2023原油期貨走勢分析預測!下半年還能投資原油期貨嗎?

11 分鐘
更新於 2023-7-3 04:01
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來源: DepositPhotos


原油,作爲不易再生且形成過程極度緩慢的資源,擔任著許多工業和石化產品的重要角色。但因為供給速度無法迎合迅速增長的需求,加上在過去的歷史上,產油國的矛盾和市場波動使得原油價格經常大起大落,原油期貨這個概念應運而生,並已成為全球許多投資者的一大關注焦點。


什麽是原油期貨?


簡單來說,原油期貨是一種基於未來的原油價格來進行交易的合約。由於原油價格變動劇烈,通過原油期貨的交易,投資者可以提前鎖定未來的原油價格,以此來規避可能的風險。


對於專注於短期交易的投資者來說,原油期貨還可以作為一種有效的日內交易工具。其多樣性也為投資者提供了豐富的套利策略。原油價格公開透明、價格變動大且流動性強,這些特點使得它成為了全球最活躍且最受投資者喜愛的商品期貨之一。


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原油期貨交易合約細則


交易所

紐約交易所

臺灣期交所

商品名稱(代號)

輕原油(CL)

布蘭特原油期貨(BRF)

合約規

1,000桶(42,000加侖)

200桶(31,797.46公升)

最小跳動單

每桶0.01美元;最小跳動值10美元

每桶新臺幣0.5元;最小跳動值新臺幣100元

交易月

連續月(1-12月)

自交易當月起連續3個月份,另加上接續的一個6月份及一個12月份

交易時

人工盤:21:00~02:30;電子盤:06:00~05:15

一般交易時段之交易時間為營業日上午8:45~下午1:45,盤後交易時段之交易時間為營業日下午3:00~次日上午5:00

/跌停

採前一一般交易時段每日結算價±5%、±10%、±20%三階段漲跌幅度限制

2023原油期貨走勢分析


1. 根據北京理工大學副校長魏一鳴教授的研究團隊的《2023年國際原油價格分析與趨勢預測》報告,2023年的國際原油期貨價格可能會漲破2022年的高點140美元/桶,但短期內的不確定性較大。


該報告提到,全球經濟復甦的速度可能會有所分化,新興經濟體的需求增長可能會顯示出較大的韌性,而經濟衰退的悲觀預期可能會更多地反映在歐美等發達經濟體的原油需求上。另外,OPEC+維持減產計劃,美國原油增產能力有限,俄羅斯原油出口受到約束,所以原油市場的供應相對克制。[1]


2. 根據SHPGX的報告,2023年全球原油市場可能會維持緊平衡,並且油價可能會維持在中高位區間。這是因為全球貨幣政策的收緊可能對全球經濟產生滯後傷害,並且可能繼續衝擊原油消費。此外,全球油氣上游的勘探資本支出較低,導致原油供應基礎較低,並且OPEC+的產量政策和俄羅斯原油供應仍面臨不確定性。[3]


綜合以上兩份報告的信息,我們可以預測,2023年的原油期貨價格可能會繼續上揚,但是會有一定的不確定性,並且全球原油市場可能會維持緊平衡。因此,投資者在投資原油期貨時,應該密切關注全球經濟狀況、OPEC+的政策變化以及其他可能影響原油供需的因素。


2023下半年原油期貨走勢預測


下面我們透過原油價格走勢影響因素及當前行情,分析2023下半年原油期貨走勢:


1. 供應和需求的因素:根據OPEC的報告,由於投資不足和政治不穩定,其產量遠低於協議量。到2023年,全球原油需求的增長將超過供應量的增長100萬桶。[3]  這可能導致市場供應短缺,對原油價格產生上行壓力。


2. 國際經濟和地緣政治情勢:2023年,全球經濟復蘇將會分化,新興經濟體的需求增長將展現出更大的韌性[2] 。歐美多國對俄羅斯的制裁和俄羅斯的反制裁措施將可能加劇產油國和消費國之間的矛盾[1][2] 


3. 原油價格趨勢:根據預測報告,2023年國際原油價格中樞可能回落,但短期不確定性較大。儘管如此,原油價格可能會超越2022年的高點140美元/桶[1]


4. 從技術分析的角度看,長期的下降趨勢仍在繼續,但是出現了減速的跡象。WTI原油價格在2023年第一季度大部分時間裡在82.50美元的阻力線和67至72美元的支撐區間之間震盪。然而,長期趨勢仍然是下行,顯示出消費者對於高原油價格的抗拒情緒。而月K線圖顯示出下影線頻繁伸長,這可能暗示著下行趨勢的疲勞和將來可能的反彈。


【圖源:TradingView】

如何投資原油期貨?三種投資方式推薦


購買原油期貨有多種方式,下面我們將介紹三種主要的方法:直接在期貨市場交易、購買相關ETF(Exchange Traded Fund,交易所交易基金)和使用差價合約(CFD,Contract for Difference)。每種方法各有其適合的投資人群和特點,投資者需要根據自身的投資目標、風險承受能力和投資經驗來選擇最適合自己的方法。


1. 直接在期貨市場交易

投資者可以直接在期貨市場購買原油期貨合約。這需要投資者有一定的金融知識和交易經驗,並能承受較高的風險。期貨交易可以提供高倍數的槓桿,但同時也帶來了高風險。


2. 購買相關ETF

ETF是一種追蹤特定指數或商品價格變動的基金,投資者可以透過購買追蹤原油價格的ETF來間接投資原油。這種方法相對簡單,適合對期貨交易不太熟悉或無法承受高風險的投資者。


3. 使用差價合約購買原油期貨

使用差價合約(CFD)購買原油期貨是一種較為靈活的方法。CFD交易允許投資者在不擁有實體商品的情況下,進行價格差異交易。這種方法操作簡單,且可以進行多空雙向操作,但由於其高槓桿的特性,風險也相對較高。


詳細瞭解原油期貨購買方式閲讀 ▶ 原油期貨怎麼買? WTI&布倫特原油期貨投資策略指南


布蘭特原油期貨(Brent Futures)CFD實時價格:

 


現在交易



美國原油期(WTI Futures)CFD實時價格:


現在交易


以下表格列出了期貨市場交易、ETF、差價合約交易原油期貨的異同特點:


方法

適合投資人群

槓桿倍數

風險

靈活性

期貨市場交易

經驗豐富、能承受高風險的投資者

購買ETF

不熟悉期貨交易或風險承受能力較低的投資者

使用CFD

希望靈活操作、能承受一定風險的投資者

原油期貨投資注意事項及投資建議


以下是給台灣投資者的原油投資建議:


對於一般的小資族和上班族來說,投資原油可以選擇原油ETF,這是一種將原油期貨現貨化的投資工具,由專業的基金經理人來管理相關的保證金和轉倉等繁瑣的期貨交易[4]。它的買賣方式和股票一樣,價格也是公開透明的。例如,元大S&P石油ETF報價13.8元,表示買進一張需要13,800元[4]。然而,投資者需要注意,投資原油ETF可能會面臨槓桿效應和滾倉成本等風險[5]


同樣適合小資族上班族的還有CFD投資原油期貨,可以做多做空雙向交易,且可以支持高倍的杠桿。與ETF不同的是,像Mitrade這樣的差價合約券商交易成本及交易門檻都會更低一些,平臺不收取手續費,只會收取隔夜費用和極低的點差。交易數量低至0.01手,原油期貨的杠桿在1-100倍之間,有1x,10x,20x,50x,100x 五種可以靈活選擇。



* 這裏需要提醒大家的是,在交易前需要選擇正規的平臺進行交易,不受正規監管的平臺很可能無法保障您的資金安全,造成不可挽回的損失。


使用【Mitrade】交易原油期貨,小額投資者首選,保證您的資金安全!


差價合約交易平臺券商 Mitrade

權威監管

CIMA授權並受其監管,SIB牌1612446;由ASIC授權並受其監管,AFSL牌398528

交易時間

24小時交易

交易方式

同時支持【做空】和【做多】雙向交易

是否提供杠桿

原油期貨提供1-100倍杠桿,其他品種資產杠桿最高可達200倍

交易成本

不收取佣金,交易數量低至0.01手,適合小額投資者

風險管理

提供【止盈止損】,【追蹤止損】,【負餘額保護】風險管理設置,保證虧損不會大於原始投入


現在交易


總的來說,對於想要投資原油的台灣投資者,原油期貨CFD和ETF都是相對簡單的選擇,但需要注意風險。然而,不論哪種投資方式,都需要投資者充分理解相關風險,並根據自己的風險承受能力和投資目標進行投資決策。


參考資料:


1.https://hk.investing.com/news/commodities-news/article-278306

2.https://sina.com.hk/news/article/20221231/1/27/2/2023%E5%B9%B4%E5%85%A8%E7%90%83%E5%8E%9F%E6%B2%B9%E5%B8%82%E5%A0%B4%E8%B5%B0%E5%90%91%E4%BD%95%E6%96%B9-14913758.html

3.https://finance.sina.com.cn/money/future/roll/2023-01-08/doc-imxznsye8823785.shtml

4.https://finance.ettoday.net/news/2101369)

5.https://finance.ettoday.net/news/2101369)

6.https://zhuanlan.zhihu.com/p/130665001


* 本文內容僅代表作者個人觀點,讀者不應以本文作為任何投資依據。在做出任何投資決定之前,您應該尋求獨立財務顧問的建議,以確保您了解風險。差價合約(CFD)是槓桿性產品,有可能導致您損失全部資金。這些產品並不適合所有人,請謹慎投資。查閱詳情


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