯儲上週宣佈年內第二次降息後的投資者反應。雖然降息最初提振了市場情緒，但美聯儲官員隨後警告稱，12月是否再度降息尚不確定。

根據 Polymarket 數據，12月降息的市場預期已從上週的 90%以上驟降至66%。歷史數據顯示，比特幣往往在寬鬆貨幣環境下表現更強，因此，市場對進一步降息預期的降溫可能在短期內持續壓制比特幣走勢。

後市展望：盤整還是回調？

目前比特幣的回調尚未跌破關鍵長期支撐位，但市場觀點出現分化。

部分交易員認爲，若缺乏新的宏觀經濟利好，比特幣要重拾上行趨勢仍面臨挑戰。若價格能持續突破11.9萬美元，將被視爲重新積聚動能的信號；但若「死亡交叉」形態繼續發酵，回落至10萬美元區間 仍屬合理情境。

短期內，比特幣的下一步走勢仍將取決於投資者對風險資產的態度、ETF資金流向，以及美聯儲對貨幣政策的進一步指引。在此之前，分析師普遍預計市場將維持波動與謹慎並存的格局。